“證大系”P2P案一審，戴志康獲有期徒刑19年

（文/張志峯 編輯/馬媛媛）投案自首3年後，曾經聞名一時的上海灘金融大佬、證大系創始人戴志康終於因P2P泥沼，迎來自己的“歸宿”。

12月30日上午，上海市第一中級人民法院依法公開宣判被告單位上海證大文化創意發展有限公司、被告人戴志康等7人非法吸收公眾存款、集資詐騙一案。

判決內容包括，對證大文創公司犯非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪，決定執行罰金人民幣1億元；對戴志康犯非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪，決定執行有期徒刑十九年，並處罰金2,550萬元；對戴衞新、鬱耀、張豔華、陸衞豐、顧文俊、徐生寬犯非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪，分別判處有期徒刑十三年至七年六個月不等刑罰，並處1,000萬元至150萬元不等罰金。

經審理查明：2006年7月，被告人戴志康註冊成立被告單位證大文創公司。為實施非法集資活動，戴志康於2011年至2014年先後成立上海證大投資諮詢有限公司（以下簡稱證大投資諮詢公司）、上海證大大拇指財富管理有限公司（以下簡稱證大大拇指公司）、上海證大金融信息服務有限公司、上海證大愛特金融信息服務有限公司（以下簡稱證大愛特公司）等“證大系”企業，並以證大文創公司為頂層管理。

2011年11月至2019年8月，經戴志康決定和授意，在未經有關機關批准的情況下，證大投資諮詢公司對外招攬借款人簽訂主要期限為12-36個月不等的借款合同，在扣除相關服務費用後放貸給借款人，再將放貸債權按照借款合同金額拆分包裝成期限1-36個月、年化收益5%-15%不等的債權轉讓型理財產品，通過對外宣傳保本付息等，由證大大拇指公司線下或者證大愛特公司“撈財寶”平台線上發售，從而向社會公眾非法募集資金。

2016年4月起，為應對“證大系”企業債權逾期還款率攀升造成的無足量資金放貸、無法生成足量債權、無法包裝足量理財產品、無法募集足量資金的惡性循環，戴志康經由戴衞新彙報後，決定採用虛假髮售逾期債權產品、虛假湊標等手段繼續向社會公眾非法募集資金。

經審計，2011年11月至2019年8月，“證大系”企業累計向35萬餘名出借人銷售理財產品共計596.66億餘元，至案發造成2.65萬餘名出借人未兑付本金共計75.21億餘元。其中，2011年11月至2016年4月14日,“證大系”企業非法募集資金179.60億餘元，未兑付本金1.54億餘元；2016年4月15日至案發，非法募集資金417.06億餘元，未兑付本金73.66億餘元。前述所募資金主要被用於放貸、兑付出借人資金、支付運營費用等。

起家於地產

據觀察者網瞭解，戴志康1964年出生於江蘇海門，本科畢業於中國人民大學國際金融專業，1987年畢業於中國人民銀行研究生部（後併入清華大學，即現在的清華大學五道口金融學院）。

1987年，戴志康進入中信銀行總行，擔任行長辦公室秘書；1988年擔任德國德累斯頓銀行北京代表處中方代表；1990擔任海南證券公司部門經理。

1992年，隨着江南創業潮起，戴志康組建了中國第一家公募基金公司——富島基金公司，出任總經理。隨後，他又創立證大集團，並擔任董事長。

到了1995年，年滿30歲的戴志康，在“327國債事件”中憑藉敏鋭的嗅覺，賺了幾百萬，挖到了人生第一桶金。

不過，他和他的證大系真正為人所知，靠的不是金融投資，而是房地產開發。

1999年之後，戴志康的證大系開始進軍長三角地區房地產業，先後在上海、杭州等多地開發了證大大拇指廣場、證大五道口廣場、證大喜瑪拉雅中心和九間堂等多個知名地產項目，可謂名利雙收。

其中，較為知名的除了阿里巴巴“誕生地”湖畔花園，還有作為“富豪”聚居地的九間堂。

據稱，九間堂是頂級中式豪宅的代表作，開創了中式別墅之先河，比後來泰禾的院子系產品早了十年，阿里巴巴創始人馬雲、仲盛集團董事長葉立培、南都集團董事長周慶志、億王亞歌集團董事長張漢陽等多位頂級富豪或收藏或自住，人手一套。

九間堂別墅

敗退於商業

由此可見，戴志康當時在地產界極具影響力。至今仍有不少業內人士認為，如果戴志康繼續專注於住宅開發領域，證大地產化身又一家千億房企或是板上釘釘。

不過，戴志康顯然志不在此，繼九間堂之後，除了證大家園一箇中規中矩的項目之外，證大地產幾乎再也沒有什麼拿得出手的住宅項目了，而是將主要精力全都放在了商業地產項目上。

為了打造承載自己文化理想的喜瑪拉雅中心，戴志康耗費了超十年時光和30億元資金。據悉，喜瑪拉雅中心於1998年拿地，2006年動工，2010年落成。

然而，只租不售的商業地產模式，與房地產開發銷售模式的資金回報速度顯然不可同日而語。為此，戴志康被指責為了兑現個人情懷，讓證大集團錯失了地產業的發展良機。戴志康後來總結道：喜瑪拉雅中心“太超前”了，文化上取得了巨大的成功，但作為地產項目沒有帶來直接的經濟回報。

為了挽回喜瑪拉雅中心的財務失誤，戴志康孤注一擲，以近百億元拿下外灘地王，試圖靠這個超大項目一舉賺回“三個喜瑪拉雅中心”。按照規劃，外灘項目的體量可比擬三個喜瑪拉雅中心，且開發時間僅有喜瑪拉雅中心的1/3。

但事與願違，剛剛結束上一個項目的證大地產因資金問題陷入窘境。2011年底，證大集團先是將外灘項目50%股權轉手給郭廣昌的復星，後又聯手綠城將剩下50%股權賣給了潘石屹的SOHO中國。

兩次鏖戰商業地產折戟而歸，不僅讓證大集團元氣大傷，更錯失了做大做強的黃金髮展期，逐步淪為二流規模的房企。

此後幾年，戴志康將地產業務重心轉移至江蘇南京，開發了南京大拇指廣場、南京證大喜瑪拉雅中心等項目。但深陷文化地產困局的證大集團，現金流日益吃緊，到了2014年，地產業務業績更是大幅下滑出現虧損。

南京證大喜馬拉雅中心

瘋狂於金融

2015年，證大地產（即上海證大）被迫易主。戴志康和女兒戴陌草將所持42%股權折價出售給了東方資產管理公司，徹底退出了證大地產，也基本退出了地產業務。

此後，戴志康只得暫時放下自己的文化地產夢，重回金融領域，創建P2P平台，未曾想同樣碰壁而歸。

據此前報道，彼時證大系的微金融公司貸款規模150億，在全國建立了300多個分支機構和網點，客户百萬級，員工人數或在5000人以上。

剛剛走出商業地產陰霾的戴志康非常看好P2P：“金融體系裏所有發展方向，我最看好P2P，未來金融行業發展的趨勢就是金融脱媒，去中介化，互聯網金融的本質就是如此，未來整個金融行業都會發生變革，想象空間非常大。”

然而，2019年8月12日，一封來自於證大金服旗下子公司上海證大投資諮詢有限公司（下稱“證大諮詢”）的郵件引發了金融圈熱議。

郵件提到，根據政府監管要求，即日起本公司暫停所有的貸款新增業務，保留正常的貸後催收，並決定提前終止本公司總部及公司下屬全部分公司人員勞動合同。

同日，證大集團旗下網貸平台撈財寶稱，上海華瑞銀行單方面決定終止存管合作。但上海華瑞銀行卻在最新聲明中表示，“未對尚在存管服務協議存續期內、雙方未就終止合作達成一致意見的網貸平台單方面關閉或停止存管系統的功能”。

被關停的證大財富門店

14日，戴志康從幕後走向台前，發佈了致用户的一封信，提到“有能力實現平台的良性退出”。

到了8月26日，戴志康對於目前無法全額回款的原因作出解釋，“過去投資者出借的資金到了封閉期能很快全額回款，是因為有債權轉讓的二級市場，現在債轉功能停止，錢需要從借款人那裏按信貸合同分期還回來”。

同時他承諾：“我和所有證大的高管，不會跑路、失聯，這樣的行為配不上證大27年的招牌。”

但事與願違，2019年9月1日，投資者們等來的卻是戴志康因涉嫌非法集資自首的消息。

根據上海市第一中級人民法院調查，2011年11月至2016年4月14日,“證大系”企業非法募集資金179.60億餘元，未兑付本金1.54億餘元。

不過，2016年4月15日至案發3年間，其非法募集資金高達417.06億餘元，未兑付本金73.66億餘元，是此前5年的47.8倍，逐漸從“剋制”到“瘋狂”。

曾經，馬雲還在戴志康旗下物業——杭州湖畔花園着手創立阿里巴巴；如今，阿里巴巴旗下的螞蟻金服已成為最大的金融平台之一。

而戴志康，其一手創立的上海證大也在事發第一時間與之撇清關係（2019年9月，上海證大公告稱，戴志康4年前已清出股份，與其無任何關係）。從曾經叱吒風雲，到最終因非法集資、集資詐騙等罪名鋃鐺入獄，令人不勝唏噓。