增額終身壽險躍居市場“C位”仍存在噱頭營銷風險

【環球網綜合報道】近期，銀保監會公佈的數據顯示，上半年人身險公司原保費收入20447.83億元，按可比口徑同比增長3.5%，增速由負轉正。其中，以增額終身壽險為代表的產品作出了重要貢獻。

增額終身壽險是一種保險金額逐年增長的終身壽險，投保人擁有逐年遞增的保險金額和身故保障。同時，該產品還具有長期儲蓄功能，保單的現金價值在保障期間會持續增長。

近年來，存款利率不斷下行，居民財富如何在保值的前提下實現增值成了廣泛討論的焦點。對於普通投資者而言，股票、債券、基金等理財產品具有一定的專業門檻，風險較大，操作稍有不慎就可能造成較大損失。

相比之下，保險產品更為安全，一些產品也可以實現財富的增值。其中，增額終身壽險之所以非常火爆，一個關鍵原因就是銀行一直都在降息，存款三年或者五年的利息在也3.2%左右，而增額終身壽它的現金價值能夠達到一個未來期間終身的現金價值，複利3.5%的增長。

與傳統壽險相比，增額終身壽險不僅基本保險額度會逐年增加，而且現金價值亦會持續增長，這主要基於增額終身壽險的利率鎖定功能。

然而，也正因該產品的爆火，加入的險企眾多，所以風險得以頻繁暴露，亂象也開始積聚。譬如利差損風險，以及部分險企在產品銷售過程中，存在噱頭營銷的問題。所以，銀保監會對該類產品的監管也愈發嚴格，在2022版負面清單公佈後，也致使數家險企主動停售部分增額終身壽險類產品。

今年1月，銀保監會通報稱，海保人壽、和泰人壽、橫琴人壽、華貴人壽、信美相互人壽、小康人壽報送的11款增額終身壽險增額利率超過3.5%，易與產品定價利率混淆，存在噱頭營銷風險。

銀保監會人身險部在2月下發《人身保險產品“負面清單”(2022版)》，新增了關於增額終身壽險在產品責任設計方面存在的問題，包括增額終身壽險的保額遞增比例超過定價利率，存在嚴重誤導隱患；增額終身壽險的減保比例設計不合理，加保設計存在變相突破定價利率風險。此後，多家壽險公司紛紛下架或存在違規的增額終身壽險產品。