北交所概念基金擴容至19只 機構關注市場流動性

本報記者 王思文

《證券日報》記者向多家基金公司進行求證後獲悉，時隔8個月，全市場第二批北交所主題基金已於近日正式獲批，分別為景順長城、泰康資管、中信建投基金這三家公司申報的相關產品。

據介紹，這是北交所主題基金的首次擴容，擴容數量不多，但首次出現了保險系公募的身影。有業內人士向記者透露，此次擴容的北交所主題基金具體產品公告最快將於本週一公佈，發行工作已經啓動，產品有望很快面世。

為參與北交所投資，多家基金公司一直積極佈局相關基金產品。

2021年11月12日，證監會准予註冊了首批8只北交所主題基金，圍繞北交所開發設計的新基金產品正式邁出從“0”到“1”的一步，涉及的基金公司包括易方達、匯添富、華夏、南方、嘉實、廣發、萬家、大成8家。

隨後，公募“專精特新”主題基金上報產品絡繹不絕。截至今年7月17日，南方、景順長城、招商、博時、大成、鑫元、創金合信、申萬菱信旗下8只“專精特新”主題基金已成功發行。

7月15日晚間，有消息稱新一批北交所主題基金正式獲批，北交所主題基金首次擴容，獲批產品最終來自景順長城、泰康資管、中信建投基金三家公司。

據記者瞭解，三隻產品的名稱分別為景順長城北交所精選兩年定期開放混合型證券投資基金、泰康資產北交所精選兩年定期開放混合型證券投資基金以及中信建投北交所精選兩年定期開放混合型證券投資基金，產品申報材料接受日分別為今年的6月22日、1月20日以及去年11月4日。其中景順長城基金旗下產品的擬基金經理為張靖。

據業內人士透露，第二批北交所主題基金的產品設置與第一批基本相同，主要呈現以下特點：第一，主要為偏股混合型基金；第二，皆以“兩年定期開放”方式運作，設置兩年封閉期；第三，在封閉期內投資於北交所股票的比例不低於非現金資產的80%，其他持股倉位仍可以投向主板、中小板、創業板、科創板等其他板塊股票；第四，單隻募集限額或為5億元，如順利完成募集和建倉，預計將為北交所市場帶來10億元左右的增量長期資金。

至此，從2021年11月12日首批北交所主題基金獲批算起，我國已至少有19只北交所概念基金產品面世，涉及16家基金公司。

目前公募基金投資北交所股票主要有以下方式：二級市場買入、打新、IPO戰略配售及定向增發。多家基金公司向記者透露，基金公司為佈局北交所投資機會，相關投研團隊、基金經理的投資覆蓋度、平台的業務協同等均已有所調整。

從首批北交所主題基金收益來看，受今年北交所上市公司估值回調影響，8只首批北交所主題基金上市至今的復權單位淨值增長率暫時告負。

南方北交所精選兩年定開混合發起式基金經理雷嘉源在季報中表示，今年一季度北交所上市公司估值受到市場情緒影響持續回調，初期也曾保持相對較低的倉位，但是隨着估值下行以及建倉期臨近結束，在中後期逐步加大了權益倉位比例，淨值回撤幅度有所加大。

易方達北交所精選兩年定開混合基金經理鄭希表示，2022年一季度曾保持產品低倉位運作，集中配置在北交所景氣程度較高、持續性較好的光伏、電動車等行業。

對於未來如何佈局北交所的投資機會，多舉措提升市場流動性仍是機構重點關注的話題之一。

“目前主要還是解決市場流動性問題，投資者可認真研讀中報預告，佈局景氣度較高、估值較低、調整到位的個股，同時關注北交所制度建設，比如北交所指數是否發佈，畢竟機構投資者需引入指數來開發指數型投資產品，而指數基金與其他投資類型不同，能夠為市場提供長期穩定的資金支持，對於北交所上市企業長遠發展有着積極意義。投資者還可以密切關注北交所其他的制度建設，比如加快企業轉板速度、降低北交所投資門檻，引導大型機構資金入市等。”南京證券分析師李開宇表示。