銀保監會：保險機構需將ESG納入風險管理體系

【環球網財經綜合報道】近日，銀保監會於印發《銀行業保險業綠色金融指引》（以下稱《指引》）指出，ESG是綠色金融管理的重要支柱，銀行保險機構需將ESG要求納入業務管理流程和風險管理體系，在支持實體經濟綠色發展的同時實現綠色低碳轉型發展。

銀保監會負責人介紹，ESG作為國際通行的投融資理念，是綠色金融管理的一個重要支柱；銀行保險機構要將環境、社會和治理要求納入業務管理流程和風險管理體系，持續完善相關政策制度和流程管理。

近年來，ESG作為投資和評估企業的新理念、新方法，正在全方位的對保險公司的經營管理、投資偏好、產品保障等領域進行融合與滲透。在業內看來，伴隨着我國綠色發展理念與雙碳目標的執行，ESG標準與體系的建設與執行將獲得越來越多的重視，ESG漸成企業發展的重要風向標。

今年以來，各上市險企接連披露2021年年報與社會責任報告，透露各自在ESG領域的落地動作與推進節奏，各上市險企的ESG管理框架正在成型併成熟。中國人壽在其披露的ESG暨社會責任報告中明確，其ESG戰略目標為：建設國際一流、負責任的壽險公司，並規劃至2025年逐步構建具有中國人壽特色的ESG工作體系，包括建立ESG治理體系、完善ESG制度體系、構建ESG風險管理體系、落實ESG事項行動、探索ESG管理數字化應用、夯實ESG信息披露、提升行業影響力及外部認可度七個方面。

中國太保董事會負責全面監督ESG規劃、實施與管理，評估ESG對公司整體策略的潛在影響，對公司ESG目標、計劃、管理政策等進行決策。委員會下設戰略與投資決策及ESG委員會，負責識別公司ESG風險，研究規劃公司ESG戰略，設定ESG目標、計劃、管理政策、績效考核等，並監督ESG執行情況。其下又設有集團ESG辦公室以及職能部門和子公司條線，負責具體執行落實工作。

今年5月，ESG治理體系建設被正式提上日程。5月27日，國務院國資委在新發《提高央企控股上市公司質量工作方案》，提出建立健全ESG體系，要求中央企業集團公司統籌推動上市公司完整、準確、全面貫徹新發展理念；立足國有企業實際，積極參與構建具有中國特色的ESG信息披露規則、ESG績效評級和ESG投資指引。

5月26日，中國銀行保險監督管理委員會資金運用監管部制度處處長杜林在PRI碳中和與可持續投資論壇上介紹，行業對於ESG信息披露的共識正逐漸形成，最終將確定相對一致的披露指引和評價體系，在此過程中，仍有四項重點值得關注。一是需將ESG投資的理念和原則嵌入投資管理和風險管理的各個流程；二是防範相應投資風險；三是評級體系需要顧及國家和地區的差異；四是着重通過政策的優惠，提高企業的信息披露質量。

杜林還表示，保險業在ESG信息披露方面仍有不足，還需加強數字化建設和信息披露，全面強化相關工作。“保險業需充分借鑑國外保險機構在ESG領域的成功經驗，從理念、機制、流程、績效考核等方面逐步完善相應的機制和做法，加強業內外的交流。一是搭建信息披露的平台，二是探索建立監管部門、行業協會和市場機構協同配合、共同研究的機制，來共同推進綠色金融的數字化建設。”

東方證券在研報中分析，ESG 投資具有長期風險調整下改善投資回報率的效果，不僅用於排雷和風控，更是與長期投資密切相關，減少環境、社會和公司治理等問題對於資本市場的負面影響是追求長期投資回報所不可或缺的。

從近幾年險企的動態來看，圍繞踐行ESG理念，進行更為精細化的探索，尋找圍繞“可持續”“綠色”領域，創新研發風險保障產品和服務，主要包括污染環境風險保障類、綠色資源風險保障類、綠色產業風險保障類、綠色金融風險保障類、巨災/天氣風險保障類等等。

據不完全統計，保險資金通過債券、股票、資管產品等方式投向碳達峯碳中和和綠色發展相關產業的賬面價值超過了1萬億元；單一公司層面，有上市保險公司加強了ESG報告的編制，並相應地提升管理工作，有公司加強ESG投研數據的應用；在保險資產管理機構，有公司通過債權計劃、股權計劃組合類產品等方式踐行ESG的投資理念，為包括綠色產業在內的實體經濟提供長期的資金支持。