渤海證券遭遇高管離職潮，曾被河南財政廳取消債券承銷資格

【環球網零度觀察】渤海證券股份有限公司具有差異化經營特色、全國性佈局的綜合性證券公司，目前正在申請上市，財務數據顯示該公司在2018年和2019年營業收入同比增速還高達30.7%和70.34%，但是在2020年和2021年的營業收入同比增速回落至僅為8.64%和1.71%。

早在2018年渤海證券啓動了“一正三副”（1位總裁及3位副總裁）的社會化招聘工作，據公開報道，這輪招聘於2019年陸續落地，天津證監局原副局長王修祥出任公司總裁、劉闖出任分管經紀業務的副總裁、馬彥平任人力資源總監、陸瑋任分管直投業務副總裁。

然而隨後公司在2020年11月遭受了監管處罰，渤海證券及其子公司渤海匯金證券資產管理有限公司（下稱“渤海匯金”）均收到了證監會《警示函》，渤海匯金存在內核負責人管理與其職責相沖突的業務部門、項目主要人員收入遞延支付機制不完善等違規問題；而渤海證券在天津津誠國有資本投資運營有限公司財務顧問項目中未嚴格履行內核程序，在中泰證券股份有限公司公開發行2019年公司債券（第二期）項目中未在立項環節嚴格執行迴避規定等，均反映出來公司在投資銀行類業務內部控制的不完善。

此後渤海證券更是早2021年遭到監管評級下調，從2019年和 2020證券公司分類評價結果為A類A級，下調為2021年的B類BBB級。

根據此次招股書披露，王修祥已於2021年4月離職、不再擔任公司總裁職務，由公司董事長安志勇代行總裁職責；劉闖則在2021年1月不再擔任公司副總裁，陸瑋則並未列入到招股書中的高管人員序列中，這也意味着陸瑋早已不是渤海證券的副總裁。至此可以看到，2018年渤海證券啓動的社會化招聘結果未能經受住時間的考驗，當時引入的“一正三副”中的三人均已離任。

再來看渤海證券的主營業務信息，在招股書中的“投資銀行業務”部分披露到：“債券承銷業務主要以承銷企業債券和公司債券為主，目前債券承銷業務已具有一定的品牌優勢和行業影響力，已成為公司投行業務收入重要的組成部分”，同時渤海證券還在2017年榮獲過多項與債券承銷相關的獎項。

但是在2020年9月，河南省財政廳在官網發佈一則《關於渤海證券股份有限公司未履約足額繳納河南省政府債券發行款的公告》引起外界關注，公告顯示在2020年9月9日，河南省通過公開招標方式招標發行2020年河南省政府專項債券三十五至三十九期356.31億元，渤海證券投標5只債券共10.2億元、中標3.75億元；渤海證券發行款3.75億元本應於2020年9月10日前繳入河南省財政廳指定賬户，但是渤海證券9月10日前實際僅繳納0.3億元。河南省財政廳指出，渤海證券其餘3.45億元發行款未按約定繳納，構成嚴重違約行為；根據有關規定，河南省財政廳決定解除與渤海證券簽訂的《2019~2021年河南省政府券承銷協議》，取消其2019~2021年河南省政府債券承銷團成員資格。

另據公開信息顯示，2022年1月4日，國家移動互聯網應用安全管理中心網站信息發佈，國家計算機病毒應急處理中心近期發現20款移動應用存在隱私不合規行為，其中《渤海證券》（版本9.2.2，小米應用商店）被指出存在以下問題：未提供有效的更正、刪除個人信息及註銷用户賬號功能，或註銷用户賬號設置不合理條件，涉嫌隱私不合規。

招股書第51頁披露的“交易佣金率變化帶來的風險”相關信息還顯示，渤海證券在2018年、 2019年、2020年及

2021年1-6月的代理買賣股票和基金的平均佣金費率分別為0.42‰、0.44‰、0.42‰和0.42‰。但據公開報道，目前大部分券商經紀業務給出的佣金費用在1‰到3‰左右，也即渤海證券報出的佣金費率顯著低於行業正常水平。

值得關注的是， “杭州聞道善時資產管理有限公司”曾申請凍結渤海證券賬户資金184.47萬元，對此招股書中並未做出過披露。而渤海證券及子公司在2018年末至2020年年末的在冊員工總數分別為 1799人、1807人和1940人，2020年員工人數明顯增加，2020年的收入和淨利潤也均實現了同比增長。但與此同時，公司2020年的員工薪酬支出僅為82564.79萬元，相比2019年的101592.56萬元明顯下降，這意味着渤海證券的人均薪酬在收入利潤明顯增長的背景下卻大幅下滑。