多家機構被列打新黑名單 棄購、報價違規成檢查重點

日前，又有一批賬户被列入打新限制名單或配售對象黑名單。而據《經濟參考報》記者初步統計，截至7月17日，年內遭到打新限制或被列入黑名單的賬户數量合計超過400個。從原因來看，獲配後棄購以及違規報價成為監管查處的重點。

多批機構年內遭打新限制

7月13日，中國證券業協會（下稱“中證協”）發佈《首次公開發行股票配售對象限制名單公告（2022年第5號）》、《首次公開發行股票配售對象黑名單公告（2022年第6號）》。公告顯示，因在科創板三一重能等新股發行項目網下申購過程中違規，百億私募黑翼資產旗下13只私募基金產品及華西證券自營賬户被列入配售對象限制名單。

此前，三一重能科創板上市發行結果公告顯示，未按時繳納認購資金的網下投資者有華西證券自營賬户，其獲配約3.26萬股，應繳款總額為97.77萬元，但上述股份悉數棄購。而黑翼資產此次遭限制的13只基金產品同樣曾出現在三一重能網下投資者初步配售名單中，獲配金額約222.58萬元。華西證券回應稱，公司在新股申購轉賬劃款時出現操作失誤，導致申購款項未能及時到賬，公司已採取相應整改措施。而黑翼資產則表示，交易員因疫情隔離未能完成新股申購，公司已進一步完善相關業務流程。

另一份配售對象黑名單中，則包含了姜福奇等10位自然人的自有資金賬户以及北京正華寶意控股有限公司自營投資賬户，上述對象均在2022年5月的3個主板IPO項目網下申購過程中存在違規行為。

從具體時限來看，進入上述限制名單或者黑名單的賬户，限制時限多數為6個月，自2022年7月14日至2023年1月13日，但也有3個配售對象列入黑名單時限高達1年。

今年以來，監管部門已發佈了多批被限制打新的機構和個人名單。據《經濟參考報》記者不完全統計，截至7月17日，年內遭到打新限制的賬户數量已有42個，而被列入黑名單的打新賬户數量則高達388個。

此前的5月30日，中證協發佈三份涉及打新限制名單或黑名單公告。其中，百億量化私募衍復投資旗下產品衍復中性六號私募證券投資基金遭列入限制名單，因其在科創板德龍激光新股發行項目網下申購過程中存在違規行為。而因為分別在2021年11月至2022年2月的20個主板IPO項目、2022年3月1日至3月31日期間的4個主板IPO項目網下申購過程中違規，包括自然人自有資金賬户、公司自營投資賬户以及私募基金產品在內的138個賬户、10個賬户則分別被列入了黑名單。翼虎投資旗下的翼虎成長一期證券投資私募基金、翼虎家園1號私募證券投資基金，深圳大禾投資旗下的大禾投資-掘金565號私募證券投資基金、深圳思為投資旗下的思為新動力私募投資基金、上海聆澤投資旗下的聆澤穩健母基金一號私募證券投資基金等多隻私募基金均被納入網下打新黑名單，限制時間從六個月到兩年不等。

網下投資者異常行為檢查力度加強

獲配後棄購以及違規報價成為監管查處的重點領域。中證協公告顯示，被列入黑名單或者限制名單的賬户多因違反了《註冊制下首次公開發行股票網下投資者管理規則》第二十條規定以及《首次公開發行股票承銷業務規範》第四十五條、四十六條規定。從內容來看，上述規定主要涉及未參與申購或未足額申購、未按時足額繳付認購資金以及使用他人賬户報價、投資者之間協商報價、同一投資者使用多個賬户報價等方面內容。

報價違規方面，今年5月，西部證券在思特威打新過程中給出960元/股的“烏龍報價”，相當於最終發行價格31.51元/股的46.65倍。西部證券解釋稱，因交易出現操作失誤，致使報價出現錯誤。在5月11日的首次公開發行股票配售對象限制名單公告中，中證協將“西部證券睿赫1號集合資產管理計劃”列入限制名單，一個月內不得參與科創板、創業板、主板等板塊相關項目的網下詢價和配售。

此外，今年3月至4月，受市場震盪影響，A股市場曾出現一波“棄購潮”，打新棄購也成為打新賬户遭監管查處的重要原因。Wind數據顯示，以上市日期作為統計標準，截至7月17日，年內遭棄購的新股共計167只，棄購金額達到48.24億元；而去年同期棄購數據則分別為268只、3.31億元。

自5月以來，新股上市破發現象不斷減少，棄購行為也隨之減少。業內人士表示，受益於A股市場近日回暖，市場整體情緒走出低谷區，連帶着投資者對於打新的熱情也慢慢迴歸，新股情緒持續改善。與此同時，上市新股整體市盈率均偏低，高股價高市盈率的情況有所改善。

中證協方面表示，後續將繼續堅持“建制度、不干預、零容忍”方針，持續加強與滬深證券交易所的監管協作，運用科技手段強化報價數據監測分析，加大對網下投資者異常行為檢查力度，依規從嚴處理違規行為。