幾條推特摧毀320億美元估值的FTX,加密貨幣行業真的離譜到家了?
贺喜格

文|賀喜格
在昔日全球第二大加密貨幣交易所FTX轟然倒下後,有幣圈大V在社交媒體上説道:“這事我越想越離譜,行業老大,發幾條推特就能徹底摧毀行業老二?這行業真的離譜到家了。”
離譜的根源則是,一個信仰“去中心化”,對“中心化”嗤之以鼻的行業,卻因為中心化的工具讓整個行業陷入危機當中,而拿着這個工具的人,正是他們自己。
FTX的崩塌給加密貨幣行業帶來嚴重的信任危機外,也讓幣圈玩家們一直以來的信仰顯得不堪一擊。過去一年加密貨幣行業的日子已然難熬,而從目前的狀況來看,苦日子才剛剛開始。
2019年FTX創立,短短几年,便迅速成長為全球交易量第二大的加密貨幣交易所,全球用户規模已超過百萬。截至2022年2月份的C輪融資,其估值達到了 320 億美元,其創始人山姆·班克曼-弗裏德(Sam Bankman – Fried,簡稱:SBF)的財富也水漲船高,一度以240億美元的財富位列《2022年福布斯全球億萬富豪榜》第60位 ,《財富》的專訪文章甚至將標題定為“下一個巴菲特”。
不過在成為“巴菲特”之前,弗裏德的商業帝國便告摧毀,用時僅僅一週。
11月3日,行業媒體Coindesk爆料,由弗裏德創辦的另一家量化加密貨幣交易公司“Alameda Research”中,大部分資產其實也是FTX交易所所用的加密貨幣FTT。Alameda與FTX的大量不透明的關聯交易迅速引發外界擔憂。
這意味着弗裏德和FTX所面臨的資產風險巨大,因為只要FTT的價值下降,弗裏德缺乏其他非FTT的資產源來支撐其價值。
隨後幣安的CEO趙長鵬表示,幣安將出售所持有的一切FTT資產。這加劇了行業對FTX流動性危機的擔憂,開始大舉拋售FTT,一時之間,讓“本不富裕”的FTX雪上加霜。
FTX無奈向幣安求助,趙長鵬亦表示,已與FTX達成協議,同意收購FTX,以幫助他們度過危機,不過也強調自己“保留隨時撤出協議的權利”。

僅經過一天的背調,幣安便在9日宣佈放棄收購FTX,言下之意,“攤子太爛,收拾不了”。
11月11日,FTX公告啓動破產程序,創始人兼首席執行官弗裏德辭職。

一系列連鎖反應也引發了FTT的暴跌,一週的時間跌幅超過了90%,如今報價只有1.5美元左右。弗裏德的財富也縮水了九成。
FTX的“爛攤子”,讓想要“拉一把”的幣安也無能為力,最終只能走向破產。而數日之間便消失了一個最大的競爭對手,看起來幣安成為最大獲益者,但實際上,這並不意味着“幣安贏了”,反而再一次將“中心化交易所存在作惡風險,但幣圈人沒得選”這個尷尬問題擺在了世人眼前。
表面上看,最大的競爭對手消失,幣安的行業地位將更加穩固,同時過去FTX的不少用户將會轉向幣安。但事實上,包括包括此次FTX暴雷在內的多次事件已經讓投資者對這個行業的信任感岌岌可危,交易所紛紛開始“自證清白”。
有媒體報道,幣安、Crypto.com和Derebit等多家交易所,正競相向客户做出承諾,將提供證據證明它們有足夠的儲備金。
美國的交易所 Coinbase 在上週五向客户發送了一封電子郵件,描述了“Coinbase 的業務有何不同,並最終更好地保護了客户賬户和資產”。這封電子郵件提到了該公司的財務狀況,並表示公司為客户的所有資產提供1:1的準備金保證。
除此之外,社交媒體上還流傳着數間交易所的錢包資產,以方便投資者們監控這些交易所的資金流向,其中包括幣安、Bitfinex、Derebit、Kucoin等。
“中心化交易所存在作惡風險”,這是圈內人士多年以來的共識,但就目前來説,更多的人依然選擇使用中心化交易所,因為他們心目中“理想的”交易所——去中心化交易所存在效率低下、操作繁瑣上手難度高等等問題,而現階段這些問題通通無解。
他們信仰去中心化,但這樣的信仰並不能帶給他們一個安逸的交易環境,只能無奈選擇一直以來最“瞧不起”的中心化,而這樣的選擇又帶給他們一個血本無歸、甚至危機到整個行業發展的結果。這樣的尷尬境地,讓他們的信仰顯得有些可笑。
而除了信任危機以外,加密貨幣行業還面臨着別的麻煩。
FTX的暴雷對幣圈影響巨大,事件持續期間,比特幣、以太坊等主流加密幣價格大幅下跌,周跌幅均超20%,此外還有一些交易所平台幣、山寨幣等,一度跌至歷史新低。全球加密幣市場總市值縮水至8300億美元。
影響之所以大,除了市場上加密資產價格暴跌外,還在於對整個生態產生的負面影響。
趙長鵬警告稱,幣圈正面臨着與2008年全球金融危機時類似的情況,在FTX崩盤之後,未來幾周可能會有更多公司倒閉。他將之稱為“悲傷的一天”。
摩根大通的分析師尼古拉斯也在最新報告中表示,FTX的崩盤將再次不可避免地引發監管問題,並迫使許多交易所提高其資金的透明度。
花旗分析師阿尤布在接受電視媒體採訪時表示:“加密貨幣生態系統本身面臨着更廣泛蔓延的嚴重風險。”
不過他也提到:“我認為風險傳播不太可能蔓延到更廣泛的金融市場,這主要是因為加密貨幣市場的規模只有8300億美元左右,相比之下美股規模足足有43萬億美元。”
阿尤布還認為,此次FTX崩盤與2008年金融危機時完全不同:在2008年時,政府大舉注資救助了華爾街;而這次,加密市場並沒有中央銀行,而政府也不會提供明確的支持來限制危機進一步蔓延。
而這就造成了信仰者們陷入又一個尷尬境地:一羣口口聲聲要去中心化的人,拿着中心化的工具讓行業陷入了危機之中。
十多年前比特幣誕生之初,中本聰在創世區塊裏留下一句話 :The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks(《泰晤士報》,2009年1月3日,財政大臣正處於實施第二輪銀行緊急援助的邊緣)。
當時正值全球金融危機之後,時任英國財政大臣達林被迫考慮第二次出手紓解銀行業危機的時刻,中本聰留下的這句話被信仰去中心化的人解讀為對“脆弱的”中心化系統的冷嘲。而如今來看,這句話已成為對脆弱的幣圈的熱諷。
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