印度製造點火_風聞

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· 賈銘 | 文·

2022年10月27日，印度國家投資促進部門曾表示，政府高級官員已會見鴻海董事長，“詳細討論了富士康的新企業和投資計劃”，並提供了政府支持。11月13日，印度官員稱，富士康計劃在兩年內擴建印度南部泰米爾納德邦的工廠，並擴招5.3萬名員工（既有1.7萬名工人），總人數將達到7萬。富士康從2019年在印度設廠，此後一直在提高產量。

目前，印度iPhone有至少三個蘋果全球供應商在組裝：泰米爾納德邦的富士康、和碩；還有在附近的卡納塔克邦的緯創（Wistron）。泰米爾納德邦是電子和汽車製造中心，地方政府一直在推動蘋果供應商將iPhone的組裝業務擴展到組件製造；卡納塔克邦是資訊科技重地，首府即是大名鼎鼎的班加羅爾。

2022年4～8月，“印度籍”iPhone手機出口額已突破十億美元。據預測，2022—23財年印度生產的iPhone手機出口額或將達25億美元，較上一財年翻一番。摩根大通分析師在2022年9月預測，到2025年蘋果可能會在印度生產全球25%的iPhone。

9月26日，蘋果宣佈在印度生產剛剛發佈的iPhone14系列手機——這是蘋果第一次在新品發佈當年即在印度同步生產。

在全球產業鏈重構、新冠疫情大流行尚未結束的背景下，蘋果加註印度的動作不可謂不顯眼，對中印兩國的經濟影響值得關注。

蘋果不僅是一家公司

某種意義上，這隻蘋果的意義不弱於砸牛頓腦袋的那隻。

蘋果是一家市值超過16萬億人民幣的全球化科技巨頭。它的經營模式（Original Equipment Manufacturing, OEM）——掌握核心的芯片研發、產品設計和品牌運作，但將生產製造環節全球外包——決定了它是一個能夠影響電子製造業全球佈局的超級操盤手。

智能手機是電子信息技術製造的集大成者，對產品的高性能、低功耗、元器件的微型化都有較高要求。一部蘋果手機的零部件在200個上下，涵蓋原材料、上游芯片、光學聲學部件、顯示屏、結構件等大類。蘋果的全球供應鏈佈局和管理，則保障了其能夠將性能優秀的產品以相對合理的價格快速完成製造，並推向市場。

目前，蘋果供應鏈的全球佈局大概是：

美國蘋果公司負責產品研發和設計；

日本公司承擔關鍵零部件的生產；

韓國公司承包顯示屏和核心芯片的製造；

中國台灣的供應商負責一部分零部件；

最後，大部分產品在中國內地由台系五哥“鴻海，和碩，緯創，仁寶、廣達”主導，完成最後的組裝。

總體來説，一台蘋果手機，背後大概總共有700～800家供應商，其中核心供應商的數量大約是200家。按照蘋果2020年披露的供應商報告，大中華地區（中國大陸、中國台灣、中國香港）供應商佔比為49%，美國、日本和韓國佔比分別18%、17%和7%。

僅組裝一項來説，在全球範圍內，共有18家iPhone組裝工廠，14家位於中國（台係為主）。2021年，中國共生產組裝了2.3億部iPhone，約佔蘋果公司全年全球總產量的98%。

超級工廠煽動翅膀

現在，這家科技巨頭的產業佈局開始向印度傾斜。

其實，早在2014～2015年間，蘋果就曾派團隊去印度考察，看看是否能承接一部分中國的產能，以便降低蘋果對中國供應鏈的依賴。但考察團隊轉了一圈得出的結論是：印度的代工廠可以做個插頭或者包裝，但到喇叭、耳機、小型機械部件這一層，印度就不行了。

可是，自2017年開始，或許是抱着試驗的態度，蘋果公司還是開始挺進印度市場：委託中國台灣代工企業緯創在印度班加羅爾生產iPhone SE等低端產品，雖然產能極為有限，但從老SE到6s、7、XR、新SE、11，印度製造逐漸開始有模有樣。

2022年9月26日，蘋果宣佈在印度生產最新的iPhone 14手機——成品交付時間僅比中國晚六週。此前，印度生產新款iPhone的時間通常比中國滯後六至九個月。

一個巨無霸企業的加碼，實際上對印度製造業具有重要的影響。

第一，明星效應。

首先，如蘋果這樣的巨頭，掌握着海量的信息和資源，邁出的每一步，背後都意味着大量的調研投入和可行論證。企業全球佈局的每一步，都是撒出去的真金白銀。其他廠商跟進，可以節省大量調研論證成本；

其次，蘋果的落地，還可以撬動地方政府的資源，倒逼地方政府完善基礎設施、提供優惠政策，其他廠商可以“坐享其成”；

最後，蘋果的落地、其他廠商的跟進、地方政府的優惠，對全球投資具有“示範作用”和“虹吸作用”。

第二，直接敦促。

蘋果公司有着超強的全球供應鏈佈局和管理能力，直接監控和管理着相當大比例的關鍵零部件，幾乎可以決定節點上任何一個企業的生死。蘋果公司目前在印度有三大代工廠，分別為富士康、緯創、和碩。而富士康等廠商之所以在印度追加投資、擴建工廠，並將部分生產線轉移出中國，主要是受到了來自蘋果公司的“強烈要求”，這一壓力經由富士康等組裝廠商沿產業鏈傳導，又帶動了更多的零部件供應商將組裝線遷移至印度，進一步帶動印度手機製造業產業鏈集羣發展。

第三，正向反饋。

蘋果進場不僅對企業具有顯著的示範效應，實際上還將為莫迪政府提供正反饋。莫迪政府已經高調推出“生產關聯激勵計劃”（PLI）、“電子元件和半導體製造業促進計劃”（SPECS）和“改進型電子製造業集羣計劃”（EMC 2.0）等產業激勵政策對電子製造業進行大力扶持，實行“數字印度”倡議、加快推廣5G網絡應用等措施，為電子製造業企業搭建大規模數字基礎設施。蘋果的三家主要代工企業都已經申請參加與生產掛鈎的激勵計劃（PLI）。

似曾相識的一幕

不得不説，這兩年，印度等東南亞國家都在重複中國過去20年的發展軌跡和招商套路。

製造業由成本要素驅動在全球範圍內配置。在全球化製造開始向中國轉移的初期，低廉且充裕的勞動力是最為吸引海外企業來中國設廠的原因。

此後，各地政府的優惠政策以及配套基建的快速提升，讓我國成為承接全球製造的沃土。正是在這樣的大環境下，我國的供應鏈才逐步完善，最終成為世界工廠。

中國製造的成長路徑大致是這樣的：

**首先，我國有廉價勞動力，有招商政策。**海外製造商開始在中國設立分廠，此時的分廠對海外總部來講並非替代，而是補充。外商設廠給中國帶來基本的生產技術和管理能力。（對中國早期的招商感興趣的讀者可以看看洪源遠（Yuen Yuen Ang）的《中國如何跳出貧困陷阱》）

**其次，擴大生產規模，承接組裝加工。**外商設廠進一步發展，供應鏈中附加值較低、勞動力密度較大、管理成本較高的環節開始從海外企業中剝離出來，讓渡給中國企業，尤其是各個零部件的組裝環節。

最後，優秀的企業不斷提升自己生產製造的良率、效率，做大規模，佈局專利，開始做自己的品牌。

印度也是一樣的。

**第一，印度有充足的廉價勞動力。**據聯合國預測，到2023年，印度將成為全球第一人口大國，其人口結構高度年輕化，15～64歲的勞動年齡人口占印度總人口比例約為67.5%。

**第二，產業政策激勵。**自2014年莫迪上台起，就推出“印度製造”，並提出了一系列政策刺激措施。莫迪政府對電子製造業的大力扶持是吸引蘋果公司入場的關鍵因素。而蘋果在印度加速落地，不斷吸引着相關產業對印度的關注和佈局。還推動莫迪政府更加熟練地應用“市場潛力、貿易壁壘、財政激勵”，完善和複製產業政策。

比如，除了PLI、SPECS和EMC2.0等產業激勵政策，從2019年起，印度政府在政策制定上開始更加註重創造就業機會及營造良好私人投資環境，拉動其他領域的產業鏈向印度轉移。

根據印度工業聯合會（CII）和安永公司發佈的聯合報告顯示，60%的受訪企業表示在過去三年中印度的營商環境有所改善，71%的受訪跨國公司認為，印度是其全球擴張重要目的地，96%的受訪者對印整體潛力持積極態度。報告預計，印度或在未來五年吸引4750億美元的外國直接投資（FDI）。

據報道，印度還計劃進一步提供高達5.5億美元的激勵措施以吸引美國科技企業巨頭，例如蘋果、戴爾、惠普等公司赴印開設工廠，擴充本地產能。印度公路交通和運輸部部長還在一次訪談中直接向美國電動車製造商特斯拉公司首席執政官馬斯克喊話，稱印度已萬事俱備，就等他來設廠了。

印度需要解決的問題

印度如果真正想提高製造業的佔比，除了我在《龍象之爭：平常心對待產業鏈轉移》提到的幾個問題外，尤其還要解決以下幾個問題。

第一，區域發展不平衡和收入不平等問題

細心的讀者可能注意到，我在開篇特意提到了蘋果代工廠分佈的兩個邦：泰米爾納德邦和卡納塔克邦。泰米爾納德邦位於印度南部，地理位置非常優越，經濟條件自然也很不錯，農業和製造業都很發達，是印度經濟條件比較好的邦。卡納塔克邦位於印度西南部，是印度的資訊工業重地和信息科技的中心，被稱為“印度硅谷”，經濟條件自然很好。

當然，區域發展不平衡是經濟增長進程中的常態。我國過去也是如此，東部地區先富，然後逐漸帶動中部、西部。印度是傳統的農業國，大多數人通過務農或從事小零售謀生。而工業和服務業才是加快國家資本積累、提高人們收入水平最重要的渠道。

過去40年，印度南部和西部各邦的工業化程度較高、服務業發展較快，已成為製造業和高科技產業的中心，逐漸成為推動印度經濟增長的主要引擎。但問題在於，恆河平原腹地的中部各邦幾乎沒有追趕的跡象。

近幾十年，從全球來看，較貧窮國家和較富裕國家的收入差距逐漸縮小，但在印度內部，各邦之間的縮小收入差距的進程已經中斷。相反，處於發展前沿的邦機會豐富，其與較貧窮的腹地之間的收入和生活水平差距已經持續擴大到驚人的水平。

第二，經濟不平衡條件下的轉移支付引發南方不滿

根據《2022年全球不平等報告》，印度是世界上貧富差距最大的國家之一。

據説，印度的億萬富翁數量位居亞洲首位，有30多位，百萬富翁也超過10萬個，而且百萬富翁的數量每年以20%的速度增長。最富有的1%人口擁有的財富是最窮的70%人口的4倍還多。

2021年印度的人均GDP為2300美元。從區域分佈來看，西南部的果阿邦（人口154萬）人均GDP最高，為6300美元；北部的比哈爾邦，人口1.2億，人均GDP最低，只有681美元。兩者相差9.25倍。

事實上，印度一半以上的工廠集中在六個邦，其中五個在南部（另一個是西部的古吉拉特邦）。在印度為蘋果公司生產產品的11家公司中，只有一家在北方，生產新款iPhone 14的六家公司都在泰米爾納德邦。

那麼，問題來了。

印度作為一個財政統一的國家，南富北窮，北部的經濟落後、基礎設施條件差、失業人口多。所以，在財政支出方面，就造成了南部補貼北部的事實。

雖然南方地區富，但北方人口多，且人口增長速度也遠快於南部和西部各邦。印度的核心邦或者主體邦主要也是北部邦（北方邦、中央邦、比哈爾邦、首都新德里以及首都周邊的哈里亞納邦、拉賈斯坦邦），當地居民以印度主體民族（印度斯坦族）為主，多數人信仰印度教，由印度人民黨（BJP）統治。

從2014年至今，莫迪領導的印人黨政府執掌中央大權，而大多數再分配政策正是由莫迪政府制定的，這使得在南部地區主導政治的政黨愈加心生不滿。

第三，人口分佈疊加宗教、種姓、政治分裂使情況進一步複雜化

人口數量和經濟實力之間的錯配，除了財政轉移支付之外，還埋藏了另一個政治隱患。

**根據印度憲法，議會席位的選區由人口決定，每十年調整一次。**由於人口數量與選票掛鈎，所以有理由認為，各邦為了獲得更多選票，有助推人口增速的傾向。為控制人口，印度政府在20世紀70年代，凍結了每個邦的選區數量，以此推進人口控制。

但是，凍結措施將在下一次大選結束後的兩年，即2026年再度商榷。

這就帶來一個問題。

如果印人黨在2024年再次勝選（這幾乎是肯定的），極有可能撤銷上述凍結選區數量的措施。如果凍結措施被撤銷，議會席位的分配必然向印人黨佔統治地位的北部各邦傾斜，實際上基本斷送了其他政黨在全國選舉中獲得多數席位的可能。這就意味着，印度很可能成為一個實質上一黨執政的多黨制國家。

此外，隨着北部各邦福利支出的增加，印人黨試圖在意識形態和語言上同化南方各邦，長期以來，南部各邦一直憎恨北方給他們強加“外來文化”。印度的民族多樣性是世界上最複雜的，因而印度也是世界上地方分離主義比較大的國家，這將進一步加劇其與南部各邦的緊張關係。

印度人口中，約80.5%的人信仰印度教，15%的人信仰伊斯蘭教、2.3%的人信仰基督教、1.9%的人信仰錫克教。印度教徒與穆斯林的矛盾由來已久，多次產生流血衝突。由於印度教徒佔多數，實際上綁架了莫迪的執政方略。宗教和種姓制度對印度的影響要遠遠超過想象。

人口增長與地域經濟實力之間的不匹配、選區與人口脱鈎的凍結措施可能取消、疊加長期以來複雜的宗教和種姓問題，是影響印度政治安定和破壞未來發展前景的重要因素，或將成為印度政治上的“火藥桶”。

人口的自由流動能在一定程度起到平衡作用，然而，受基礎設施和文化影響，印度的內部人口遷徙率是世界上最低的。

第四，不確定的監管環境和嚴苛的刑事處罰

2022年1月，印度税務情報局（DRI）向小米印度罰了65.3億盧比（約合人民幣5.58億元）税款。5月1日，再凍結其7.25億美元（約48億人民幣）資產。2021年12月至今，包括但不限於華為、中興、vivo、OPPO在內的多家手機廠商都遭到過印度相關部門的調查。

其他跨國企業比中企好一點，但也好不到哪裏去。

比如亞馬遜2022年6月就在投資一家零售集團的交易中，被判定有所隱瞞，並被處以20億盧比（約1.7億元人民幣）的罰款。2022年10月20日、25日，印度競爭委員會認定谷歌濫用在印度智能手機市場的支配地位，分別對其處以134億盧比（約合人民幣11.7億）和90億盧比（約合人民幣7.9億）罰款。

近年來，印度税務部門對殼牌、諾基亞、IBM、沃爾瑪、凱恩能源等多家外資企業都進行了税務調查並開出了高額罰單。日韓不少企業也面臨同樣的狀況。

監管的不確定性是外商投資的重大障礙，甚至印度因此被稱為“跨國企業的墳場”。

此外，還有嚴苛的刑事問責。

當前，印度的商務領域有近1536項法律，其中843條包含監禁條款。嚴苛的法規導致印度6900萬家企業中，只有100萬家為正式僱主，其餘則通過保持較小規模和非正式僱傭的勞動關係來避免受到政府騷擾和尋租。

印度議會最近在考慮去刑事化改革，減少或刪除大部分包含監禁條款的處罰規定，整合轉化為經濟類處罰，從根本上改善營商環境，引導企業擴大規模，並創造更多就業機會。

總結

需要釐清的是，無論是產業鏈向越南還是向印度轉移，都不是完全離開中國，而是由依賴中國轉為在全球多地分散佈局，這既是為了開拓新市場，也是一項分散風險的策略。短期內中國的優勢地位不會改變。

從中國的角度來看，合理的產業鏈轉移實際上也是產業升級的一部分。手機產業的數據也可以提供佐證：2021年中國出口手機的數量同比下降1.2%至9.5億部，但產值卻增長了9.3%至9447億元，近五年來情況大致相同。

印度一直都想增加製造業佔比，通過提升製造業佔比啓動新一輪工業化進程，為農業轉移人口提供大量就業機會，推動實際工資上漲，支撐內需持續擴張，而內需的擴張又能為工業化源源不斷提供助力，從而形成國民經濟的內生良性循環。

但是，自2014年推出“印度製造”（目標是2021年製造業的GDP佔比提升到25%，2014年為15.1%），7年過去了，製造業佔比不升反降，只有14.1%，豐富的廉價勞動力也並未有效地向勞動密集型製造業轉移。

但隨着蘋果的加碼，姍姍來遲的印度製造，似乎正在發生某種變化。

印度需要解決很多問題，比如多元語言環境、勞動力素質低、人均收入停滯、貧富差距加大、基建設施薄弱、產業結構特殊、種姓制度的拖累、裙帶資本主義桎梏等等。

但回望中國製造的崛起歷史，起點並不比印度好到哪裏去，印度現在存在的問題，當年的中國基本都存在。

本來中印之間最大的不同是兩者已經處於不同的時代階段——

製造業的成本構成特徵決定，產業鏈的全球轉移，一定是成本驅動的。2001年，中國加入世貿組織。全球的產業鏈向中國轉移既是大勢所趨，又是眾望所歸。現在印度想要再發展製造業，除了國內的一系列問題需要克服、一系列制度改革措施要貫徹之外，還面臨中國這個已經擁有完整產業鏈的龐然大物。

但是，由於地緣政治、貿易衝突、疫情衝擊、產業升級等原因，全球產業鏈正在加速重構，再次給印度提供了機會。

印度能否複製中國的奇蹟，或者創造自己的奇蹟，只有時間能給我們答案。

不得不提醒的是，印度發展製造業存在諸多障礙，但它擁有廉價勞動力這一絕對優勢——人口數量跟中國相當，而平均年齡比中國人小11歲。

目前來看，印度是未來三十年唯一可能威脅中國製造地位的大國。

作者：青年經濟學者。研究領域為行為與實驗經濟學，關注宏觀經濟、政治經濟、國際關係。

參考資料：

1.中國科技：蘋果iPhone供應鏈梳理，中國製造商構建綜合型組裝平台，共享長期增量空間，浦銀國際

2.https://mp.weixin.qq.com/s/OmJEXodR4Ae_LJBe0Lgqcw

3.https://mp.weixin.qq.com/s/cc6C9oDAxFtHhehY6VfqcQ

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5.https://mp.weixin.qq.com/s/W8ilsed_z52wIrHwjy_2JQ

6.https://mp.weixin.qq.com/s/32SsaBjW1sQ55rS55lxsWg

7.https://mp.weixin.qq.com/s/HdUY2OJfdI4nY9m6yhdG_w

8.https://mp.weixin.qq.com/s/QNbD7KUDfED2CqBtB0I4-g

9.https://page.om.qq.com/page/OodZsiQCctXEfs_xsj6lBxTw0

10.https://www.163.com/dy/article/HKKV4AFU051481US.html

11.https://news.sina.com.cn/w/2020-07-15/doc-iivhuipn3108200.shtml