華夏幸福開啓“賣賣賣”模式_風聞

雷達財經鴻途出品 文|吳豔蕊 編|深海

華夏幸福開啓“大甩賣”。

12月28日，華夏幸福公告稱，公司全資子公司（包括華夏幸福（武漢）房地產開發有限公司、華夏幸福（深圳）運營管理有限公司、華御寧（南京）房地產開發有限公司）與華潤置地簽署《華夏幸福南方總部資產包整體轉讓協議》及其相關協議。

雙方約定將其各自持有的四家下屬公司股權，包括：華御江（武漢）房地產開發有限公司100%股權、華御漢（武漢）房地產開發有限公司100%股權、華御元（南京）房地產開發有限公司60%股權、華御城（深圳）物業管理有限公司100%股權（即“標的股權”），以及華夏幸福持有的對前述標的股權公司的142.33億元往來債權（即“標的債權”）轉讓給華潤置地，其中標的股權轉讓價款為人民幣4元，標的債權轉讓價款為人民幣12,399,999,996元，以上合計金額為人民幣124億元。

華潤置地將通過受讓上述標的股權公司，間接取得上述標的股權公司開發的武漢長江中心項目、武漢中北路項目和南京大校場項目，以及標的股權公司下屬的子公司（標的股權及其下屬子公司合稱為“集團公司”）。

華夏幸福稱，本次交易的背景是，2021年12月9日，金融機構債權人委員會表決通過《債務重組計劃》。根據《債務重組計劃》的安排，公司對於變現能力強的資產，將積極尋找資金實力強、協同效應好的潛在投資者予以出售，回籠資金將主要用於公司及下屬公司償付金融債務。基於上述背景，公司擬實施本次轉讓下屬公司股權及債權交易。

這只是公司近期出售資產的一個縮影。

12月9日，華夏幸福下屬全資子公司擬向大廠回族自治縣國宏運營管理有限公司轉讓四項資產，總價款合計為6.93億元；標的資產轉讓價款將專項用於公司下屬公司開發的房地產開發項目相關支出。

華夏幸福初步測算，月初的資產出售交易預計對公司產生約為5400萬元虧損，最終數據以華夏幸福2022年度審計結果為準。

12月14日，華夏幸福公告稱，公司將所持下屬公司股權注資搭建“幸福精選”和“幸福優選”兩個平台，以之作為償債資源與公司債權人實施債務重組。據瞭解，上述平台分別為華夏幸福的物業管理服務和輕資產代建平台，第三方預測估值分別為500億元和521.4億元。這次被華夏幸福以八折或七五折的價格實施債務重組，可幫公司化解400.39億元債務。

12月27日，華夏幸福發佈了關於下屬公司出售資產的公告。

華夏幸福下屬全資子公司固安幸福基業資產管理有限公司、華夏幸福（固安）產業港投資有限公司、廊坊幸福基業教育投資有限公司擬向固安產發產業港投資有限公司、固安產發教育投資有限公司轉讓四項資產，總價款合計為9.99億元。標的資產轉讓價款將專項用於公司下屬子公司保交房相關支出、回遷安置房建設支出、税金繳納以及雙方共同同意的其他用途。

標的資產主要以土地、房屋建築及相關附屬設施等。其中面積最大的為固安幸福學校（八中），其土地面積84544.66平米，房屋建築面積55915.45平米。固安幸福學校的賬面原值同樣是最高的，佔此次標的資產合計的48.01%。

同期，標的物合計賬面淨值為8.43億元，與交易總價款9.99億元相比溢價18.51%。

作為買方的固安產發產業港投資有限公司和固安產發教育投資有限公司的主要股東均為固安縣國有資產運行服務中心。其中，固安產發教育投資有限公司接手廊坊幸福基業教育投資有限公司的固安幸福學校（八中）項目，另外三個標的項目由固安產發產業港投資有限公司接手。

此次標的資產涉及的工程欠款合計約0.63億元，部分資產涉司法查封、未結訴訟案件、證照辦理及其他可能影響標的資產所有權轉讓的問題等，賣方承諾處理前述事項，並保證標的資產按時過户。

天眼查資料顯示，固安幸福基業資產管理有限公司有3條被執行人信息，被執行金額總計達374.37萬元。立案日期較為接近，日期距今最遠的為2022年7月15日，最近的為2022年11月1日。

最後根據公司初步測算，此次資產出售交易預計對華夏幸福產生約為700萬元收益，最終數據以公司審計結果為準。

雷達財經注意到，自2021年10月，華夏幸福披露《債務重組計劃》以來，已歷經14個月之久。截至2022年11月30日，《債務重組計劃》中2192億元金融債務已簽約實現債務重組的金額累計為1265.57億元，相應減免債務利息、豁免罰息金額共計114.19億元。

同時，自2022年11月1日至2022年11月30日，華夏幸福及下屬子公司新增未能如期償還銀行貸款、信託貸款等形式的債務金額5.80億元（不含利息），公司累計未能如期償還債務金額合計601.76億元。

華夏幸福能否成功實現債務重組涅槃重生？雷達財經將繼續關注。