暑假換機需求樂壞供應商 消費電子類公司將走出低谷

本報記者 何文英

7月份熾熱的驕陽並未影響“學生黨”置換智能手機的迫切心情。近日，記者在長沙多個蘋果、華為旗艦店看到，前來諮詢的顧客絡繹不絕。長沙華為方圓薈店的一位店員告訴《證券日報》記者：“近期，有意購買手機的學生比較多，購買平板電腦、手錶的顧客也比之前多。”

暑假期間換機需求激增引發的消費電子熱也傳導到了產業鏈相關上市公司。《證券日報》記者從多家消費電子產業鏈上市公司瞭解到，公司訂單數量呈上升態勢。

中信證券研報認為，下半年消費電子預期將向好，受益於上游原材料端價格企穩、人民幣匯率走勢利於出口企業、關税政策向好、海運通道已打通及運費下降等因素，預計消費電子產業鏈相關企業的業績持續向好，下半年產能利用率有望回升。

上市公司感受消費升温

宇環數控是一家專業從事數控磨削設備及智能裝備的研發、生產、銷售與服務的上市公司。宇環數控相關負責人對《證券日報》記者表示：“公司產品可用於智能手機部件的磨削拋光，公司為蘋果、華為、小米等消費電子企業的供應商及代工廠提供相關設備配套服務。”

“去年年底以來，很多頭部企業找我們打樣，設備訂單情況也一直較好。”上述負責人介紹稱，公司處於消費電子產業鏈最前端，早已感受到消費電子產業鏈的升温。

藍思科技是一家以研發、生產、銷售中高端視窗保護玻璃面板、電子功能組件為主營業務的上市公司。藍思科技相關人士在接受《證券日報》記者採訪時表示：“在柔性屏外觀防護技術和防護材料方面，藍思科技已與主要柔性屏手機終端品牌建立深度合作，將與品牌客户共同為消費者提供可量產、可持續發展的技術方案和高質量的產品。”

據瞭解，目前藍思科技相關量產產品已應用於市面上的摺疊屏手機。“近幾年，藍思科技在摺疊屏手機領域的產品供貨量顯著增長，這主要緣於市場需求不斷增長。”上述藍思科技相關人士如是説。

安克創新是國內營收規模最大的全球化消費電子企業之一,專注於智能配件和智能硬件的設計、研發和銷售，主要銷售渠道為Amazon、eBay、天貓、京東等海內外線上平台。安克創新相關負責人在接受《證券日報》記者採訪時表示：“為迎接暑假期間的消費電子熱潮，公司已提前3個月進行備貨。”

行業或走出週期低谷

2022年上半年，中國智能手機市場進入“至暗時刻”。根據中國信通院統計數據，2022年1月份至5月份，國內智能手機出貨量累計達1.06億台，同比降幅高達27%。其中，2月份的銷量僅有1454.9萬台，創兩年來最低紀錄。

今年的“618”購物節堪稱“最卷618”，各大手機品牌均開啓降價模式，部分機型甚至直降千元，連一向高調的蘋果也加入了降價大潮。即便如此，市場研究機構Strategy Analytics的研究報告顯示，今年“618”購物節期間，智能手機銷量為1400萬部，同比下降25%。

不過，這些或將成為“過去式”，業內普遍認為消費電子將在三季度迎來週期拐點。國信證券分析師胡劍認為，受益於傳統3C備貨旺季來臨等因素，2022年三季度消費電子產業鏈基本面迎來拐點。建議關注新機催化頻繁、處於“量變引發質變”階段的摺疊屏、VR/AR、榮耀產業鏈相關標的。

國融證券研究員張志剛也認為，隨着國內疫情防控形勢向好、宏觀經濟開始恢復，預計國內手機消費需求會邊際向好。同時，隨着國內手機廠商積極去庫存，消費電子行業邊際向好趨勢將持續。

潮電智庫董事長孫燕飈在接受《證券日報》記者採訪時表示：“目前各大消費電子企業紛紛在智能手機業務基礎上尋求新的業績增長極，包括智能穿戴、智能家居等，隨着未來AR/VR的進一步發展，消費電子產業鏈有望迎來新的繁榮週期。”