寧波銀行發力消金業務，前景未可知_風聞

作為地方政府的“錢袋子”，城商行是中國銀行業的重要組成。寧波銀行是一個擁有超過2萬億資產的城市商業銀行，能夠在2021年城商行的綜合評估中名列第一，這本身就是一種實力的證明。

據寧波銀行日前公佈的第三季度報告顯示，截至2022年9月末，寧波銀行資產總額達23,156.80億元，同比增長14.89%；存款總額為12521.72億元，同比增長18.93%；各項貸款總額比年初增加18.60%,10231.51億元。如果四季度能繼續保持好增長勢頭，寧波銀行在2022年的整體表現可以説足夠優秀了。

寧波銀行素來有“小招行”之稱，這是因為無論是業務盈利能力還是淨資產收益率，其都不輸“零售之王”招商銀行。儘管將招商銀行拉下“神壇”的目標看似近在眼前，但綜合各方面信息，寧波銀行這一步可能要比想象中更難跨越。

銀行業，同質競爭之困

雖然銀行擁有非常好的商業模式，龍頭公司也肯定能長期穩定盈利。然而，中國銀行業發展較晚，金融配套滯後，使得銀行在產品、市場定位、發展戰略等方面存在着高度雷同，產品同質化現象嚴重。

利率市場化促使銀行存貸利差收窄，盈利增速放緩，這意味着銀行急需尋找新的增長曲線，其中零售業務正是其中之一。

作為頭部上市城商行，寧波銀行早在2014年，其就提出“大零售”戰略，時至今日，寧波銀行依然在持續發力零售金融板塊。2022年前三季度，寧波銀行的個人貸款及墊款為3735.72億元，比年初增長12.14%。

但實際上，不論是像寧波這樣的城商行，還是國有大行，都在零售業務的賽道上“擠”，紛紛發力零售業務，大家都想通過個人消費金融、私人銀行、信用卡等產品鎖定高端客户羣體。

因此，各大銀行之間的競爭優勢並不明顯。與招商銀行、平安銀行等具有零售、科技、大財富等鮮明特徵的銀行相比，寧波銀行零售業務不如招商銀行，科技不如平安銀行，看起來並無特別突出之處。

值得一提的是，對比去年前三季度來看，儘管營收與利潤仍在穩步上升，但相較於過往相比，寧波銀行今年的營收和淨利潤在同比增速層面均有下滑。

報告顯示，2022年前三季度報告，截至2022年9月末，寧波銀行營業收入447.92億元，同比增長15.21%；淨利潤171.91億元，同比增長20.16%。

而在2021年前三季度，寧波銀行營收為388.78億元，同比增長28.28%，淨利潤為143.07億，同比增長26.94%。

總體來看，銀行存款利率上升、貸款利率下降、存貸款息差減小。行業已經出現了天花板，未來競爭會越來越激烈，各大銀行再也不可能像以前那樣坐享其成。

寧波銀行的通道業務不僅面臨行業內同行的競爭，還將面臨外部機構的競爭，理財分流風險較大。那麼，寧波銀行如果想要擺脱同質化競爭、實現差異化經營的話，路在何方呢？

作為城商行優質代表銀行，寧波銀行專注於中小企業貸款、幫助民營企業等大型銀行不願涉足的板塊。截至2021年末，寧波銀行對公客户數已突破49萬户，其中小微、民營企業佔90%以上。

小額信貸客户的分佈較為分散，往往需要大量的客户經理來拓展市場，這就不可避免地導致了高成本。如果寧波銀行能在降低成本的同時，擴大貸款規模，那就説明它做得很好。

但實際上，寧波銀行對比其他同行，成本還是保持在高位的。2021年年報顯示寧波銀行的成本收入比為36.95%，在42家銀行股的成本收入排名中，寧波銀行排在倒數第三。

主要的理由可能是寧波的僱員人數要比同類銀行多得多。截至2020年6月，寧波銀行擁有23385名僱員，大致相當於北京銀行，上海銀行，江蘇銀行和浙商銀行一點五倍。選擇採用“人海戰術”，相信也是寧波銀行的無奈之舉。

如果説互聯網公司是關於“產品、營銷”的競爭，那銀行行業，一定程度上可以説是成本把控能力的競爭。成本控制好了，自然有競爭力。

消金業務，是福還是禍

寧波銀行是我國第一家在A股掛牌的城市金融機構，其業務佈局可以説是“百花齊放”，並持續進行着自身的改革與優化。寧波銀行現有分行400餘個，其中永贏基金、永贏租賃、寧銀理財、寧銀消金四大附屬公司。

寧波銀行大力發展互聯網貸款業務，但是從客户獲取到風控幾乎完全是自主經營。與此形成鮮明對比的是，像北京銀行和江蘇銀行這樣的大型城商行，為了拓展個人消費貸款業務，與螞蟻集團、京東金融以及其他放貸機構進行了合作。

但寧波銀行顯然並不滿足於此，消費金融行業在近幾年異常火爆，但銀保監曾經出台過政策即表明地方銀行“不得跨註冊地轄區開展互聯網貸款業務”。

受跨區域經營限制，寧波銀行自然不甘心在消費信貸業務上寸步難行，寧波銀行想到了一箭雙鵰之計：收購華融消費金融。

寧波銀行在2021年12月22日以10.91億元的價格，收購了華融消金70%的中國華融股份。並於2022年5月完成了股份轉讓及工商變更，寧波銀行正式成為華融消金的控股股東。

寧波銀行的消金牌照，可謂是得之不易。寧波銀行控股寧銀消費金融後，將不會受到地理位置的限制，將其拓展到消費信貸的領域，同時還可以與銀行的零售業務互補，在更低的負債和監管要求下，將消費信貸業務進一步拓展。

但華融消金在過去遺留“爛攤子”，寧波銀行接手後，重塑商業形象難度不小。可以説，華融消金在公佈了其經營業績的個人消費金融機構中，一直處於最後一位。甚至由於華融消金多年虧損、盈利低迷，其第二大股東合肥百貨、深圳華強集團、安徽新安資產等三大股東也明確表示不願增資。

不過，凡是過往，皆成序章。寧波銀行的棋局已經塵埃落定，是一步走錯，還是“神之一手”翻盤，又或者是重新開始，都要看時間了。

屢屢被罰，合規經營亟待提升

寧波銀行除了內部矛盾外，還有外部矛盾。隨着監管層越來越重視貸款業務，尤其是零售貸款和消費金融領域，寧波銀行也不時成為通報中的“常客”。

2022年年初至今寧波銀行已經被銀監會被罰8次，累計被罰超千萬元。

最近一次被罰是7月22日，寧波銀行涉及貸款“三查”不到位，信貸資金被挪用於購房、個人信貸資金被挪用於購買理財、個人信貸資金違規流入第三方證券存管賬户等違法違規行為，又被銀保監會金華監管分局罰款145萬元。

至於分行方面，多家分行也領到了4次罰單，累計金額283萬元。且寧波銀行與其分行被處罰的事由存在部分重合之處，這要求寧波銀行先要加強自身內控，同時，要加強對分行的管控，避免重蹈覆轍。

從以上的處罰中可以看到，寧波銀行雖然表現出色，但其內部的治理卻有一些問題，這可能就是寧波銀行迅速擴張的資本市場所面臨的問題。

無論是資產規模還是營收淨利都處於高速增長期的寧波銀行，現在受疫情影響，市場不確定性增強的經濟大環境下，面臨着諸多危機和挑戰。想要守住目前的優勢地位，寧波銀行顯然應及時吸取教訓，避免違規再度發生。

結語

銀行一手吸儲，一手放貸，業務看似簡單，但在商業模式上卻是典型的利潤前置、風險後置的行業。這意味着，銀行經營的風險往往需要幾年後才會暴露。這樣一來，倒也不難理解，為什麼投資市場對上市銀行總是報以審視的目光。

身為曾經的銀行股估值天花板，寧波銀行業績增長的同時，股市反饋卻並不穩定。或許，對於寧波銀行而言，最重要的目標不是超越招商銀行，而是超越自己。