美聯儲鷹聲嘹亮：美債收益率躍升，科技股大跌，納指跌超3%

北京時間今天凌晨，美聯儲會議紀要暗示，今年可能不止加息速度會更快，縮表也可能更快，美股慘遭當頭一棒，美債收益率進一步攀升。

會議紀要公佈前發佈的“小非農”ADP私人部門新增就業人數高於預期，投資者對美聯儲今年撤寬鬆加息三次更有信心。盤中曾回落的基準10年期美國國債收益率美股早盤即轉升，重上1.68%衝向1.70%，徘徊去年11月下旬以來高位。美債收益率上行的壓力下，投資者擔心高成長型科技股的盈利能力，芯片和軟件股繼續下挫，所在板塊齊跌，納指低開低走。

紀要公佈前，藍籌科技股就已再度盤中齊跌，跌超2%的谷歌母公司Alphabet和微軟領跌。標普500成份股中，被瑞銀將評級從買入降至中性的Salesforce和Adobe跌幅居前，盤中分別跌超6%和5%。但以材料和能源為首的部分標普板塊上漲。復工利好的週期股推動道指盤中繼續創新高，成份股波音、卡特彼勒、霍尼韋爾普漲。

午盤美聯儲公佈的會議紀要顯示，12月會上幾乎所有官員都認為，“可能適合在首次加息後某個時候開始縮表”，有官員預計本輪縮表週期的速度可能比前一輪快；“官員普遍指出，鑑於他們對經濟、勞動力市場和通脹前景的預測，比他們之前預期的更早或更快地加息可能變得更有保障”。此後美股加速下跌，尾盤納指和標普500的跌幅分別擴大到3%以上和將近2%。盤中曾漲超150點的道指轉跌，一度跌近400點。盤中上漲的標普板塊悉數轉跌。藍籌科技股跌幅普遍擴大，特斯拉跌超5%。美債收益率盤中拉昇，10年期美債收益率迅速站上1.70%，並一度上測1.71%創去年4月初以來新高。美元指數跳漲，重上96.00關口，日內轉漲。

在美上市的中概股中，騰訊公佈減持Sea後第二日，B站等騰訊系中概股繼續下跌；在週二巴菲特老搭檔芒格旗下公司Daily Journal披露近幾個月持倉大增後，阿里巴巴盤中一度漲近5%，頂住大盤下行的壓力收漲。

在美聯儲紀要公佈前已經收盤的歐股比美股幸運，雖然科技板塊繼續下挫，但雷諾為首的汽車股所在板塊高漲，力挺泛歐股指再創新高。

大宗商品中，國際原油和歐洲天然氣繼續上漲，連日上漲的倫銅和倫鎳回落，而紐約黃金期貨在聯儲公佈紀要前本已收漲，逼近上週五所創的七週高位，但紀要公佈後，隨着美元反彈和美債收益率加速上行，期金轉跌。

納指創十個月最大跌幅 標普逾五週最大跌幅 IT板塊跌超3% 特斯拉領跌藍籌科技股

三大美國股指集體低開，盤中表現各異。納斯達克綜合指數跌幅持續擴大，標普500指數早盤短線轉漲，重回跌勢後跌幅也繼續擴大。道瓊斯工業平均指數盤初即轉漲，早盤穩住漲勢後，午盤連續第二日刷新盤中高位，日內漲超150點、漲逾0.4%。美聯儲會議紀要公佈後，道指轉跌，標普和納指加速下跌，尾盤刷新日低時分別跌近2%和3.4%，道指尾盤跌超390點、跌超1%。

最終，三大指數集體收跌。道指收跌392.54點，跌幅1.07%，報36407.11點，創2021年12月20日以來最大跌幅，結束連日收創新高之勢。標普500收跌1.94%，報4700.58點，創2021年11月26日以來最大跌幅及12月22日以來收盤新低。納指收跌3.34%，報15100.17點，創2021年2月25日以來最大跌幅及12月20日以來新低，和標普連跌兩日，回吐去年末聖誕效應期間的所有漲幅。

價值股為主的小盤股指羅素2000收跌3.3%，結束兩日連漲。科技股為重的納斯達克100指數收跌逾3.1%，創去年3月18日以來最大跌幅，連跌兩日，和納指最近七日六日下跌。

標普500各大板塊全線收跌，跌超3.2%的房地產板塊領跌，Alphabet及蘋果所在的IT板塊跌超3.1%，Facebook母公司Meta所在板塊通信服務跌近3%，跌幅居前。特斯拉所在板塊非必需消費品跌超2.6%，金融跌超1%，盤中曾領漲的能源和材料收跌不足0.1%，必需消費品也微跌。

到收盤時，龍頭科技股普跌，領跌的特斯拉跌逾5.3%，持有特斯拉的“牛市女皇”Cathie Wood旗艦基金ARK Innovation ETF（ARKK）收跌近7.1%，較2021年2月時的紀錄高位回落約45%。FAANMG六大科技股中，谷歌母公司Alphabet收跌約4.6%，奈飛跌4%，微軟跌3.8%，Meta跌近3.7%，蘋果跌近2.7%，亞馬遜跌1.9%。

標普500成份股中，領跌的兩隻科技股Salesforce和Adobe分別收跌逾8%和7%。道指成份股中，霍尼韋爾和卡特彼勒到收盤保住漲勢，分別漲約1%和0.8%，午盤轉跌的波音收跌近0.3%，週二表現突出的金融股均回落，高盛和摩根大通跌超2%，美國運通跌逾1%。

波動較大的個股中，肯德基宣佈將在全美餐廳推出人造肉炸雞後，人造肉第一股Beyond Meat（BYND）早盤曾漲超7%，午盤轉跌後收跌逾5%；被Piper Sandler將評級從中性升至增持的Pinterest（PINS）盤中曾漲超3%，最終收跌近0.9%；在物流公司USA Truck宣佈購買其生產的10輛電動卡車後，Nikola盤中曾漲超11%，但收跌逾4%；被美國銀行因看好新冠疫苗及口服藥而將評級從中性上調至買入的輝瑞（PFE）收漲近2%；被美國銀行將評級降至中性並大幅下調目標價110美元至119美元的Enphase Energy （ENPH）收跌11.8%。

熱門中概股多數下跌，中概ETF KWEB和CQQQ分別收跌約2.9%和3.9%。騰訊ADR跌超4%，騰訊系中概股中，嗶哩嗶哩（B站）收跌逾6%，拼多多跌超2%，京東、騰訊音樂、鬥魚、虎牙跌超1%。其他中概股中，電子煙股霧芯科技跌超11%，蔚來汽車、知乎、新東方跌超5%，好未來跌超4%，理想汽車和小鵬汽車跌超3%， 百度跌1.8%， 而微博收漲超2%，阿里巴巴收漲逾1%。

歐股方面，泛歐股指連漲三日。歐洲斯托克600指數連續第三日創收盤歷史新高。主要歐洲國家股指週三大多繼續上漲，僅西班牙股指微跌，結束三連漲。斯托克600各板塊中，漲約2.7%的汽車與零部件板塊收創歷史新高，遙遙領先其他板塊，而公用事業和食品與飲料跌超1%，科技繼續下跌，跌近0.5%。個股中，高通宣佈達成與雷諾等汽車廠商的供應芯片協議後，雷諾大漲5.3%，帶動法股領跑歐洲各國股指。

美聯儲紀要公佈後 10年期美債收益率站上1.7%創九個月新高

週二反彈的多數歐洲國債週三價格回落，收益率回升，意大利國債收益率繼續上揚。到歐市尾盤，英國10年期基準國債收益率日內升0.3個基點，報1.087%，結束兩個交易日連續下降之勢；同期德國國債收益率升3.7個基點，報-0.084%，抹平週二降幅。

美國10年期基準國債收益率在週三歐股盤前曾下測1.64%刷新日低，日內降約1個基點，此後逐步回升，美股早盤抹平日內降幅轉升，美股午盤重上1.68%，追平週二盤中所創的11月24日以來盤中高位。

美聯儲會議紀要公佈後，10年期美債收益率升幅迅速擴大，自去年10月21日以來首次盤中升破1.70%，並一度逼近1.71%，創去年4月5日以來盤中新高，到美股收盤時約為1.70%，日內升5個基點。

美元指數跌離近兩週高位 美聯儲紀要後跳漲重上96

追蹤美元6種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數（DXY）亞市早盤刷新日高時處於96.30上方，日內漲不足0.1%，歐股早盤轉跌後跌幅擴大，美股早盤跌破96.00，午盤一度跌至95.90下方刷新日低，日內跌近0.4%，跌離週二盤中漲破96.40所創的12月22日以來盤中高位，但美聯儲紀要公佈後迅速反彈，重上96.00，收復多數跌幅。

到週三美股收盤時，美元指數處於96.20下方，日內跌不足0.1%；彭博美元現貨指數幾乎持平週二收盤時水平，和美元指數一樣在聯儲紀要發佈後反彈。

CoinMarketCap數據顯示，主流加密貨幣週三齊跌，到美股收盤，市值第十大加密貨幣Polkadot（DOT）最近24小時累跌近10%，在十大加密貨幣中跌幅居首。

美聯儲紀要公佈後，比特幣（BTC）跳水，美股收盤後一度跌穿4.3萬美元至4.26萬美元下方，繼續創12月4日以來盤中新低，較歐股盤中的日內高位跌超4000美元，百分比跌幅將近10%。

原油創近六週新高 歐洲大陸天然氣漲近9%三連陽

國際原油期貨連漲三日。美國WTI 2月原油期貨收漲0.86美元，漲幅1.12%，報77.85美元/桶，刷新去年12月30日所創的11月24日以來收盤高位；布倫特3月原油期貨收漲0.80美元，漲幅1.00%，報80.80美元/桶，連續兩日創11月25日以來收盤新高。美聯儲紀要公佈後，原油回落，美油逼近77美元，布油一度跌破80美元。

歐洲天然氣繼續走高，但漲勢遠不及週二。週二收漲近27%的ICE英國天然氣期貨收漲3.17%，報223.45便士/千卡，盤中最高觸及239.25便士，連漲兩日。週二漲超30%的TTF基準荷蘭天然氣期貨週三歐市尾盤漲8.97%，報96.000歐元/兆瓦時，連漲三個交易日。

美國汽油和天然氣期貨齊漲。NYMEX 2月汽油期貨收漲0.7%，報2.292美元/加侖，連漲三日；NYMEX 2月天然氣期貨收漲4.4%，報3.882美元/百萬英熱單位，抹平週二跌幅。

倫銅跌離逾五週高位 倫鎳終結八連陽跌落七年高位 黃金逼近七週高位 聯儲紀要公佈後轉跌

倫敦基礎金屬期貨週三多數下跌。連漲四日的倫銅回落，跌離五週多來高位，最近三個交易日首次收盤跌破9700美元。倫鎳終結八日連漲，跌落七年來高位，跌破2.1萬美元但守住2萬美元關口。倫鋅結束三日連漲，告別兩個多月來高位。倫鉛連跌兩日，創一週新低。而倫鋁和倫錫連漲兩日，分別創兩個多月和將近一個月來新高。

紐約黃金期貨連續兩日收漲。COMEX 2月黃金期貨漲0.6%，報1825.10美元/盎司，靠近12月31日上週五逼近1830美元所創的11月19日以來收盤高位。美聯儲公佈紀要後，期金收盤後轉跌，一度跌破1810美元，較收盤水平跌近1%。