人民幣國際化只欠“東風”！_風聞

作者 | 天涯補刀

這幾天，我們一直在寫人民幣國際化的內容，一些噴子就在後台留言道：

你TM不吹牛逼會死啊？！你敢公佈一下人民幣佔比是多少嗎？

醒醒吧，不要做夢了！

……

所以，我們今天再寫一篇關於“人民幣國際化到底進展到什麼程度”的文章，讓大家對這件事有一個更清楚的認識。

或許在很多人的理解中，人民幣國際化不就是讓其它國家的人使用人民幣嗎？只要其它國家點個頭，那不可以立刻國際化了？

沒有那麼簡單！

舉幾個例子，大家就容易懂了。

假設這個世界上只有兩個國家，中國和沙特。沙特想賣中國石油，中國想買沙特石油，而且沙特也同意可以用人民幣購買，你説一噸石油該賣多少錢呢？

這就是所謂的“定價權”。

人民幣想要成為國際貨幣必須要有“定價權”。

這就是人民幣國際化的第一個難題：人民幣應該通過什麼手段獲得“定價權”。

假設我們解決了定價權，中國每買一噸沙特的石油必須給沙特3000人民幣，我們又該如何把錢支付給沙特呢？

或許你會説：用微信支付、支付寶支付或銀行轉賬啊，實在不行也可以通過銀行轉賬啊！

但是，你要知道，沙特不用支付寶和微信啊，就算他們註冊了支付寶和微信，那個錢也是存在中國的企業裏面，不在自己國家，人家肯定會擔心安全性的問題。

這時，或許你會説，那就通過銀行轉賬唄。

然而，關鍵是：中國的銀行和沙特的銀行根本就沒有對接上，彼此之間根本就沒有辦法交易。

不要説跨國支付了，在銀聯誕生之前，你把錢存在建設銀行，想要轉到農業銀行都沒有辦法做到——你只能到建設銀行把錢取出來，然後再存到農業銀行。

這就是人民幣國際化面臨的第二個問題：人民幣想要成為國際貨幣必須要建立一個類似於“銀聯”的軟件，將不同的銀行鏈接起來，便於支付和接收款。

如何獲得人民幣的定價權？

建立大宗商品期貨市場。

説“期貨”，好多人可能感覺很陌生，但是大家都聽説過“期房”吧。

期貨和期房就是一個性質的。

所謂的“期房”就是指：房子還沒有建，你先付錢，等房子建好後再給你。這種房子就叫做“期房”。

假設我是開發商，房子要1年後才能建成，現在的房價是3000元/平，1年後的房價誰也不知道，但是按照目前的房價走勢，1年後的房價極有可能會漲到3500元/平，甚至4000元/平……當然了，也不排除房價可能會跌到2500元/平，畢竟市場充滿了各種不確定的因素。

我是開發商，建房子需要大量的資金，如果我從銀行貸款建房子，那麼肯定要支付銀行大量利息的，這本身就會減少我的利潤。

最關鍵的是：假設一年後，等我房子建起來的時候，房價大跌，那我可能要產生比較大的虧損。

所以，我就想了一個辦法：我的房子要一年後才能建成，但是現在我就開始賣房了。

現在的房價3000元/平，而且看走勢，未來還有上漲空間，於是我就開始尋思：如果我現在以3000元/平的價格出售1年後才能建成的房子，那麼肯定也會有很多人來購買這個“期房”的。

對我來説，這麼做的好處就是：

第一，我不需要從銀行貸款了，能節省大量的利息；

第二，按照目前3000元/平的價格出售一年後才能建成的房子，我已經就有不錯的利潤了，而且規避了市場的風險——就算1年後房價跌到2500元/平，也和我無關了，因為我們已經提前將房子以3000元/平的價格賣出去了。

人民幣想要國際化就必須要建立大宗商品期貨市場。

沙特想要把石油賣給中國，就必須把石油運到中國的期貨市場上，讓所有的購買者彼此之間相互競價。

比如，沙特運了1億噸石油到中國市場上，現在所有的購買者到市場上競價，一個月後，按照最後一天的價格成交。

我開了一家化工廠，當油價高於3000元/噸的時候，我的工廠就沒有利潤了，所以如果油價大於3000元/噸的時候我就不會再去購買了。

假設現在別人的出價是2000元/噸，在這個價位下，我的化工廠利潤非常高，於是我為了獲得石油，就出2100元/噸的價格購買……

就這樣，一個月後，肯定會有一個最終價，沙特就會以那個價格把所有石油出售出去。

當然了，這裏面有很多複雜的事情，比如你可以買賣期貨。

為了讓所有人都能懂這個過程，我們繼續以上面的“期房”為例。

我是開發商，一年後會建成1000套房子，每個房子都是100平，現在我按照3000元/平的價格出售，每套房子就是30萬。只要你給我30萬，我就給你一個憑證，一年後你可以拿着那個憑證到我這領取一套房子。

假設你以30萬買了我的“期房”，我給你一個憑證，一個月後市場上的房價漲到3500元/平了，漲勢非常的猛，於是很多人就預測：年底房價可能會漲到4000元/平，甚至可能5000元/平……

當然了，不同人可能會有不同的看法。

這個時候，你覺得有利可圖，於是就對外喊話：“我手中有一套“期房”的憑證，只要你有這個憑證，11個月後就能到開發商那拿到一套100平的房子。現在，只要你給我35萬，我就把這個憑證賣給你。”

大家看看這個過程：你以30萬的價格買了一個“期房”，在拿到房子之前，房價價格上漲，於是你以35萬的價格又把這個“期房”給賣出去了，轉手就賺了5萬元。

在成交之前，期貨是可以自由買賣的，可以做多，也可以做空。

現在大家能懂了吧：人民幣想要成為國際貨幣那麼就必須建立期貨市場，讓其它國家把商品運到這個市場上，然後大家都在這個市場競價。

建立期貨市場不是那麼簡單的，裏面有很多難題，不是隨便就能建立起來。

比如，沙特把大量石油運輸過來，你得有存放那些石油的地方吧？商家競價，你必須要有類似“拍賣”的地方方便大家買賣吧？商家購買了石油，你必須要有運輸系統吧……除此之外，還需要港口、金融、安全、商務、住宿餐飲等一系列的配套。

2020年國際油價為什麼會出現負值啊？

因為疫情導致大量工廠對石油產量需求急劇下降，大量郵輪無法靠岸把裝載的原油卸載下來，導致期貨市場裏的倉庫被裝滿了，而後續原油還在不斷生產，原油沒有地方放了，只能負價格賣出——如果你以為負價是佔便宜就下單了，那會虧死你，因為即使是負價格，你也無法把油運走，最終你會虧得更多。

所以，期貨市場不是那麼容易建立的。

目前中國的期貨市場建設的如何了？

2016年4月19日，人民幣黃金定盤價正式推出，此舉標誌着“人民幣對黃金進入直接定價”模式；

2018年3月26日，最為關鍵的原油期貨在上海期貨交易所上海國際能源交易中心正式掛牌上市交易，這意味着人民幣獲得原油定價權走出了關鍵的一步；

2018年5月4日，鐵礦石期貨合約正式實施引入境外交易者業務——其它國家可以到中國的期貨市場用人民幣購買鐵礦石；

……

目前，我們已經建立了包括原油、有色金屬、鋼鐵、農產品、鐵礦石、煤炭等在內的所有大宗商品期貨市場。

這裏我們重點説下原油期貨市場的建立：2018年3月，上海原油交易期貨市場成立，有一些國家就把石油運到中國市場上來賣了。

上海期貨交易所公佈的原油期貨可交割油種一共有7種：阿聯酋的迪拜原油和上扎庫姆原油、阿曼原油、卡塔爾海洋油、也門馬西拉原油、伊拉克巴士拉輕油和中國勝利原油。

大家看看，石油出口大國沙特、俄羅斯和伊朗還都沒有來。

這些石油出口大國沒有來，對人民幣國際化有什麼影響？

影響很大：由於我們的期貨市場規模太小，所以沒有辦法獲得定價權。

這又是什麼意思呢？

我們再給大家舉個例子，大家就懂了。

假設有兩個菜市場，一個菜市場有1萬斤的白菜要出售，另一個市場有100斤的白菜要出售……現在，大市場的菜價是1塊錢一斤，小市場的價是0.5元一斤，你説會發生什麼？由於大市場的菜價是1塊錢一斤，在那買菜的人特別多，有人聽説小市場的菜只要0.5元一斤，於是很多人就跑到小市場上了……由於小市場規模太小，大量的人來購買，於是很快價格就被抬高到1元每斤了，和大市場的價格一樣了。

反之，如果大市場的菜價是0.5元每斤，小市場上的價格是1元每斤，大家就跑到大市場上去購買了，小市場上的價格很快就會跌到0.5元每斤，又和大市場的價格一樣了。

雖然我們建立了原油期貨市場，但是由於我們的期貨市場規模太小，所以我們的原油價格始終是跟着歐美原油期貨市場價格走的：歐美原油期貨市場價格上漲，我們就上漲；歐美原油期貨市場價格下跌，我們就下跌。我們始終不能主導原油的價格走勢，都是跟着人家走的，而不是人家跟着我們走。

但是，不管怎麼説，我們已經把各種大宗商品期貨市場給建立起來了。

下面就要説到第二個問題了：期貨市場建立了，大家在這個市場上自由買賣，就需要建立金融交易系統。

你賣石油，我買石油，那就涉及到付款和收款。

沙特的石油公司把石油運到中國的期貨市場上出售，把石油賣給你，你就要把錢打到沙特的銀行裏……

這時就要建立一個系統把中國的銀行和沙特的銀行連接到一起——類似於我們上面所説的“銀聯”。

這個系統就叫做“人民幣跨境支付系統”。

CIPS是我國重要的金融市場基礎設施，對人民幣國際化有着異常重要的作用。

這個系統建設得怎麼樣了呢？

這個系統在2012年4月12日就已經開始建設了，2015年10月8日上午正式啓動。

2018年3月26日，CIPS系統(二期)成功投產試運行，實現了對全球各時區金融市場的全覆蓋，支持全球的支付與金融市場業務，滿足全球用户的人民幣業務需求。

2021年CIPS交易金額約80萬億元。

現在它的問題是什麼？

和期貨市場是一模一樣的：規模還太小。

根據《財聯社》5月18日的報道：CIPS系統已有1171家參與者，覆蓋100個國家和地區，業務實際覆蓋近200個國家和地區的3400多家銀行法人機構。

但是，與美國的swift國際結算系統相比，這個規模還是太小——swift國際結算系統擁有2萬多家金融機構。

當然了，我們的這個系統現在發展得非常、非常的快。

其中，一個最關鍵的因素就是：俄烏戰爭。

俄烏戰爭爆發以後，歐美對俄羅斯進行了瘋狂的制裁，俄羅斯金融、經濟遭受巨大困難，為了擺脱困境，俄羅斯大量向中國出口商品，中俄貿易量急劇增加……為了防止資金被歐美再次搶劫，俄羅斯大量的銀行和金融機構接入了中國的支付清算系統。

老美每制裁一個國家，每發動一次戰爭，都是人民幣國際化的一次“助攻”。

隨着老美的實力急劇下降，更多的時候是動用經濟戰、金融戰、貿易戰等，必然會加快人民幣國際化的步伐。

當然了，如果僅僅依靠這個，那麼還是比較被動的，因為我們得指望老美不斷的在世界上搞事！所以，我們還需要主動出擊！

現在人民幣國際化的硬件、軟件均已完成，差的只是規模。

很多國家也非常不爽美國，但是在老美的軍事威脅下，他們不敢把商品運到中國的期貨市場來説，也不敢將自己的銀行與金融系統和中國的跨境系統對接，所以我們必須要繼續加大軍事發展，把那些國家保護在自己的“鐵翼”，讓他們不受美國的威脅！

我們必須要增加核武器數量，我們必須要繼續製造航母和各種戰艦，我們必須要繼續發展各種先進戰機……

人民幣國際化，絕對不是一些人所説的“夢”。相反，它的實現可能會比很多人要想象的更快！

 

來源 | 天涯時事