看到一份對個人養老金的收益測算，這結論靠譜嗎？_風聞

【本文來自《個人養老金，我要不要交？》評論區，標題為小編添加】

某論壇上看到的，説個人養老金收益只和你的當年税率和待領取期限有關，結論説是目前50歲以下的都不該買（離退休超過10年）。

貼子全文：

0、收益來源：實際上來自於現時取得的個税抵扣額，這是整個個税養老金的基礎

1、現金流方面：個税税率在每一年度內是逐步累進的，因此假定每年末一次性繳足12000，並取得税收抵扣

2、期限方面：每一年度的繳納行為都是獨立的，跟前一年是否繳納無關；待退休後一次性領取。因此你每一年度繳費後，實際取得要看待退休的年限

 3、測算的時候是假定你的個税税率保持不變，如果變了也沒關係，對照着收益表看一下新的税率檔次和剩餘的領取年限

4、提取税率：最終領取時，所有領取金額的3%，假定不變

5、投資方面：個人養老金目前可以投資的品種，跟各個銀行自己的配置有關，大部分是理財、公募類基金。因此，如果你本身也在外面配置這些資產的話，這部分收益在賬户內外是一樣的。因此，個税的抵扣，實際上是給你的超長鎖定期的補償。

 6、有些人説是zf拿錢去填補養老金，實際上不是的。因為這些投資產品（定存、公募）是獨立的，資金不可能被轉至社保賬户。應該是説zf吸引一部分資金進資本市場   

綜上，你每年度繳納的時候，最關鍵的就是你當年可以省多少税，以及你多少年後可以取。由此可以算出這個節省的税額，在這個鎖定期內的實際回報率（複利）。   

這個回報率，就是給你鎖定期的補償。簡單來説，你在外面買定存3%，投入養老金的後再買定存，這部分投資的收益率上浮至3%+x%，是不是划算，看個人判斷   

簡單説一下表格的使用方法：每年度的繳費決策都是獨立的；今年繳費的時候，看一下你還有多久退休（鎖定期），你今年能夠抵哪個檔次的税率，就可以根據表格，找到你這筆繳費的年化收益率補償是多少（注意，指的是補償，相當於在你的投資產品收益率上額外給的收益）   

説説結論：

1、看了看測算，離退休5年那是大毛。應該無腦買

 2、50歲以下的，相當於鎖定期10年+，每年貼息只有3~5%的水平，這鎖定期太剛性了。不買

3、感覺體制內有閒錢的可以買，畢竟穩定。但是體制內普遍適用的税率又低一些。最早購買的時間也最好不早於退休前15年。