證監會部署私募監管等四大重點工作 優化監管服務 穩妥化解行業風險
作者：吴晓璐
據證監會網站4月2日消息，3月25日，中國證監會召開2022年私募基金與區域性股權市場監管、打非與清整工作會議。會議深入學習貫徹中央經濟工作會議和全國兩會精神，認真落實中央巡視整改各項要求和2022年證監會系統工作會議安排，總結2021年工作，分析研判當前形勢，部署2022年重點工作。
證監會部署的重點工作主要有四點，涉及私募、區域性股權市場、金交所、嚴打非法證券期貨活動等。接受採訪的專家認為，為促進私募行業規範發展，需儘快出台私募基金監管條例，加強對區域性股權市場指導、協調和監督，督促掛牌中小微企業按照現代企業制度和治理要求規範運行。
對私募基金監管力度
持續加大
會議指出，2021年以來，私募基金與區域性股權市場監管、打非與清整工作堅決貫徹黨中央、國務院各項決策部署和會黨委工作安排，堅持“建制度、不干預、零容忍”，持續完善私募基金監管制度，優化私募基金登記備案政策，深化區域性股權市場創新試點，穩妥化解私募基金、涉地方各類交易場所風險，嚴厲打擊非法證券期貨活動，各類風險總體收斂。
近年來，監管部門持續加大對私募基金監管力度。去年1月份，證監會發布《關於加強私募投資基金監管的若干規定》（以下簡稱《若干規定》），針對私募行業在實踐中存在的問題，進行了清晰界定，引導私募基金管理人等從業人員樹立底線意識、合規意識。
今年全國兩會期間，證監會副主席王建軍曾表示，高度重視私募風險防範和化解，抓緊出台私募基金監管條例，健全完善照前會商等制度，嚴把市場準入關。將私募領域的違法行為特別是變相“偽私募”納入刑事打擊範圍，防範化解私募領域風險等。
“《若干規定》的實施對私募基金行業產生了積極作用。”中國人民大學中國資本市場研究院聯席院長趙錫軍在接受《證券日報》記者採訪時表示，私募基金監管條例出台之前，《若干規定》作為過渡性規定，對私募行業進行規制，進一步促進私募基金行業規範發展。
從監管方面來看，證監會數據顯示，2021年，證監會辦理私募機構違法案件20起，違法行為涉及登記備案、基金銷售、資金募集等多個環節。
例如，1月份，浙江證監局開出2張對私募基金的行政處罰罰單。具體來看，杭州常裕金融控股集團有限公司涉及向投資者承諾最低收益、未按合同約定進行信息披露情形；杭州科地資本集團有限公司涉及挪用基金財產、個別基金產品未備案。
川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂對《證券日報》記者表示，從私募基金來看，違法募資配資、操縱市場、內幕交易等違法違規行為，都是嚴格監管的範疇，尤其是對於一些“偽私募”的監管，將會越來越嚴格。
發揮好區域性股權市場
“塔基”作用
會議認為，當前國際形勢日趨複雜，但我國經濟韌性強，長期向好的基本面不會改變。私募基金、區域性股權市場在支持實體經濟發展、服務中小微企業融資、促進自主創新等方面的積極作用日益凸顯，行業和市場生態不斷優化，高質量發展具備堅實基礎。要堅持底線思維，強化分析研判，穩妥有序做好私募基金、涉地方各類交易場所風險防範化解處置工作。
會議強調，要認真落實中央巡視整改要求，切實提高政治站位，持續加強作風建設，主動擔當作為，紮實做好2022年私募基金與區域性股權市場監管、打非與清整等重點工作，以優異成績迎接黨的二十大勝利召開。一是完善私募基金監管規則，優化私募基金監管和服務，穩妥化解行業風險，推動行業健康發展。二是積極發揮清理整頓各類交易場所部際聯席機制協調推動作用，進一步壓降金交所數量，穩妥化解存量風險；啓動“偽金交所”(“登記備案機構”)專項整治工作。三是嚴厲打擊非法證券期貨活動，緊盯新形勢新動向，加大涉非案件查處力度，切實保護投資者合法權益。四是加強對區域性股權市場工作的指導、協調和監督，深化各類創新試點工作。
此前召開的2022年證監會系統工作會議提出，穩步推進私募基金風險分類整治。深入開展“偽私募”“偽金交所”整治，加強分工協作，消除監管真空。
談及私募基金今年重點工作，趙錫軍表示：“為了促進私募基金健康發展，需要儘快出台私募基金監管條例。”
證監會數據顯示，目前我國有35家區域性股權市場。2020年以來，證監會先後啓動了浙江省股權交易中心、天津濱海櫃枱交易市場股份有限公司的制度和業務創新試點，北京股權交易中心、上海區域性股權市場的股權投資和創業投資份額轉讓試點等工作。
趙錫軍表示，區域性股權市場是比新三板更前端的股權交易場所，是資本市場的“塔基”。加強對區域性股權市場工作的指導、協調和監督，主要意在讓資本市場更好發揮服務實體經濟的作用。具體來看，有利於推動掛牌的創業型中小企業規範發展，建立現代企業制度，解決企業發展過程中的規範化問題，從而吸引創投機構的投資，助力中小微企業融資、發展。
陳靂表示，區域性股權市場為中小企業提供了多樣化的融資渠道，下一步，建議重點打擊仿冒、不合規的交易場所，對區域性股權市場進行進一步規範、完善。