年內逾20家公司對年報問詢函久拖不決

2022年7月份已經過半，仍有逾20家上市公司多次發佈延期回覆年報問詢函的公告，對交易所的問詢內容避而不答。

《證券日報》記者對相關公告進行不完全統計後發現，在7月1日至7月17日期間，至少有26家上市公司披露關於延期回覆交易所《年報問詢函》的公告。其中，有八成公司已被實施ST或*ST處理，七成公司延期時間已超2個月、且延期回覆次數不低於3次。

問詢戳要點 拖延成常態

以*ST科林7月15日發佈的延期回覆公告為例，公告稱，公司於2022年5月5日收到深交所的年報問詢函，本應於5月18日前將有關説明材料報送並對外披露。

在年報問詢函中，深交所要求公司及會計事務所就營業收入扣除金額情況等事項，列明其判斷依據、合規性和準確性，並説明是否符合營收扣除相關規定。

但直到現在，*ST科林對深交所問詢函中的問題一直避而不答，還在近日發佈了股票可能被終止上市的風險提示公告。公告稱，深交所如發現公司營收存在應扣除而未扣除的情形，將導致公司2021年度扣除後的營業收入低於1億元，進而公司股票觸及被終止上市的風險。

與*ST科林類似的還有*ST天成、*ST景谷、*ST園城、*ST博信、*ST凱瑞、*ST豐華、*ST華資等多家公司。這些公司在延期回覆年報問詢函的同時，也發佈了關於公司股票存在被終止上市風險的提示性公告。但針對監管機構要求説明公司業績大幅增長的合理性、營收是否具備商業實質、資金往來明細等事項，這些公司均未能給出明確回應，而是反覆施展拖延戰術。在暫未涉及退市風險的公司中，精藝股份、ST聯建等對於上述被問詢的經營、財務等方面的問題也未能及時給出答案。

一位從業近30年的資深會計師對《證券日報》記者表示：“不排除上述公司故意拖延回覆的情形。審計機構在年報審計過程，對監管機構問詢的問題有大致的預測。但若按實際情況回覆，部分公司可能存在直接退市的風險。為了規避風險，一些公司就會通過持續拖延的方式來降低監管機構的關注度，覺得在數月後再回復更容易搪塞過關。”

“另外，當前中介機構的責任與風險越來越大，上市公司年報需要審計機構、律所等多方中介機構簽字，一旦上市公司基本面惡化，相關責任方就交易所問詢內容的回覆很難達成一致意見，這會導致上市公司回覆持續拖延。”透鏡公司研究創始人況玉清向記者表示。

治療“拖延症” 需靠嚴監管

隨着監管機制不斷完善，監管機構對上市公司發出年報審核問詢函件逐漸成為常態。但記者發現，上市公司延期回覆年報問詢函的情形時有發生。由於當前規定並未對上市公司申請延期回覆的次數作強制要求，每年都會有數十家公司存在逾期兩三個月才回復年報問詢函的情形，甚至部分公司每年都會延期回覆交易所的年報問詢函。

對此，IPG中國首席經濟學家柏文喜告訴記者：“一個立足於可持續經營與長遠發展的上市公司，需要嚴格遵守資本市場的規則，提升合規意識，及時、準確、如實回覆交易所的關切和問詢。如果上市公司持續無正當理由拖延回覆，不但會遭到交易所的譴責與處罰，也會遭到市場的質疑，從而影響公司的股價走向與正常運營。”

如何改善上市公司延遲迴復交易所問詢函的問題？“最好的辦法就是縮短回覆等待的時間，並對不及時回覆的上市公司採取更為嚴格的監管措施。”浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林對記者表示。

從維護投資者利益的角度出發，廣東聖馬律師事務所主任律師田勇認為，要防止上市公司犯“拖延症”，就要明確這類公司及其實控人和高管負有連帶責任，鼓勵投資者對其進行懲罰性追責。只有監管制度、處理力度兩方面都硬起來，織嚴制度之網，改善維權規章，才能有效遏制不良現象的出現。