個人養老金是否投資？這些注意事項需要了解清楚_風聞

11月25日，個人養老金制度正式啓動實施，在36個城市和地區先行落地。

那麼個人養老金是什麼，普通人是否需要投資，有什麼注意事項？

首先，並不是所有人都適合買個人養老金。

個人養老金有一些注意事項，是需要仔細研究清楚。

本文會來做一個詳細分析。

美國養老金體系就是三支柱模式。

第一支柱，就是基本養老保險，由國家發起。

第二支柱，就是企業年金，職業年金，由企業發起。

第三支柱，就是個人養老金，由個人進行。

目前，美國的養老金體系，經過這麼多年發展，已經變成以第二支柱和第三支柱為主，而第一支柱佔比很低。

我國的養老金體系，則整體是以第一支柱為主，第二支柱為輔，第三支柱則這次才剛開始。

個人養老金，跟前面兩個支柱最大區別是，強調“個人選擇”，“個人操作”。

這個錢存進個人養老資金賬户裏後，你還要去買個人養老賬户提供的儲蓄存款、銀行理財、商業養老保險、公募基金等金融產品。

你得買了個人養老賬户裏提供的金融產品，你這些錢才會有收益。

所以，個人養老金是要根據自己操作“盈虧自負”，承擔多少風險，取決於你在個人養老賬户裏買了什麼金融產品。

包括是否開通個人養老賬户，開通之後是否要往裏面存錢，也都是完全個人自願，自主選擇。

説白了，個人養老金就是提供一個封閉期超長的投資渠道而已。

至於你在個人養老金裏買理財產品和基金，跟在外面買有啥區別。

這個主要是，個人養老金的封閉期超長，要一直到退休年齡才能支取，所以個人養老金裏提供的金融產品整體運行會比較穩定一些。

如果説外面的理財產品、基金是魚龍混雜、良莠不齊。

那麼個人養老金裏提供的金融產品，是相當於國家篩選過一遍，整體可靠性會強一些，長期運行的投資回報會比較穩定一些。

既然個人養老金強調“個人選擇”，那我們還是得注意一些事項。

1、領取條件；

個人養老金的領取條件有4個，達到任一條件即可領取。

對大部分人來説，主要的領取條件，就是“達到領取基本養老金年齡”。

需要注意的是，這裏並沒有説具體幾歲領取。

也就説，假如未來推遲了法定退休年齡，比如從60歲推遲到65歲，那麼這個領取個人養老金的年齡，也會同步推遲到65歲。

2、兩個賬户

個人養老金有兩個賬户。

“個人養老金賬户”和“個人養老金資金賬户”。

你的錢首先是在銀行賬户裏，可以自由流動。

然後你在銀行開通“個人養老金資金賬户”後，可以自行選擇把銀行賬户裏的錢，“繳費”到“個人養老金資金賬户”裏。

這裏重點強調一下，只要你的錢“繳費”到“個人養老金資金賬户”裏，那就已經進入封閉期了，在你退休之前，或者達到其他3個領取條件之前，你在“個人養老金資金賬户”裏的錢，是取不出來的。

所以，大家可不要隨意就往“個人養老金資金賬户”裏“存錢”，這不是“存錢”是“繳費”。

然後你的錢“繳費”到“個人養老金資金賬户”後，就可以購買“個人養老金”裏提供的各種金融產品。

於是，你這個錢就到了“個人養老金賬户”，買了金融產品，並會記錄下來。

總的來説，“個人養老金賬户”是主體，查詢個人養老金資金賬户繳費額度、個人資產信息和個人養老金產品等信息。

而“個人養老金資金賬户”則是與“個人養老金賬户”一對一綁定的特殊專用資金賬户，每年是有1.2萬元的繳費上限，沒有繳費下限。

你要往裏面繳費1元也可以，但每年最多繳費1.2萬元。

“個人養老金賬户”可以在全國統一線上服務入口開通。

“個人養老金資金賬户”則只能在首批23家商業銀行開通。

你在這些商業銀行，也能一次性把這兩個賬户一起開通了。

3、享受税收優惠。

在繳費環節，個人向個人養老金資金賬户的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經營所得中據實扣除；

也就是説，你只要往“個人養老金資金賬户”裏繳費，哪怕你沒買金融產品，那麼你就可以把你繳費的這部分錢，從你個人所得税的年度綜合所得里扣除。

假設你全年應納税所得額是31萬，應納税45580元。

然後你一年繳費了1.2萬的個人養老金後，你可以把你的全年應納税所得額扣掉1.2萬，於是就變成29.8萬，應納税就變成42680元，一年少納税2900元。

這個還可以這麼算，按照目前我國的個人所得税率，超出30萬的部分是按25%扣税。

所以，全年應納税所得額是31萬的人，減免的這1.2萬應納税所得額，有1萬是按照25%扣税，也就是2500元。另外2000元按照20%扣税，也就是400元，二者加起來就是2900元。

假如全年應納税所得額只有10萬元，那減免的1.2萬元，是按照10%扣税，一年可減免1200元。

所以，年收入越高的人，這個減税的金額就越多。

4、領取要扣税

這個是非常重要的一點。

個人養老金大致分為3個步驟：繳費→投資→領取。

其中繳費可以抵扣個人所得税；

投資環節，計入個人養老金資金賬户的投資收益暫不徵收個人所得税；

領取環節，個人領取的個人養老金，不併入綜合所得，單獨按照3%的税率計算繳納個人所得税。

要注意的是，《關於個人養老金有關個人所得税政策的公告》裏只説投資環節的投資收益不徵收個人所得税，但沒有説領取環節的投資收益是否徵收個人所得税。

也就是説，領取的時候，是按照本金去扣3%個人所得税，還是包括“投資收益”整體去扣3%個人所得税。

這個並沒有明確清楚。

現在買其他基金、理財產品，你賣掉的時候，並不會給你扣個人所得税。

假如是按照整體“投資收益”去扣除3%個人所得税，那我覺得這個吸引力會低不少。

本來即使只按照本金去扣3%個人所得税，我已經覺得不是太合理。

因為這樣對月收入5000元以下的中低收入羣體，並不公平。

假如你月收入5000元，年收入6萬，扣掉6萬免徵額，本來你是不需要繳納個人所得税的。

然後你去買了1.2萬的個人養老金，結果你這1.2萬取出來的時候，反而要扣3%個人所得税。

這樣顯然會降低中低收入羣體買個人養老金的動力。

而月收入5000元以下的人羣，是佔據我們大多數人。

所以，總得來説，是否要投資個人養老金，這是一個要根據不同人羣，做一個具體考慮。

全年應納税所得額是年收入扣掉6萬免徵額，還有其他諸如子女教育、住房貸款、贍養老人等專項附加扣除。

由於專項附加扣除每個人情況都不太一樣，我這裏簡化只考慮扣掉6萬免徵額。

那麼，如果以現有模式，年收入小於6萬的人，我是不建議去買個人養老金，感覺不划算。

年收入9.6萬左右的，買個人養老金，談不上不划算，但吸引力也沒多大，可有可無。

年收入10萬-20萬的人，買個人養老金，因為開始有抵扣個税的優勢，就比較有吸引力，但需要根據自己實際情況，酌情考慮每年購買金額，不要給自己生活造成太大負擔。

年收入20萬以上的人，我是建議可以考慮配置個人養老金，因為個税抵扣優勢還比較大。

而且每年繳費上限只有1.2萬元，可以當做一個多元化配置的渠道，對年收入超過20萬的人來説，負擔也不大。

總的來説，目前個人養老金的模式，對中產的吸引力會比較大一些。

此外，個人養老金不太適合年輕人買，因為封閉期過長，假如是25歲買的話，得承受長達35年的封閉期。

流動性也是金融資產的重要價值，不能忽視。

我覺得個人養老金最適合的人羣是40歲左右的中產。

除了以上注意事項，是否投資個人養老金，關鍵還是得看這個長期投資收益如何。

個人養老金因為封閉期超長，動輒就是二三十年的封閉期。

一般如此超長封閉期的投資，都會要求比較高的穩定收益。

發達國家的個人養老金的長期投資回報率平均在7%左右。

目前是説你在“個人養老金賬户”裏可以投資包括儲蓄存款、理財產品、商業養老保險、公募基金等個人養老金產品。

我今天是在某銀行註冊了下“個人養老金賬户”，目前是只看到基金和保險這兩類，沒有看到儲蓄產品。

所以，我也還沒看到個人養老金裏的儲蓄產品利率能有多少。

需要注意的是，目前看到個人養老金裏，基金也是有分1年期、3年期的封閉期。

也就是外面個人養老金資金賬户，有一個超長的封閉期，然後你買的金融產品也有各自封閉期。

以個人養老金如此長的封閉期，我覺得至少得有7%的長期年收益率，才能考慮。

目前我們個人養老金才剛起步，投資回報會如何，目前也還是未知數。

而且可供購買的金融產品還比較少。

所以，可以多多觀察。

總的來説，個人養老金總體來説，至少多了一個投資渠道。

而且你要買多少，都是由自己決定，今年買一點，明年不買，都可以。

所以，我個人總體還是比較支持有個人養老金，有總比沒有強，讓人多一個選擇。

至於是否投資，還得大家根據自己實際情況和需要，去做選擇。

我是星話大白，歡迎點贊支持。