騰訊雲，該低一下頭了！_風聞
节点财经-节点财经官方账号-专注上市公司价值发掘，聚焦头部公司增长节点2022-12-10 10:29
出品 / 節點財經
雲計算的競爭，明爭暗鬥、曠日持久。
此前，一篇標題為《1788 萬元中台大單：騰訊雲中標，百度、華棲雲、新奧特落標》 的文章在網絡上發佈，窺一斑知全豹。
枱面上，是技術、服務和生態的市場規模之戰；而枱面下，互相壓價、搶客户、搞公關已經是常態。
當前，中國雲計算市場經過早期的野蠻發展，已經進入到中間階段——一邊尋求商業化盈利；一邊降低訂單價格，大放優惠。
拿下更多大客户，已經是雲廠商共同的目標，而要達成之前，給予客户一些優惠，何嘗不可？更何況“你不給，自然有別人給。”為了更好的拿下客户，提供生態化服務和一站式產品，已經是當務之急。
月末，騰訊雲開始大規模宣傳一年一度的生態大會，這一次，生態協同被提到更高層面。但就在幾個月前，還曾有客户宣佈退出騰訊雲CVM（雲服務器）。騰訊雲想要搞生態，先要把頭低下，將客户放在第一位。
2006年，可以説是雲計算的元年，這一年發生了什麼？
黑色星期五是美國人的雙十一狂歡節，為了應對突增流量，這一年，網絡電商公司亞馬遜（AWS）又買了一堆服務器。但促銷活動之後，這些服務器資源就被閒置了。
商人貝佐斯看着這些閒置又佔地方的服務器很是頭疼。突然想到，我為什麼不把服務器租出去呢？他想了一個絕妙的大招：閒置的租出去。
但誰知道，到了年底覆盤，亞馬遜發現這比網上賣書賺錢多了。於是2006年，亞馬遜公司正式推出了自家的彈性計算雲服務產品-EC2，從此奠定了其在雲計算領域不可撼動的老大地位。
2年後的一次論壇上，馬雲表示，雲計算是未來的一個重要方向，在阿里內部籌備了一段時間的阿里雲正式面世。但馬化騰不這麼看，他直言，中國市場的雲計算為時過早。還吐槽，到阿凡達時代，才有可能。
不過很快，pony馬改變了想法。起因是2008年，一家名叫“五分鐘”的公司製作了一款“開心農場”的網頁遊戲，並掀起了全民“偷菜”熱潮。
騰訊將火爆的“開心農場”引入到了QQ空間。“開心農場”的引入，瞬間引爆了海量QQ用户的遊戲熱情。眾多用户的湧入，使得遊戲方對存儲資源的需求應聲飛漲。
據悉，當時騰訊方面為了支持“開心農場”，在短短一個月內就額外採購和上架了幾千台服務器。
同樣的煩惱也來了，採購服務器價格貴，而且當需求弱化後，有資源浪費的問題。2010年第三季度，騰訊成立了10多人組成的“雲平台部”，並開始以團隊形式駐場為客户解決一些大流量、高併發問題。據當時的報道，同年年底，騰訊“雲平台部”服務的客户已有近3000家。
在此後3年時間，騰訊開放雲正式更名為QCloud，開始面向開放平台之外的更多外部客户，向公有云進發。
從這一時間算起，騰訊雲已經走過十餘年。雖然出發較阿里雲晚了一步，但憑藉強大的頭部效應，騰訊雲仍得到了第二名的成績。
過去，沒有路，只要走在正確的方向上，就能獲得勝利，如今，路上的同行者多了，百舸爭流，需要更強的殺手鐧方能有一席之地。
IDC發佈2021年Q3中國公有云市場報告，騰訊雲穩居Top 2，在過去一段時間中，騰訊雲一直以中國第二的身份出現。同樣是IDC數據，2022年上半年，中國公有云市場進入新的一輪調整週期。特別是前五名廠商的排名也發生了變化。報告顯示，在IaaS+PaaS市場，華為雲以微弱優勢超過騰訊雲，排名升至第二，騰訊雲則位居第三。
騰訊雲多年的第二名，被華為雲反超。
要知道，華為的入局，比騰訊晚得多。2010年11月，華為發佈端到端的雲計算解決方案，正式進入雲市場。但此後多年，華為雲一直恪守邊界，並沒有集中發力，直到2017年，華為輪值董事長徐直軍宣佈成立Cloud BU，華為強力“入駐”公有云。
騰訊雲第二的位置，並非堅不可摧。5年時間，彎道超車，華為雲來勢洶洶，騰訊雲如何招架？
2017年3月，騰訊雲以一分錢價格中標預算達495萬的廈門政務雲項目。
數日後，在雲棲大會上，阿里雲總裁胡曉明氣憤表示，“今天在所有人都希望推動企業的發展成就一個行業的時候，馬化騰和他的團隊用一分錢的投標對行業進行了破壞。”
但如今，騰訊雲似乎也無法再延續給甲方“大禮包”的戰術了。
據阿里巴巴財報顯示，阿里雲的營收從2015財年的12.71億元增長至2022財年（2021年4月至2022年3月）的745.68億元，八年間增長超57倍。2022財年，阿里巴巴雲計算業務實現13年來的首次年度盈利。阿里雲近四個季度的營收絕對值分別為：195.39億元、189.71億元、176.85億元，以及本季度的207.57億元，也是繼去年同期突破200億元季度營收之後，再一次站上200億元大關。
更值得一提的是，阿里雲已經連續第八個季度盈利。
再看勢頭生猛的華為雲。據華為公佈數據顯示，華為雲的業績從2017年的5億美元（摺合人民幣33.75億元）增長至2021年的201億元，增長495.56%。
自從2020年開始，騰訊財報中，就未披露過騰訊雲的收入。據海豚投研研究,騰訊雲2021年營收約307億。另據Canalys發佈的數據測算，估算騰訊雲2021年收入為43.84億美元，約280億元。但收入不意味着盈利。
騰訊雲對於盈利的焦慮，一直存在。
在騰訊雲成長曆程中，有一個標誌性的改革節點。就是2018年“930”變革。這也被市場視為騰訊轉向toB服務的標誌。
2018年的9月30日，騰訊宣佈重大組織架構調整，新增雲與智慧產業事業羣（CSIG）和平台與內容事業羣（PCG）。
自此騰訊正式打響ToB之戰。
事實上，2013年，騰訊雲宣佈其雲服務平台正式向互聯網應用開發者全面開放時，市場對於騰訊的理解，還停留在QQ和微信這一重度ToC業務。就連在騰訊內部調動資源，騰訊雲也是舉步維艱。據《界面》報道，公司內部沒人願意加入這個部門，大家對它印象是“錢少活多，前途未卜”。當時部門裏流傳着很多段子，説出去旅遊一趟回來，業務就沒了，為此都沒人敢去團建。
2015年，湯道生宣佈未來五年將投入100億發展騰訊雲。前期，騰訊內部為其輸血、輸人才，經過前幾年的努力，騰訊雲還是追了上來，如今，也到了騰訊雲自己造血的時候了。
但從目前看，騰訊雲尚未宣告盈利。
雲計算廠商的回本之旅普遍非常漫長的， AWS的盈利歷史至少有10年，但真正收回歷史投資的時間節點可能只在近幾年。
除了高昂的研發投入、人力成本之外，購買硬件設備等基礎設施的投入也是巨大的。2020年，阿里雲提出未來3年投入2000億的目標。
如果將雲計算簡單理解為租賃式設施，這使得雲服務商一旦到達了某一個節點，平衡了成本後，將快速起量。憑藉邊際效應和成本遞減的效應，實現滾雪球式盈利。但前提是，規模足夠大。
想要實現規模大，就要去搶市場。但在爭搶市場的過程中，中國雲服務市場同質化競爭越演越烈。當產品力趨於一致，降價搶市場就成了風潮。
一個典型的例子就是亞馬遜AWS落地中國當天，阿里雲主動降價50%，騰訊雲推出6折促銷活動，隨後有動作的還有金山等雲廠商。
中國ToB市場的早期，幾乎沒有付費意識，按照中國人做買賣的習慣，你們幾家都想要賣給我東西，東西都差不多，我就選價格最優惠的——這就是中國頭部大公司的議價能力。
在雲計算領域，頭部公司搞出競標的事時有發生。也真實的發生在騰訊雲身上。
在《有數DataVision》對拼多多2021財報的分析中提到，賬面之所以能盈利，一個原因是“四季度服務器提供商騰訊雲給返現大户拼多多發了一個‘大紅包’，減免了部分費用。”
另據《財經》披露，2021年4月，拼多多在騰訊雲的基礎上，為了相互壓價，在新增雲服務提供商時添加了百度雲。
騰訊內部對於這樣的壓價做出反饋，2021年5月份中旬，騰訊提出，在2021年5月14日，CSIG宣佈組織調整，調整的重心是，“提升效率”。2021年財報中，騰訊表示，“我們正重定IaaS及PaaS的發展重心，從單純追求收入增長，轉向以為客户創造價值及實現高質量的增長為目標，並改善利潤率。”
騰訊雲不想要再給大紅包了。
根據中信證券測算，2020年至2022年騰訊雲毛利率仍將為負，分別為-14%、-7%和-7%。
這一轉變背後的原因在於， IaaS產品的高度同質性， IaaS層產品往往虧損。騰訊云為了提高利潤，選擇從IaaS向PaaS遷移，順理成章。
向PaaS遷移的B面，是中國客户對於混合雲的巨大需求。
根據RightScale2019年全球企業用雲策略調查結果，對於擁有超過1000名僱員的大型企業，有84%的用户會選擇多雲部署，而在選擇多雲部署的企業中，有58%的用户會選擇混合雲，17%的用户選多種公有云部署。
而對雲計算商場，則意味着無盡的價格之戰和更激烈的競爭。
過去，阿里雲和騰訊雲一個共同的特點就是，小B項目多，雖然這類客户為其闖雲天下帶去了快速增長動力，但是卻不可持續。小B企業的付費意願和能力是不穩定的。
今年，阿里雲、騰訊雲都開始向政企客户進軍。但是政企客户的要求更高，要打動他們，需要更多服務，這也是雲廠商紛紛打出生態牌的原因。
獨木不成林，單一廠商的資源和力量始終是有限的。隨着企業上雲進程加快，企業對雲的需求越來越多。不同的應用場景對雲提出了不同的需求，雲廠商需要通過與合作伙伴合作，共同為客户提供服務。
比如，阿里雲推出了雲釘一體，而騰訊雲也有千帆計劃助力。
11月30日，騰訊生態大會上，騰訊雲宣佈“騰訊新文明朋友圈共創計劃”、發佈“十億計劃”等，針對文旅、地產等多個賽道徵集夥伴合作。除了這些動態，騰訊在投資方面，也在加重SaaS方面的投資。騰訊做產業加速器已有三四年的時間，今年全面升級為“騰訊加速器”。
騰訊雲的崛起跟騰訊集團的整個生態圈密不可分。背靠騰訊，壁壘集中在音視頻、直播、資訊社交和遊戲等垂直領域。騰訊雲除保持PaaS的垂類領域優勢外，SaaS也是騰訊雲攻取市場的一大利器。如騰訊內部的SaaS平台企業微信、騰訊會議和微信小程序，都在為騰訊雲擴張提供背書。但這還不夠。
着重於培養生態的騰訊雲，還要提防正在殺過來的華為雲。華為雲在短短3年內便“閃電般”做到了國內前2和世界前5，靠的正是其在政務領域的話語權和影響力。
盈利，可能是當前騰訊雲最重要的目標之一。另一個更急迫的原因，騰訊雲的第二把交椅已經被華為雲搶佔，留給騰訊雲的時間，不多了。
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