破局中小微企業融資難題，京東發佈供應鏈金融科技戰略

（觀察者網 訊）廣大中小企業，是中國經濟活動最為重要的組成部分。

數據顯示，截至去年年末，全國99%以上企業都是中小企業，中小企業的從業人數佔全部企業從業人數的80%。放眼“走出去”領域，2021年民營企業對外貿增長的貢獻度達58.2%。其重要性不容忽視。

但中小企業如今正面臨融資難題。

據“新華財經”報道，新冠疫情暴發以來，我國中小企業發展遇到較大沖擊，融資需求顯著增加。從中央、有關部委到地方密集出台相關措施，金融機構紛紛讓利、加大金融科技手段應用。多措並舉之下，各界開始對中小企業“紓困”。

但疫情對回款影響較大，中小企業貸款需求比之前更高。與此同時，在一些方面依然存在某些困難：對一些中小企業而言，部分銀行貸款申請、審批流程繁冗問題依然存在，影響企業獲得金融支持的效率。

融資難、融資貴是長期制約中小企業發展的難點痛點問題 圖源新華社

如今很多中小企業已經以電商平台等主體為關鍵節點，接入到更為廣泛的供應鏈中。那麼電商平台等主體，是否可以發揮自己的特長，彌補傳統融資渠道的一些短板？平台是否能在供應鏈、金融、科技等方面形成更大合力，幫助中小企業實現發展？

9月21日，2022京東供應鏈金融科技峯會在北京舉辦。核心企業、行業協會、金融機構、專家學者一起分享了自己的觀點。觀察者網從大會上瞭解到，供應鏈金融科技已經成為京東重要戰略方向之一。京東首推“數智供應鏈+供應鏈金融“雙鏈聯動模式，將助力中小企業破局融資難題。

供應鏈金融是扶持中小企業的重要通道，但目前存在瓶頸

傳統金融非常依賴抵押擔保，但日益火熱的供應鏈金融有着很多不同。

供應鏈金融是以真實貿易和交易為支撐的，它既可以作為產業鏈供應鏈和金融服務的連接樞紐，打通產業鏈梗阻降低交易成本；又可以作為大型企業和中小微企業的連接樞紐，成為金融扶持中小微企業的核心通道之一。

因為限制性因素影響，當下供應鏈金融體系存在着明顯瓶頸。在9月21日的大會上，京東集團副總裁、京東科技金融科技羣總裁李波對此進行了解剖。

李波表示，目前供應鏈金融服務存在四個維度的問題。

其一，主流供應鏈金融模式過於依賴核心企業作為“鏈主”去服務上下游，而很多核心企業對供應鏈金融的價值認識還不夠，沒有足夠動力或具備平台條件去分享其交易鏈上的數據。這就導致金融機構難以對其鏈屬上下游企業的進行客户身份識別、貿易背景核查、交易確權以及管理抵質押物等等，這些問題使得圍繞着核心企業展開的業務範圍受到較大限制。

其二，由於供應鏈金融對核心企業的信用確權和信用評價的能力過於依賴，導致金融機構更願意做核心企業上游的保理融資或信用流轉業務，而對於下游經銷商的採購融資，由於沒有核心企業的擔保增信，會將其等同為信用融資，缺乏推廣的意願和能力。

大部分與核心企業的直接關聯度比較低的中小企業，信息不對稱和數據孤島的問題仍比較突出，金融機構識別核心企業信用大多僅能涉及一級供應商或一級經銷商，難以對供應鏈上的第二層乃至第三層企業形成有效覆蓋。

第三，目前存在着供應鏈商流、物流、信息流和資金流“四流”數據處於不同的主體而難以統一歸集等問題，比如説訂單信息可能在核心企業，物流信息在物流方，資金流又在銀行那邊，沒有一個平台能夠把“四流”數據真正整合起來。

即便是在特定情形下，單條供應鏈的“四流”信息可以形成聚集，但是不同產業鏈之間還不能“跨鏈”，更多維的產業和企業經營相關的數據，例如行業整體銷售及價格指數、產業園區數據、財税數據等等，也沒有形成連通共融，使得金融機構基於信用的風控模型難以真正向多維大數據模型進行進階，所以授信仍會非常謹慎。

最後，供應鏈金融所涉及到的生態各方，相互之間良性的協同機制還沒有建立。核心企業、鏈屬企業、金融機構、科技公司以及行業組織之間，大多是在採用獨立作戰，或者兩兩合作的模式，更多還是點狀的突破，很少能將點連成線，將線連成網。

數智供應鏈+供應鏈金融“雙鏈聯動”，京東提出新模式助力中小企業破局

“我們可以看到，供應鏈金融本身是一項系統工程，其本身不能脱離於產業數字化而實現，即使實現了，也是瘸腿的實現。”李波表示，“由此我們認為，要想真正做大做強供應鏈金融，就需要換個思路和打法。”

“要跳出金融思維做金融，先基於對產業的理解服務於企業的數字化轉型和產業的互聯網聯結，再去疊加金融科技去改善供應鏈金融，才是解決之道。而這種方法，我們稱之為供應鏈金融科技。”

據瞭解，基於對供應鏈金融科技多方面價值的認可，京東科技從2022年開始，正式將供應鏈金融科技的輸出列為“必贏之戰”，它同時也成為京東的重要戰略方向之一。

據悉，京東供應鏈金融科技平台的核心定位是，通過服務核心企業、產業服務平台、政府平台以及產業園區等供應鏈上的主體企業和組織，形成基於供應鏈交易或企業真實經營數據的金融資產，並通過科技手段將非標資產標準化，依據資金方的風險偏好及價格匹配資金，輸出資產，促進平台的流量交易規模化，最終成為資產、資金的高效對接的生態服務平台。

京東輸出的是供應鏈金融科技平台，而實際去跑供應鏈金融業務的是產業方和金融機構。

據瞭解，基於京東生態場景的多年實踐，京東供應鏈金融科技形成了“數智供應鏈+供應鏈金融”的“雙鏈聯動”特色模式。如今該模式已經實現技術解耦，正在京東生態場景外落地開花。通過供應鏈金融科技平台在核心企業的部署和運維，京東供應鏈金融科技已服務十餘個產業場景，助力產業鏈供應鏈上的中小微企業高效率獲得融資服務。