新品受熱捧 養老理財打出特色牌

3月9日，由光大理財發行的第4只養老理財產品在北京、上海等十個試點地區同步開售。中國證券報記者在北京地區調研瞭解到，該產品一亮相即獲得投資者青睞。

根據中國銀保監會部署，3月1日起，養老理財產品試點範圍由“四地四機構”擴展為“十地十機構”。為滿足更多地區投資者需求，多隻養老理財產品蓄勢待發。專家認為，理財公司應明確目標客户定位，設計出更符合消費者需求的養老理財產品。

獲投資者青睞

此前，光大理財獲准在青島開展養老理財試點，已發行3款產品。隨着養老理財試點擴圍，光大理財發行的第4只養老理財產品在十個試點城市亮相。其為封閉式運作的淨值型產品，期限5年，募集上限為100億元。

“昨天理財經理就向我推薦了養老理財，正好我有一筆錢到期，就換成了這款產品。”在光大銀行北京分行營業部，一位老年投資者在理財經理幫助下購買了此款養老理財產品。

“這款產品投資風格穩健，風險等級為中低風險，業績比較基準為5.8%至8%。目前來看，買的人非常多。”該網點理財經理説。

還有多款養老理財產品蓄勢待發。工銀理財日前發佈預告稱，將在十個試點城市發售“頤享安泰固定收益類封閉淨值型養老理財產品”。中國理財網數據顯示，該產品已經完成備案，將於3月12日開始募集。

此外，建行深圳市福田區某網點理財經理介紹，當前在售的5年期“建信理財安享固收類封閉式養老理財產品2022年第2期”銷售情況良好，將於3月14日結束募集。後續即將開售10年期養老理財產品。

儘管試點地區已經擴圍至10個城市，但仍有投資者感嘆買不到養老理財產品。“去年我就關注到幾家銀行銷售養老理財產品，收益率非常吸引人。遺憾的是，我的身份證地址不在試點地區，無法購買。”北京白領小李説。

擴充產品線

中國理財網數據顯示，截至目前，存續養老理財產品共有8只，其中建信理財和光大理財各發行3只，工銀理財和招銀理財各發行1只。另有3只養老理財產品在售或預售。

從運作模式看，2021年12月發行的首批4只試點養老理財產品均為封閉式淨值型。隨着試點推進，申購靈活度更高的產品已經出現，建信理財和光大理財日前分別發行了1只開放式淨值型產品。

以建信理財發行的開放式淨值型產品為例，該產品1元起購，按月開放申購，最低持有5年。該產品支持智能定投，可實現自動扣款申購，幫助投資者養成持續定期投入的養老金積累習慣，並引導客户進行長期養老規劃。60週歲以上客户不受最低持有5年限制，可在產品開放時間段內申請贖回。

後續，養老理財產品線將繼續豐富。光大理財相關負責人介紹，除封閉式養老理財產品外，光大理財將佈局開放式產品線，產品形態分為三類：一是定期開放、每筆投資資金最低持有5年；二是產品成立1年以內定期開放，產品成立滿1年後封閉運作；三是每月定期定額投資，最少定投60期，引導投資者定投至60週歲。光大理財將在2022年上半年陸續實現兩條產品線、四種產品類型的佈局。

籌備新產品

養老理財試點擴圍後，新入局的多家機構“劇透”了產品設計思路。

中郵理財表示，在產品設計方面將重點佈局長期限（5年起）產品，引導客户以養老為目的進行財富積累，通過特定功能匹配養老客羣特徵，滿足客户特殊情況下的順利退出。在投資策略方面，將採用國際普遍使用的“目標風險”“目標日期”等投資策略，實現超越通脹的財富保值增值。

交銀理財即將推出的養老理財產品具有客羣特色，結合交銀集團“已老”和“未老”客羣特色及差異化需求，提供差異化的養老理財產品供給。產品將突出長期、穩健、普惠的特性。

中信證券聯席首席經濟學家明明認為，各理財公司應重視市場調研，傾聽消費者需求，在產品期限、投資範圍、投資策略、收益分配、風控機制、信息披露等方面更加契合用户畫像，設計出更加符合消費者需求的養老理財產品。

在加強投資者教育方面，明明強調，我國有養老金融需求的中老年羣體金融知識相對匱乏，損失厭惡情緒濃厚。銀行應做好投資者教育，幫助客户樹立正確的投資觀念，將合適的產品推薦給客户。