達美樂中國在港招股，預計12月23日登陸港交所，目標成為中國首屈一指的比薩公司_風聞

達勢股份(01405.HK)發佈公告，公司擬全球發售1135萬股股份，其中中國香港發售股份113.5萬股，國際發售股份1021.5萬股，另有15%超額配股權；2022年12月13日至12月16日招股，預期定價日為12月16日；發售價將為每股發售股份46.0-50.0港元；BofA SECURITIES為獨家保薦人；預期股份將於2022年12月23日於聯交所主板掛牌上市。

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達勢股份是達美樂比薩在中國大陸、中國香港特別行政區和中國澳門特別行政區的獨家總特許經營商。截至最後實際可行日期，集團於中國大陸的14個城市直營569家門店。

按2021年的全球零售銷售額計算，達勢股份的全球特許權授予人Domino’s Pizza, Inc. 為全球最大的比薩公司，截至2022年9月11日，於全球90多個市場擁有超過19,500家門店。經過62年的發展，達美樂已開發與眾不同的業務模式，專注於以具有競爭力的價格提供純手工製作的優質比薩，通過科技創新，提供方便的訂購及高效的外送服務。

達勢股份已對達美樂的商業模式進行調整和發展，根據中國及其消費者需求對其主要功能進行本土化。自2018年(集團大部分現有核心行政管理團隊加入公司的那一年)起，集團一直專注於擴大集團的門店網絡。這已使集團成為中國前五大比薩品牌中增長最快的公司，及按2021年的銷售收入計位列中國第三大比薩公司(參照弗若斯特沙利文報告)。

於往績記錄期間，達勢股份的門店數量增長170%至截至2022年6月30日的508家門店。儘管門店數量快速增長，但集團於往績記錄期間產生虧損淨額。日後(包括未來三至五年期間)，集團可能持續產生虧損淨額，並可能不能盈利。

財務數據顯示，達美樂比薩中國2019年、2020年、2021年和2022年上半年的收益分別為人民幣8.37億元、11.04億元、16.11億元和9.09億元。外送是達美樂比薩中國的重要業務，根據弗若斯特沙利文報告，公司在外送銷售貢獻方面在業內名列前茅，於2021年及2022年上半年分別有超過73%及71%的收益來自外送訂單，遠高於約49%的行業平均。

達勢股份計劃繼續推進快速增長，同時努力實現長期盈利，因為集團相信廣闊的全國性門店網絡對集團日後的成功及競爭力至關重要。長遠而言，達勢股份的目標是成為中國首屈一指的比薩公司，正如達美樂比薩的其他特許經營商於整個亞洲、歐洲及北美已取得的成就。

達勢股份自2010年12月起經營達美樂比薩門店，當時集團收購了Pizzavest China Ltd. (當時為達美樂比薩於北京、天津、上海、江蘇省及浙江省的總特許經營商)。於2017年6月，集團與Domino’s International(Domino’s Pizza, Inc.的附屬公司)續簽總特許經營協議，根據協議，特許經營區域擴大至整個中國大陸、中國香港特別行政區和中國澳門特別行政區，初步期限為期10年，其中集團可選擇續期額外兩個10年，惟須符合若干條件。

假設發售價為每股股份48.0港元(為每股發售價範圍46.0港元至50.0港元的中間值)，達勢股份估計，經扣除集團就全球發售已付及應付的包銷佣金及其他估計開支，假設超額配股權未獲行使，集團將自全球發售取得所得款項淨額約4.56億港元。

根據達勢股份的策略，集團擬將全球發售所得款項約90%的所得款項淨額或4.11億港元將於未來兩年用於擴張集團的門店網絡；及所得款項淨額約10%的餘額或4600萬港元將用作一般企業用途。