年內42家上市公司購買信託理財 金額總計超64億元

本報記者 吳 珊

見習記者 餘俊毅

近年來，上市公司對信託理財產品的熱度依舊。《證券日報》記者根據上市公司公告不完全統計，截至6月6日，年內已有42家上市公司購買信託理財產品，金額總計達64.56億元。

最受歡迎的是光大信託的產品，共有10家上市公司購買，分別為微光股份、永新光學、常寶股份、正丹股份、沙鋼股份、金房節能、偉隆股份、寧波韻升、柯力傳感、順博合金。平安信託、中融信託和粵財信託的產品也受到上市公司的青睞，購買這三家信託公司產品的上市公司均達到了7家。

從收益率來看，大多數上市公司購買的信託產品預計年化收益率在4.00%至6.00%之間，年化收益率在7%及以上的信託產品比較少。但是，有一家公司的信託產品預計年化收益率達到12%，為其中最高。

用益信託研究員帥國讓在接受《證券日報》記者採訪時表示，上市公司購買信託產品，一方面可以將閒置資金有效利用，通過現金管理的方式來增加公司的經營業績；另一方面，從風險看，相對私募、資管產品，信託產品更加穩健；從資金運用來看，信託投資的範圍更廣，可以橫跨資本市場、貨幣市場及實體產業。因此，信託產品相較銀行理財產品而言收益更有優勢。

IPG中國首席經濟學家柏文喜對《證券日報》記者表示，上市公司利用閒置資金購買信託產品以提升收益，需要考量的是收益的最大化，這是要建立在所投資信託產品的流動性、安全性的基礎上。目前上市公司投資信託產品更偏向於短期的固收產品，正是優先考慮了投資信託產品的流動性與安全性。

值得注意的是，儘管近年來上市公司對信託理財產品熱度不減，但風險不容忽視，已有產品出現違約情況。

例如，近日，安克創新公告顯示，2021年6月21日，公司通過長沙某商業銀行認購了其代銷的信託理財產品，認購金額為人民幣1億元，認購期限為356天。就在該信託理財產品到期兑付的前一個月內，安克創新收到信託公司發來的《延期公告》，指出該信託產品本金1億元及260.68萬元投資收益原擬定於6月12日到期，但目前該信託計劃下的待回收本金及投資收益存在逾期風險。

該信託公司稱，為最大限度保障受益人權益，受託人已啓動司法程序追索並同步採取了訴前財產保全措施。受託人將嚴格按照信託法律、法規及信託文件的約定，以受益人利益最大化為目標，積極推動信託計劃財產變現。

“近年來，在資管新規落地，去剛兑的背景下，不排除一些理財產品會出現逾期甚至無法全部兑付的情形，上市公司如果遇到此情況，就可能出現投資損失。”零壹研究院院長於百程對《證券日報》記者表示，上市公司在用閒置資金理財時，對產品的選擇要尤其謹慎，注重評估理財產品的安全性和流動性。

儘管近年來有信託違約事件發生，但在監管導向下，信託公司對於自身風控及投研能力正在提升。

對於信託產品未來的發展趨勢，內蒙古銀行戰略研究部總經理楊海平認為，未來信託公司要堅持差異化、特色化的方向，聚焦重點方向，適應財富管理升級的需要，推出慈善信託、養老信託、證券投資信託等產品以及特殊需求信託，譬如，物業管理服務信託、知識產權信託；適應綠色發展和雙碳目標，推出綠色信託等。