特斯拉隱秘的恐懼：中國新能源車爆發背後的50年棋局_風聞

文 | 孫鵬飛

編輯 | 唐曉園

正文共計 7250字

預計閲讀時間 9分鐘

我們先把時間線框在十年內——

十年間，特斯拉忐忑的背後是一場上下游產業的雙贏。

如果説鋰電池是新能源汽車驅動的硬實力，那麼電機是新能源汽車續航的軟實力。

但今天全球新能源汽車使用電機有個特色：歐美品牌的新能源車多用“交流異步電機”，如大眾、福特等。而超過90%的中國新能源汽車都用上了“永磁同步電機（以下簡稱永磁電機）”。相對而言，永磁電機能量轉換效率更高，能耗也更低。

像特斯拉這樣的明星企業，在生產之初也沒能用上永磁電機——一個可能的原因是：永磁電機的材料釹鐵硼，幾乎全掌握在中國手中。馬斯克擔心出現供應鏈出問題。

轉變出現在2018年。它同時預示着一場中國電機產業有史以來最猛烈的進化將進入第一期收尾。

2018年，在特斯拉公司建立上海超級工廠時，這家全球新能源車的明星決定賭上一把用“中國人控制着的”永磁電機——此時，中國電機產業和中國的磁性材料正藉着新能源車的東風不斷精進技術。中科三環、金力永磁、橫店東磁等企業都前後腳進入了特斯拉供應鏈。

特斯拉獲得了也許是全世界性價比最高的供應商，而中國電機、新材料產業則藉着進入特斯拉供應鏈再次提升實力，最終反哺中國的新能源汽車產業。

這是一場下游新能源車企和上游產業的雙贏。

再把時間線拉長到二十年——

2001年，中國決定大力發展新能源汽車，按照技術、車型、產業化三步走。讓中國汽車產業繞開傳統燃油車被卡脖子的三大件——內燃機、底盤、變速箱的生產製造。轉而開發由電池、電機、電控系統組成的三電系統，與國外品牌站在同一起跑線。

同時這二十年間，中國互聯網行業發展迅速——截至2020年底，在全球前20的互聯網企業中，美國佔12 家，中國佔7 家，歐洲日本等發達經濟體幾乎沒有代表性企業。

雲計算正在實現生產製造數智化，帶來降本增效。不過目前看來，互聯網企業的雲計算更多集中在汽車產業鏈的後端營銷、供應鏈管理，難進車間——

主要原因是缺乏機械、工程等領域具體實戰經驗。同時車企也擔心產線改造後的穩定性和精度問題。

二十年後的今天，中國三電系統交出成績單——

**電池：**中國鋰電池產量全球第一。2021年中國鋰電池企業在全球市場的佔有率高達70%，裝機量排名前十家全球鋰電池企業中，中國製造佔到六家。

在鋰電車間的數智化產線中，雲廠商還普遍缺乏話語權。據星船知造瞭解，不少鋰電企業會選擇“自建雲”，將核心工藝、技術掌控在自己手中。

**電控系統：**電控系統核心零部件IGBT半導體正在國產替代加速中。

目前互聯網雲計算仍蜷縮在電控系統安全預警場景上，可以看做是互聯網企業在C端經驗的延伸。

**電機：**中國驅動電機技術基本與國外水平同步，大部分已經接近國際先進水平。電機的雲計算應用目前主要集中在設計端和運維。

可以説，沒有21年前國家主導的中國汽車工業“換心”，就不會有今天中國連續七年全球新能源汽車產銷第一的市場，以及長城、蔚來、比亞迪等中國汽車品牌攻入歐洲的故事。

如果拉到更長的時間維度——

從1972年甚至更早之前，我國就對一個龐大關鍵的中國製造核心產業進行佈局——從資源、技術、專利、產業鏈延申等多個維度的50年步步為營——中國新能源汽車爆發只是這一龐大產業結下的碩果之一。

今天，星船知造順着新能源汽車的心臟——永磁電機，上溯至中國稀土永磁產業，在這個資源、技術密集型產業中，你會看到——

1、資源佈局、下游應用拓展、專利戰——從若隱若現的手數百次運籌帷幄中，產業人能學到點什麼？

2、如果你關注中國工業機器人、中國家電和中國新能源——當今世界每出現四種新技術，其中之一都與稀土有關。新能源汽車只是稀土產業下游應用的一個典型場景，我們按下游應用領域，列出了稀土永磁材料在“機器人、電梯及變頻空調、風機”等領域的專精特新盛宴。

01

資源佈局

永磁電機的核心原材料是釹鐵硼永磁體，也叫稀土永磁體。再往上游看，就是中國新能源汽車敢於和歐美車企叫板的一張王牌——稀土。

中國不僅是全球第一大釹鐵硼生產國、第一大稀土礦產大國，更是全球唯一一個具有稀土全產業鏈的國家。

2022年3月。北極圈最大的島嶼，丹麥屬地格林蘭。無人機盤旋在格林蘭西海岸上空，用磁力電波尋找150-400米土地下的礦藏——用於新能源汽車電池中的關鍵材料鎳、鈷以及永磁電機中用到的稀土。

稀土元素外號“工業味精”，當今現代工業每出現四種新技術，其中之一就與稀土有關。

操作無人機的公司名為Kobold，背靠着兩位美國前首富——比爾·蓋茨和傑夫·貝索斯。

為什麼美國人惦記丹麥的稀土？這就要説説稀土這種分佈不平衡的資源。

中國稀土資源得天獨厚，目前以4400萬噸儲量排在全球第一，是排名第二越南的2倍。中國稀土有南重北輕的格局——

我國北有內蒙古白雲鄂博，蒙語中“富饒的神山”——那裏探明4000萬噸稀土儲量，是全球最大稀土礦。白雲鄂博主要生產輕稀土礦。

南有江西贛州，富集離子型重稀土礦。全球90%以上軍工應用的稀土來源於這類離子型稀土，贛州儲量佔到七成。

相比其他稀土儲備國，中國是世界上唯一一個能夠提供全部17種稀土元素的國家。

中國的稀土產業戰略可以總結為：兼併整合、集團作戰。資源佈局上則是：草蛇灰線，放眼全球。

70年代初，中日剛建交。一則消息傳到中南海西花廳——日本人想高價購買白雲鄂博上包鋼生產的廢品——爐渣。

事出反常必有妖。燈火下，周恩來總理批示“不賣”。

周恩來唯一剪綵的鋼鐵公司就是包鋼。包鋼閒置的爐渣裏，有能改變鋼材強度和韌性的稀土元素鈮。雖然中國還未掌握稀土提取技術，但爐渣必須留給後世。

今天包頭市最繁華的路段就用爐渣鋪就——形成一條8公里長的主幹路——包頭鋼鐵大街。

圖源：包頭市政府官網

到了改開初，中國急需外匯購買西方設備和機械。稀土這種戰略資源是當時為數不多的創匯產品。

本該是一箇中國礦產資源惠及全球供應鏈的故事，但當時稀土挖採大強快乾，很長一段時間裏，中國以全球大約4成的儲量，生產全球90%以上的稀土，依然無法掌控稀土定價權。

80年代，贛州。只要用硫胺水潑向山上的紅土地，蒐集礦漿，沉澱出來的白色泥塊就能賣高價。日本人來收購，有多少收多少。2個人的小作坊能創造40倍的利潤空間。

村民們不知道紅土地的意義——贛州大地既有用於導彈系統的重稀土元素鏑，也有如今新能源汽車電機上永磁體的核心配方——稀土釹。

到了90年代，贛州最早開採稀土的礦洞已無土可採。

以今天的視角看，用稀土創匯是當時的無奈之舉。但無節制的採挖潮打亂了長遠規劃的平衡。而且一旦日美積累了20-30年的稀土戰略儲備，便可以有恃無恐——即使中國稀土儲量豐富，也會無法掌握定價話語權。

建國初期還是海拔1783米山頭的白雲鄂博礦場，到了2005年已挖去40%，只剩下長寬過千米、深度上百米的深坑。圖源：wikimedia

理解了這背後的邏輯，便不會驚訝為什麼當年歐美等國時常對中國鋼鐵、紡織品開展反傾銷調查，唯獨對稀土網開一面。

在稀土定價權反擊戰的號角聲中，中國安內攘外的大招出手了——

1. 從小散亂弱到集約生產

今年12月，中國稀土集團與湖南政府達成戰略合作——未來加快湖南稀土產業整合的主體是央企中國稀土集團。

湖南稀土儲量排在全國第五，但湖南稀土初加工產業缺乏龍頭。地方有資源，中國稀土集團有技術，這樣一來頭部企業入場，提振湖南稀土產業的價值，變相清退落後產能，倒逼企業向中高端製造轉型。

這也是中國稀土經歷幾十年陣痛後得到的教訓——稀土行業不宜分散。只有行業資源兼併整合，淘汰落後產能，才能改變曾經中國稀土企業小散亂弱、無序發展的局面。中國企業才能獲得更高定價權。

2016年稀土產業出現第一次供給側改革，成立六大國有稀土集團——

2021年低，中國稀土集團在贛州成立，成為中鋁、五礦及贛州稀土旗下的南方稀土實控人。中國稀土探礦、開採形成中國稀土和北方稀土一南一北兩大集團，兩者佔據中國稀土採開總指標的90%以上。由此，中國通過集約型生產，開始掌控稀土定價權。

2. 資源佈局全球礦場

用8個字概括中國稀土資源佈局：草蛇灰線，着眼全球。

2019年，特朗普提出收購丹麥格陵蘭島。結果讓他崩潰的不是丹麥政府的白眼，而是美國要實現稀土自由，還是繞不開中國。

格陵蘭科瓦內灣稀土屬於世界頂級稀土礦，預估可以開採37年。一家名為格陵蘭的公司擁有這個礦區開採權。2016年，中國企業盛和資源通過認購格陵蘭公司增發股份，成為格陵蘭公司的單一最大股東。美國人來晚了3年。

好在美國還有曾經稀土儲量世界第一的芒廷帕斯礦。結果特朗普發現，2015年芒廷帕斯的獨家銷售權已經轉讓給了一家名為MPMO的企業，而這家公司的股東還是中國企業盛和資源——中國鋁業旗下子公司。

芒廷帕斯礦 圖源：wikimedia

盛和資源是目前中國唯一一家佈局海外礦產資源的稀土初加工企業，今年盛和資源佈局坦桑尼亞Ngualla稀土礦項目，併購買坦桑尼亞75%-100%的高品位稀土精礦等。

除此之外，盛和資源還將稀土冶煉分離廠開到了越南和英國。

02

中游釹鐵硼永磁體：高端製造惠澤全球

2021年，拜登政府宣佈對中國製造的釹鐵硼永磁體進行為期270天的商務調查。今年9月，調查結果出爐，不能説震驚中外，只能説毫無意外——不限制進口中國製造的永磁體。

特朗普當政時也曾計劃對中國製造的永磁體加徵關税，但徵税名單發佈前又把相關條目刪去了。

目前美國無法擺脱對中國製造的釹鐵硼永磁體的依賴——2021年美國進口的釹鐵硼永磁體中，有3/4來自中國。

能提供美國釹鐵硼永磁的國家主要還有日本和澳大利亞。但日、澳的釹鐵硼永磁體價格都比中國貴。

一輛新能源汽車要用到2.5公斤釹鐵硼永磁體，如果不用中國製造的永磁體和永磁電機，美國在電機上就不具備競爭力。家電、電子產品也會因為用上更貴的釹鐵硼永磁體漲價。

第三代永磁材料釹鐵硼——這個中國高端產能接近全球一半的產業——是如何一步步從做大到做強？

1. ”獨立研發“和”借力引進“兩手抓

研發上靠獨立。產業鏈各環節的升級靠借力。

瓦森納協定早已標註，但凡涉及軍工領域的關鍵技術和設備，西方相關國家陣營都對中國封鎖。卡脖子的芯片如此，五軸聯動機牀也是，用於導彈、戰鬥機上的釹鐵硼永磁體更是。

突圍成功的關鍵，是中國找對了研發方向——研究高温釹鐵硼永磁體。當温度高於120度時，一般的釹鐵硼永磁體磁性會下降至20%。運動摩擦產生的熱能，很快可以讓釹鐵硼永磁體消磁。

1990年，中國釹鐵硼永磁體產業迎來好消息，謝宏祖攻克低氧高温釹鐵硼永磁體的製造工藝，創下當時永磁體磁性世界最高水平。那一年也被稱作中國衝擊（China Impact）年，中國單一高純稀土產量佔到全球九成以上。

2000年起，中國就是全球最大釹鐵硼永磁體生產國和出口國。我們依靠勞動力成本優勢和稀土資源稟賦，吸引美國、日本稀土永磁工廠到中國投建，也讓他們帶來了曾經對中國封鎖的稀土加工專用設備。

在資源、技術、工藝以及勞動力成本優勢的多方疊加下，中國稀土永磁產業發生蜕變。

同時美國也遭遇釹鐵硼永磁體產業滑鐵盧——如今美國本土已經沒有一家能夠生產高端釹鐵硼永磁體的企業。

1995年，美國Sextant集團和中科三環、中國有色金屬進出口公司收購了美國軍工釹鐵硼永磁體的希望——麥格昆磁。3年後，麥格昆磁關停美國工廠將產線轉到中國，更名為麥格昆磁天津，成為中資持股企業。

“獨立研發”和“借力引進”之後，中國成為釹鐵硼永磁體第一生產國，高端產品佔據全球一半——為中國新能源汽車轉載高端永磁電機蓄勢。

2. 專利戰

技術決定了釹鐵硼永磁體制造的核心競爭力，專利則是產品出海的簽證。

今年11月，釹鐵硼龍頭金力永磁在公開回答專利相關問題時還特地聲明，在國內及海外銷售釹鐵硼永磁材料不侵犯相關企業的專利。

出口受限制是一段深埋在稀土永磁企業記憶中的苦痛往事。1983年，日本企業研發出釹鐵硼永磁體。同年住友火速在全球範圍內註冊專利——除了已經生產的釹鐵硼永磁體工藝流程，住友還將沒有技術突破的鈰、鈥、鑭、 釓、鐠、鋱等稀土元素一併納入專利中。

當時國內企業還沒什麼專利意識。直到1985年，中國才出台第一部《專利法》。發展之初，不少企業對申請海外專利還需額外支付十幾萬美元費用猶猶豫豫。

曾經中國釹鐵硼產量中近1/3的產品無法銷售到海外高端市場。如果要出口，中國稀土永磁企業不得不上交保護費，中科三環每賺100元錢，就要被日本企業分走5.5元。

2010年前後，日本掌握永磁材料方面專利覆蓋80%核心高端產品，每年以專利侵權起訴的案件中，中國稀土永磁企業佔比超過70%。

2013年，中北通磁、杭州永磁、寧波同創、寧波永久、科田磁業、華輝磁業、江門磁源7家企業形成聯盟，針對日本企業部分有效性存疑的專利，到美國提出無效申請。最終，3件日本企業專利被裁定無效。

這場稀土聯盟的維權行動提升了整個行業的專利意識，2014年8月，稀土聯盟成員共申請的專利 130 多項，並對產品製作過程和設備持續研發和改進。

目前，中國釹鐵硼永磁體的專利排名世界第二，僅次於日本。

從稀土永磁產業上的專利佈局上看，日本佈局佔比較大的為稀土合金，其次是永磁體用材料、永磁體、磁體制造;

美國偏重永磁同步電機的專利佈局；

韓國側重硬磁金屬或合金的製造專利佈局以及對工程、汽車應用上的專利佈局；

相比而言，中國佈局相對均衡，側重在永磁同步電機專利佈局，但在磁體制造上的專利佈局是以上幾個國家中最少的。

03

雙碳、智能製造政策下的四大下游應用

資源的丰度框定了產業發展的底盤，技術的精進決定了產業提升空間，最終是應用支撐起市場規模的城堡。我們選了稀土永磁產業相對熱門的四大下游應用：

應用1：新能源汽車

新能源汽車是節能減排的朝陽行業，也是一場押注國運超車的陽關大道。

從附加值看，在“稀土精礦－碳酸稀土－氧化釹－金屬釹－釹鐵硼永磁材料”產業鏈路中， 稀土精礦的價值從1上升至52.2。

而在“稀土永磁材料、貯氫材料－稀土永磁電機、鎳氫動力電池－稀土電動車”的產業鏈路中，稀土的價值也能從1翻到16。

2007年，《新能源汽車生產准入管理規則》出台，新能源汽車被劃分為一個獨立類別，預示着這個領域的科研進入投產階段。

2015年起中國新能源汽車產業進入高速增長期——中國連續7年成為全球最大新能源汽車市場。

以釹鐵硼永磁材料為例，一輛新能源車電機需要用到2.5公斤釹鐵硼永磁材料。目前，永磁材料是稀土新材料最大的消費領域，佔稀土總消費量的42%。

預計到2025年間，中國新能源汽車銷量將至555萬輛，對應釹鐵硼永磁材料需求在1.39萬噸，全球新能源汽車行業對釹鐵硼永磁材料的需求在3.51萬噸。（部分數據來源平安證券）

應用2：風機電機

雙碳政策催熱的另一產業是風電。按照國家能源局的規劃，風電光伏總裝機量到2030年至少達到12億千瓦。

如果僅按風電佔比一半算，每年風電增速在60GW左右，滲透率有望從30%提升至40%。

到2024年，中國風電電機中的釹鐵硼永磁材料用量將達到2.1萬噸。（數據來源興業證券）

應用3：電梯、節能家電

永磁電機在電梯及家電上的應用契合節能減排的需求。

用上了永磁電機的電梯可以省下30%電能。每台電梯用到6千克高性能釹鐵硼，預計到2025年全球節能電梯的釹鐵硼永磁材料用量在9760噸。（信達證券）

家電行業也在進行永磁同步電機及永磁直流電機對原先異步電機的替代，這樣一來，家電的噪音、能耗少了，體積也變小了。

日常接觸的變頻空調、變頻冰箱以及變頻洗衣機都會用到釹鐵硼永磁材料。預計到 2025年，國內這三大變頻家電的釹鐵硼磁材用量 9418噸。（數據來源信達證券）

應用4：工業機器人

中國製造正從自動化向數智化轉型升級，其中核心之一便是由工業機器人解放普通工人，替代重複、危險作業。

預計2024年中國工業機器人的釹鐵硼磁材需求在7850 萬噸。（數據來源興業證券）

瞭解目前中國製造在雙碳、智能製造政策下催生的朝陽產業，你便發現，稀土產業的藍海早已浮現。它同時由無數個專精特新細胞組成。

04

時代轉型下的專精特新

數十年中，全球釹鐵硼產能和相關產業鏈都在不斷向中國轉移。這背後離不開中國製造業產業不斷升級爬坡帶來的強大稀土供應鏈。

這裏，星船製造梳理出這些頭部企業的稀土永磁產品和他們供給的用户——你不一定熟悉這些公司，但你一定用過裝有他們身影的產品。

（點擊可放大圖片）

中國稀土永磁頭部企業的供貨客户小至日常使用的消費電子、節能家電，大到上升至國家戰略的工業機器人、新能源汽車和風電裝置。中國製造的隱秘力量，也讓德國、美國、日本製造欲罷不能。

如果説頭部企業是稀土永磁產業中的顯性力量，更多低調且具有生機的企業，同樣值得關注。星船知造通過企查查梳理出53家中國稀土永磁行業中的專精特新小巨人。

在這53份樣本中有一條地域性規律——

浙江的稀土永磁專精特新小巨人數量最多，達到10家，排在其後的是江蘇和安徽，各有7家。

浙江的稀土永磁企業多集中在計算機、通信、電子等製造領域，而江蘇、安徽的企業則分別側重發動機和電氣機械設備。——以應用為主導，偏向稀土永磁產業鏈的下游。

像內蒙古、江西這樣的資源大省，專精特新小巨人企業主要聚集在更上游的有色金屬冶煉及永磁體制造。

集聚了頭部企業和專精特新的力，形成供應鏈優勢之後，產業集羣誕生了。中國有四大稀土永磁產業集羣——

這股頭部企業、專精特新力量匯聚的產業集羣力量，最終將踏入雙碳、智能製造政策下的盛宴。

尾聲

結出中國新能源汽車這顆碩果背後的50年稀土產業佈局中，有企業、人才的奮進，也有一隻若隱若現的手擺盤——大致可分三個階段：

鼓勵出口階段（70年代—20世紀末）：當時中國經濟需“稀土換外匯”，出口退税政策讓稀土原材料及粗加工產品得以換回我們需要的生產設備和技術研發經費。

限制出口階段（本世紀初—2014年）：中國稀土產業不願停留在原材料和粗加工產品，關税收緊、開採指標配額及出口配額許可等一系列保護措施，為的是保護稀土資源、打擊走私，掌控稀土資源的定價話語權。

開放階段（2015年至今）：中國放開了出口配額限制。稀土行業再次迎來命運轉變——

保留一批、淘汰一批，為的是收窄稀土原礦出口企業數量，提升定價話語權；同時加強稀土資源儲備，防止再為他人作嫁衣裳。

中國稀土產業已從資源密集轉向技術密集。優化產業結構的同時，雙碳、智能製造政策的發佈，為稀土高端產品找到新的應用空間。

而稀土永磁，作為稀土產業鏈下游最重要的賽道，在經過三十多年發展後，也已形成完整工業體系。伴隨着新能源汽車等下游市場的強勢崛起，賽道中各電機、新材料等專精特新企業再次迸發出生命力。

本文基於訪談及公開資料寫作，不構成任何投資建議。

歡迎關注星船知造

深度寫作中國製造業產業變革