液晶面板價格跌至歷史低點 各廠商積極調整業務方向

本報記者 殷高峯

液晶面板行業或正進入史上最艱難時刻。

集邦諮詢（TrendForce）日前公佈了6月上旬的面板報價，電視、液晶顯示器和筆記本電腦顯示面板價格持續下跌，其中以小尺寸電視面板跌幅最大。而已經降至歷史低點的面板價格還有可能繼續下探。TrendForce稱，目前電視面板各尺寸應已跌破現金成本，預估6月份電視面板價將繼續下跌。

“通貨膨脹使得上游廠商去庫存意願強烈，而市場受多種因素影響又需求不旺，造成面板價格持續走低。”萬聯證券投資顧問屈放在接受《證券日報》記者採訪時表示，需求不旺的情況可能會持續到三季度末，價格持續下探將給面板企業帶來業績方面的壓力。

面板價格持續下跌

自去年下半年價格開始回落後，液晶面板的價格在2022年不斷下探。

“在地緣衝突、疫情等因素影響下，面板市場的需求在不斷下降，這也導致了面板價格持續走低，”西安工程大學產業發展和投資研究中心主任王鐵山對《證券日報》記者表示。

根據洛圖科技（RUNTO）數據，2022年一季度，全球電視整機出貨量為4750萬台，同比下降6.5%，連續三個季度出現下滑；預計全年出貨量衰退8%以上。

受市場低迷影響，頭部品牌紛紛下調整機銷量計劃和麪板採購計劃。二季度，三星的面板採購從1300萬片減少了30%至900萬片以內。此外，筆記本電腦，智能手機行業也傳出砍單的情形。

天風國際分析師郭明錤發佈的研報稱，手機芯片廠商聯發科和高通已削減2022年下半年的5G芯片訂單。聯發科主要削減了中低端產品，將四季度訂單下調30%至35%；高通將高端驍龍8系列訂單下調約10%至15%。

郭明錤表示，國內各大安卓手機品牌2022年迄今已削減約1.7億部訂單，佔原出貨計劃的20%。由於消費者信心低迷，接下來的幾個月裏訂單可能會繼續減少。

“面板價格由供需決定，需求減緩、客户調整庫存，這些都會影響價格。”王鐵山表示。

此次面板價格何時探底？屈放的判斷是今年三季度末。

TCL科技創始人、董事長李東生在近日判斷：下行週期到哪裏是拐點，目前無法預測，但從產業經營本身邏輯來看，已經接近底部了。

企業面臨挑戰

價格的持續下探，給面板廠商的經營帶來了挑戰。

“從生產面板的上市公司一季度業績公告來看，均有所下滑。而二季度利潤受到價格回落影響也屬於大概率情況。”屈放稱。

例如，從彩虹股份看尤其明顯，得益於去年上半年面板價格的高位運行，主業十年未盈利的彩虹股份在2021年實現了26.69億元的淨利潤。但在今年一季度，彩虹股份卻虧損了7.41億元。

頭部企業京東方A的業績也出現下滑，今年一季度的淨利潤同比下滑16.57%，TCL科技一季度淨利潤同比下滑43.73%。

對於一季度的業績虧損，彩虹股份表示，主要是公司液晶面板業務受終端市場需求萎縮以及疫情影響，面板價格下降，面板收入及毛利減少所致。

“面板廠商雖然意識到價格回落，但目前在調節產能上僅限於部分產能而非全面性調整。”屈放稱。

根據洛圖科技（RUNTO）數據，今年一季度，全球8.5/8.6代線的稼動率穩定在91%左右。全球10/10.5代線的稼動率在92%左右，最高達到95%。

在王鐵山看來，從供需角度講，面板廠對產能的控制是短期內改善面板市場供需形勢最有效的方法，“但這對企業來説，並不是一件容易的事。減少產能可能出現單個產品成本增加、市場份額丟失等風險。”

面對價格不斷下探的壓力，李東昇近日表示，對於廠商來説，調整產品結構、強化技術開發、拓展海外業務是發展的重要驅動力。

“由於國際大廠逐漸退出LCD生產，因此國內廠商如京東方A等已穩居市場份額第一。但從未來發展角度來看，OLED屬於發展趨勢，因此國內廠家在轉型升級方面也需要做出努力。”屈放表示。

據悉，目前，各家面板廠都在調整業務方向，三星顯示6月份正式徹底退出LCD面板業務，準備打造8.5代OLED面板生產線；TCL華星正降低LCD TV面板在營收中的佔比，擴張IT等高附加值面板業務；京東方A宣佈今年中小尺寸柔性OLED屏的出貨量目標是過億片。

“在行業處於低谷期，如何根據自身的特點，適時調整產能供應規模和產品結構，加大技術投入，推動轉型升級，是面板企業目前需要權衡和思考的問題。”王鐵山稱。