千億級市場興起 多公司佈局虛擬電廠

7月14日，虛擬電廠板塊表現強勢，當日Wind虛擬電廠指數收漲2.67%。月內Wind虛擬電廠指數累計漲幅超過10%，該指數6月以來累計漲幅超過20%。個股方面，截至7月14日收盤，科華數據、正泰電器、林洋能源等個股漲停，陽光電源漲超9%，智光電氣漲超8%，國能日新漲超5%。7月以來，板塊內20只個股漲幅超過10%，金智科技漲超80%，萬勝智能漲超40%。

“雙碳”目標下，虛擬電廠政策利好頻出。今年3月，國家發展改革委等部門印發的《“十四五”現代能源體系規劃》多次提到“虛擬電廠”，包括“推動儲能設施、虛擬電廠、用户可中斷負荷等靈活性資源參與輔助服務”“開展工業可調節負荷、樓宇空調負荷、大數據中心負荷、用户側儲能、新能源汽車與電網（V2G）能量互動等各類資源聚合的虛擬電廠示範”等。6月，北京市發佈“十四五”時期電力發展規劃，引導全市各行業電力用户參與虛擬電廠構建；山西省能源局印發《虛擬電廠建設與運營管理實施方案》，明確了虛擬電廠的類型、入市流程、技術規範和運營模式等。

消息面，新能源汽車巨頭特斯拉近日宣佈與太平洋燃氣與電力公司推出虛擬電廠試點項目。疊加近期多地高温天氣持續，用電量持續飆升，電力調度關鍵性凸顯，進一步提升了市場對虛擬電廠的關注度。

儘管當前虛擬電廠尚處於發展初期，但不少機構看好其未來發展空間。華安證券認為，外部政策疊加電網內部需求，虛擬電廠有望高速發展。多位分析師指出，虛擬電廠成為電力信息化的重點建設方向之一，有望成為實現“雙碳”的重要抓手，未來行業景氣度有望不斷提升。中金公司測算，我國虛擬電廠行業有望在2030年觸達1320億元的理論市場空間。

當前，已有多家上市公司進行佈局。記者梳理公司相關公告及互動平台問答發現，國能日新、朗新科技、國網信通等十多家公司明確表示不同程度地佈局了虛擬電廠領域。7月14日，東方國信在投資者互動平台表示，公司作為碳中和及碳排放業務管理平台的先行單位，對虛擬電廠具有相當的技術積累，未來將有更深介入。7月13日，恆華科技、金智科技、永福股份等多家公司均在互動平台上回復投資者提問時表示，公司正在積極探索虛擬電廠相關技術及應用。

民生證券指出，“十四五”期間電網投資保持高景氣，“發、輸、配、售、用”等各環節的領軍企業均有望受益於虛擬電廠的推進。安信證券則認為，虛擬電廠帶來增量需求，三類企業將受益：一是發電端信息化企業，有望參與發電端聚合優化進程；二是用電端信息化企業，深度參與電力交易，接通買賣雙方；三是綜合能源優化系統，全方位服務能源運作平台。

不過，也有部分公司提示相關投資風險。近日，長城電工、國能日新、萬勝智能和金智科技等公司均發佈了股票異常波動公告。國能日新稱，公司股票連續三個交易日收盤價格漲幅偏離值累計達到37.71%。截至公告披露日，公司虛擬電廠業務產生營業收入的佔比較小，不會對公司股票及其衍生品種交易價格產生較大影響。