開户需慎重！緊盯房地產的招商、平安等銀行，值得託付個人養老？_風聞

進入12月後，各大銀行彷彿都只剩下了一件事——搶個人養老金賬户。

“開個人養老金賬户領紅包”、“一年最高省税5400”、“開户領幸運大獎”等等，帶着濃濃互聯網味道，疑似出自大廠“畢業”策劃之手的營銷文案，充斥於各個社交媒體渠道，宛如又一場互聯網大戰悄然揭幕。

甚至一些銀行已經將其上升到戰略層面，即便延緩其他各項業務，也要將工作重心完全轉移到個人養老金賬户上邊。不少試點地區的員工更是揹負KPI，如同此前推廣ETC時一樣，儘可能轉化自身人脈資源，拉親戚朋友前來開户。

然而再如何熱鬧，都是銀行之間的競爭和較量。站在用户角度，還是建議儘可能不要被人情世故所裹挾，一定要明確個人需求，以及對比衡量不同銀行的理財經營能力之後，再來謹慎選擇個人養老金賬户的開户行。

特別是那些在投資方面有頻繁踩雷情況的銀行，在選擇過程中，更是應該加倍慎重。

一、隨意開户或將帶來長期風險，個人養老金開户行需謹慎選擇

首先要明確的是，個人養老金賬户具有終身唯一性。

也即是説，同一個身份證信息下，每個人此生只能選擇一家銀行，綁定唯一一個人養老金賬户。而且根據銀保監會公佈的規定，首批擁有開辦個人養老金業務資格的銀行，只有6家大型國有銀行、12家股份制銀行、5家城市商業銀行。

根據公開數據顯示，截至2021年底，中國總人口數量約為14.13億人。這也意味着，儘管目前全國範圍內只有31個省市、36個城市獲得了先行資格，但是這23家獲得首發資格的銀行，正在擁抱14億儲户的龐大藍海市場。

“粥多僧少”的大環境下，也無怪乎各個銀行主動參照互聯網企業“跑馬圈地”的市場爭奪模式，以期在最短的時間內，儘可能將首發機遇最大程度轉化為實際業績。畢竟個人養老金除了是我國養老保險體系的重要補充環節之外，更主要的功能，還是用來購買各類特定的金融產品。

根據相關政策，存入個人養老金賬户內的資金，可以是活期存款形式，也可以用於購買符合監管規定的個人養老儲蓄、理財產品、保險、公募基金產品。主要包括並不限於，個人税延型養老保險、養老目標基金、養老理財和專屬養老保險等品類。

再加上個人養老金賬户採用的是封閉式運行模式，除了養老儲蓄和購買金融產品外，不支持任何支取、轉賬等其他金融功能。和基本養老保險、企業年金一樣，在沒有交夠年限之前無法進行提取操作。

對銀行而言，個人養老金賬户，不僅意味着一個人數十年的穩定養老儲蓄資金流，更會將用户的理財投資行為與銀行進行深度綁定，為銀行業務帶來全方位的賦能提升。對此，多家證券機構已然做出預估，個人養老金市場在2030年就將突破萬億規模。

只不過，前方的景色雖然美好，但通往未來的路途，或許並不是一帆風順。

個人養老金購買的金融產品，雖然都經過專門的審查和限制，需要符合國家要求的運作安全、成熟穩定、標的規範、側重長期保值，但只要是金融理財，就很難徹底規避風險。

在個人養老金相關政策規定中，也做出了這樣的提醒——個人養老金產品銷售機構要以“銷售適當性”為原則，做好風險提示，不得主動向參加人推介超出其風險承受能力的個人養老金產品。

同時在實際投資過程中，儘管參加個人養老的用户能夠自由決定，通過賬户資金購買個人養老金產品的品種和金額，但是大部分用户還是會更傾向於選擇銀行推薦、引導購買的金融產品。

當前，已經有14家券商、16家商業銀行、7家獨立基金銷售機構，進入了個人養老金首批基金銷售機構目錄。首批入選個人養老保險產品名單的專屬商業養老保險產品，也有着中國人壽壽險、人保壽險、太平人壽、太平養老、泰康人壽、國民養老等6家險企的7款專屬商業養老保險產品。

根據天眼查，與個人養老相關的企業信息高達25528條，相信在未來准入資格擴發後，相關的養老金融產品品類也會大量增長。

面對種類繁多的金融產品，尋常用户在沒有專業知識的輔助下，很難分析其中的風險和收益。更何況，個人養老金每年的繳納上限只有1.2萬元，可供選擇的餘地並不寬裕，如何合理規劃資金分配，也將會形成不小的痛點。

再加上，當前個人養老金用户所能選擇的金融產品，都僅限於開户行代銷範圍之內。即便未來各個銀行會逐步對接所有的產品品種，但短時間內，開户行的選擇，直接影響着個別金融產品的購買資格。

若是隻顧及開户紅包之類的蠅頭小利，從個人養老金的長期回報角度來看，很可能會帶來不小的風險。

此外，隨着銀行在養老投資方面的影響力不斷增強，銀行本身的理財經營能力，以及長期投資眼光的精準與否，也將成為重要的參考因素。

不太湊巧的是，參照近段時期各個銀行在投資業務方面的表現，其中似乎還埋着更多的“雷”。

二、被房地產拖入雷區的招商和平安，能做好養老金融產品代銷？

在首批獲得個人養老金業務資格的銀行中，招商銀行大概是最不令人放心的一個。

先是在今年5月底，代銷的中航651號信託理財產品，因涉及房地產項目導致逾期風險，使得上市公司安克創新1億元認購資金無法準時兑付。

一個月不到，招商銀行又在6月份“踩雷”五礦信託，其所代銷的鼎興1號至15號產品全部到期後，總規模超過23億元的金融零售產品無法完成兑付。之後更是引起遊戲大廠米哈遊和莉莉絲的起訴，引起業內一片譁然。

而後又因網絡爆料，該系列產品在逾期前被招商銀行認定為“R3穩健類固收產品”，以及個別投資者聲稱招商銀行理財經理涉嫌實質性違規，一度被各界質疑財務管理是否足夠專業。

五礦信託的餘波未散，11月下旬，招商銀行又被曝“踩雷”國通信託。招行代銷的國通信託誠億項目，原本應該在今年3月份兑付，但到期時卻突然公告稱逾期兑付，並展期一年。

而後到10月份又提出延期履行債務計劃，臨時宣佈延期24個月。據有關媒體報道，該信託計劃的債務人拖欠了數億元的資金缺口，同時其資金投向於房地產融資，短期內可能並沒有能力填補這一缺口。

再算上2021年8月“踩雷”大業信託，代銷的5億元金融產品實質性違約。以及2021年11月外貿信託富榮166號恒大成都天府半島項目，66億元規模的代銷產品，因到期後無法正常兑付延期兩年。

招商銀行近一年半的時間裏，可謂是身處雷區，而且每次“踩雷”的代銷產品，都與房地產有所關聯。

這不由得令人聯想起“踩雷”新華聯建設和恒大的長沙銀行、被房地產拖累股價連跌三年的民生銀行、“踩雷”寶能逾期近百億的平安銀行等等。身處泥潭的房地產，似乎正在成為更多銀行和金融機構的累贅。

特別是寶能旗下的深圳鉅盛華，8月份披露的2021年財報中，不僅虧損了115.23億元，更是披露了822.91億元的有息債務餘額。直接將10家銀行、12家信託公司、3家證券公司以及12家非銀金融機構拖進泥潭，其中，平安系可謂是損失慘重，平安信託逾期53.12億元，平安銀行逾期35.01億元，平安證券逾期4.5億元。

此前2021年初，華夏幸福信託產品出現大面積違約時，兩大債權人工商銀行和平安銀行一整年愁雲慘淡。平安銀行更是因為代銷規模達到120億元，導致2021年歸屬淨利潤同比下滑29%。

儘管被房地產拖累至此，平安銀行仍然在今年12月前後，分別向綠城中國、濱江集團提供了合計500億元的意向性融資金額。其中除了開發貸款、按揭貸款等房貸相關之外，也提及了債券承銷的業務合作。

值得注意的是，作為和“零售之王”招商銀行相提並論的“零售新王”，平安銀行也身處首批獲准開放個人養老金業務的銀行名單之中。在開户大戰中，更是藉助平安集團的商業生態，將綜合金融和醫療健康關聯到一起，推出了一站式個人養老服務體驗，大有將個人養老直接做成金融服務產品的勢頭。

考慮到碧桂園剛剛在12月11日暴跌17%，在房地產板塊單邊下行浪潮下，截至13日收盤仍下跌4.14%。中國平安身為碧桂園第二大股東，很難預測平安銀行在其中是否會受到直接影響。

投資成敗有時候依仗運氣，但是投資眼光和策略，卻是理智和長期規劃的具現。

縱觀中國平安近些年來的投資水平，與平安銀行相關聯的地產投資，大都是以慘敗收場。而且作為國內首屈一指的保險企業，平安壽險並沒有被列入首批個人養老保險產品名單，同樣不由得令人浮想聯翩。

被譽為“隱形地產股”的平安銀行，可能是除了招商銀行之外，另一家需要個人養老金投資者謹慎對待的銀行。

參考資料：

《爭奪萬億養老金市場：“現在什麼事都可以停，必須爭分奪秒攬客”》——蔡鵬程

《銀行打響個人養老金賬户“爭奪戰”，這些區別要知道》——和訊網

《招行踏入“密雷區”》——科技金融説

《中國平安的投資水平到底怎麼樣？》——錦緞