“三問”個人養老金：是什麼、怎麼繳、如何領？

近日，《國務院辦公廳關於推動個人養老金髮展的意見》公佈。這意味着，各方關注已久的個人養老金制度正式“出爐”。個人養老金是什麼、怎麼繳、如何領？記者採訪了業內權威專家。

是什麼——採取個人賬户制，有税收優惠

“簡單説，個人養老金就是存一筆錢，作為基本養老保險的補充，到退休的時候又多了一個養老金來源。”中央財經大學社會保障研究中心主任褚福靈表示。

意見明確，個人養老金實行個人賬户制度，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累。參加人通過個人養老金信息管理服務平台，建立個人養老金賬户。

參加人可以用繳納的個人養老金在符合規定的金融機構或者其依法合規委託的銷售渠道購買金融產品。個人養老金資金賬户實行封閉運行，其權益歸參加人所有，除另有規定外不得提前支取。

褚福靈解釋説，與購買普通銀行理財或者基金、商業保險不同的是，人們拿個人養老金投資金融產品，可享受延期徵税等税收優惠政策。此外，二者安全性、回報率也不盡相同。

“此前也有一些‘養老理財’試點產品，是由個別行業、機構推出的。而個人養老金是作為國家制度推出來的，歸集資金將會多得多，因此容易產生規模效應，更有利於提高收益率。”他表示。

我國已初步建立起包括基本養老保險、企業及職業年金、個人商業養老保險的“三支柱”養老保險體系。但第三支柱發展程度較低，使得居民缺乏獲得穩定和充足收益的養老金投資渠道。個人養老金制度“出爐”，將推動第三制度規範發展，壯大養老金規模。

“國家投資、單位出錢，個人也要適當儲蓄，‘多條腿走路’，從而共擔養老責任。”褚福靈説。

怎麼繳——自願參加，年繳納上限12000元

根據意見，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，可以參加個人養老金制度。截至2021年末，全國基本養老保險參保人數已達10.3億人。

“基本上有能力、有意願的勞動者都可以參加，體現了制度的普惠性。”中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文説。

意見規定，每年繳納個人養老金的上限為12000元，人社部、財政部根據經濟社會發展水平和多層次、多支柱養老保險體系發展情況等因素適時調整繳費上限。

專家表示，限制繳納金額主要是為了避免高收入羣體通過這一渠道避税，從而進一步拉大收入差距。美國的個人退休賬户制度也設置了年繳納金額的上限。

這筆錢具體怎麼投資？“個人養老金制度是對個人税收遞延型商業養老保險試點的‘升級版’，它擴大了覆蓋的金融產品範圍，可滿足更多不同層次和偏好的需求選擇。”鄭秉文表示。

按照意見，個人養老金資金賬户資金用於購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等運作安全、成熟穩定、標的規範、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品，參加人可自主選擇。

參與個人養老金運行的金融機構和金融產品由相關金融監管部門確定，並通過信息平台和金融行業平台向社會發布。

“一方面，個人應理性選擇產品，承擔與收益相匹配的投資風險；另一方面，相關部門要切實防範風險，對產品的風險性進行監管，並定期向社會披露相關信息，助力個人養老金保值增值。”褚福靈説。

如何領——可按月、分次或一次性領取

根據意見，參加人達到領取基本養老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居，或者具有其他符合國家規定的情形，經信息平台核驗領取條件後，可以按月、分次或者一次性領取個人養老金，領取方式一經確定不得更改。

領取時，應將個人養老金由個人養老金資金賬户轉入本人社保卡銀行賬户。參加人死亡後，其個人養老金資金賬户中的資產可以繼承。

“萬一退休時，遇到不可控風險導致收益下滑，或者還希望持續投資進一步積累養老錢，也可以選擇不領取，避開市場低迷階段。”鄭秉文説，作為一種投資型制度，個人養老金收益高低取決於很多因素。它既與經濟發展水平、制度運行質量密切相關，又受個人投資眼光、投資能力和風險容忍度的影響，將是多重因素作用的結果。

證監會4月21日表示，將抓緊制定出台個人養老金投資公募基金配套規則制度，優化中長期資金入市環境。持續加強機構和從業人員監管力度，強化投資者保護，保障養老金投資運作安全規範，促進個人養老金高質量發展。

推動個人養老金髮展是健全多層次、多支柱養老保險體系，直接關係百姓切身利益。目前，我國60歲及以上人口已達2.64億人，居民存款超過90萬億元。養老保障面臨的挑戰巨大，但養老儲蓄轉換為養老投資的空間也巨大。

意見要求，人社部、財政部加強指導和協調，結合實際分步實施，選擇部分城市先試行1年，再逐步推開。此外，各相關部門還將按照職責分工制定落實意見的具體政策措施。