衞星化學 竟成自家人“提款機”

在海外購置房產資金出現短缺的董事長親屬，竟然把上市公司當成了自家的“提款機”，悄無聲息地借用了一筆長達近半年的“無息借款”。

4月14日晚，衞星化學公告稱，近日收到浙江證監局下發的警示函，經查，衞星化學存在以下問題：2021年10月1日,公司子公司Satellite Chemical USA Corp.總經理馬圖俊因在海外購房向公司借款1523.04萬元，上述款項於2021年12月22日、2022年3月18日分次歸還。馬圖俊系公司董事直系親屬，為公司關聯自然人，公司對上述關聯交易事項未按相關規定進行審議並及時履行信息披露義務。

衞星化學“裝聾作啞”收警示函

據衞星化學公告，馬圖俊是公司中層管理人員，受公司委派駐美國得克薩斯州工作，主要負責管理子公司衞星美國的經營及開展國際業務。但為何個人資金週轉遇到困難，員工第一時間想到的不是去申請銀行貸款，而是把手伸向上市公司？

《證券日報》記者查詢了衞星化學上市時的招股説明書、前期公告及公司官網披露的公開資料，馬圖俊除了在衞星化學子公司擔任職務外，還是衞星化學黨委書記、副董事長楊玉英的直系親屬，楊玉英則是衞星化學董事長、實控人楊衞東的大姐，同時，楊玉英還在衞星化學控股股東衞星控股股份有限公司擔任董事。也就是説，馬圖俊與公司實控人是一家人。

就在馬圖俊向上市公司悉數歸還1523.04萬元借款後，2022年3月22日晚，衞星化學姍姍來遲的公告表示，經自查發現，2021年度曾發生關聯方非經營性資金佔用的情形。

據更新後的年報顯示，2021年，衞星化學實現營收285.57億元，淨利潤60.07億元，同比均實現大幅增長。

不過，記者也注意到，在業績高增長的背後，衞星化學的資金並不算充裕。2021年末，衞星化學長期借款科目餘額高達134.74億元，比2021年初大幅增加了48.04億元，同時公司還有14.23億元短期借款，兩項借款佔總資產的比重合計高達30.59%，大額借款也導致衞星化學當年財務費用飆漲166.01%至5.02億元。

透鏡公司研究創始人況玉清向《證券日報》記者表示：“資金被佔用都是有成本的，更是有風險的。”

實際上，對於從事石化行業的衞星化學而言，重資產經營是其行業特點，這也對企業的運營能力、償債能力提出了較高的要求，控制資金成本的重要性不言而喻。

京衡律師事務所沈力棟律師向《證券日報》記者表示：“作為上市公司，應當執行有效的內控制度。如果一家上市公司的資金持續被關聯方佔用，那麼上市公司和廣大投資者的利益或難以保障，也就意味着這樣的上市公司內控制度在執行層面存在嚴重漏洞。”

浙江證監局提出，衞星化學及相關人員的上述行為違反了《上市公司信息披露管理辦法》第三條、第四條、第四十一條的相關規定。浙江證監局同時對衞星化學、衞星化學董事長兼總經理楊衞東、財務總監酈珺、董事會書沈曉煒採取出具警示函的監督管理措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。

非經營性資金佔用頑疾待解

在資本市場，大股東或其他關聯方佔用上市公司非經營性資金的頑疾一直不能根除。而資金佔用還往往會與上市公司信披違規、隱瞞關聯關係等行為同時發生。

對於上市公司，即使是數額較小的資金佔用，都是對投資者權益的侵害，這極易導致信任危機，對上市公司造成融資成本升高等影響。

沈力棟告訴記者：“關聯方違規佔用資金的形成本質上與上市公司的財務內控缺失、對控股股東控制權缺乏有效的監督有關。我國證券市場有‘一股獨大’的特點，大股東控股地位強，又不按照治理規範履行相應決策程序，將上市公司的資金看作是自己可利用的資金。”

“對此，應該完善法規體系，對於久佔不還的大股東或實控人，可採取凍結其在上市公司權利，甚至採取資本市場禁入的措施。”沈力棟建議。

對於此次教訓，衞星化學方面表示，公司將加強內部控制管理，強化合規經營的意識。完善公司內控制度，防範內控風險，進一步提高持續規範運作能力。同時，組織公司董事、監事、高級管理人員及相關財務人員學習相關法律法規，充分認識資金佔用問題的危害性，不斷增強自我規範意識，嚴格落實各項規定的執行，防止公司再次發生類似事件。

況玉清建議：“對於未經董事會審議、未經股東大會授權的非經營性佔資行為，應該追究相關人員的行政、法律甚至是刑事責任；如果造成實質損失，上市公司應該向責任人個人索賠，因為這是個人的違法、違規行為導致的後果，上市公司理應具有追索權；同時，證監會和交易所應將其納入誠信記錄和個人徵信記錄，限制這類人員擔任上市公司重要職務。”（本報記者 吳文婧 見習記者 馮思婕）