多家中小銀行大額存單利率較高卻不“賣座” 專家建議探索新的負債管理模式

本報記者 彭 妍

今年以來，大額存單利率持續走低，全國性大型商業銀行發行的年利率超4%的大額存單基本已銷聲匿跡。與之相比，部分區域性中小銀行的個人存款利率並不低，5年期大額存單利率超過4%，個別銀行5年期定期存款利率也達到4%。

儘管部分區域性中小銀行通過利率“加碼”進行攬儲，但並不“賣座”。不少銀行理財經理向記者坦言，出於資金安全性的考慮，很多客户在理財習慣及理念上更加偏愛在全國性大型商業銀行存款。

對此，業內人士指出，高息攬儲已成為過去時，區域性中小銀行需要探索新的負債管理模式。

多家中小銀行

大額存單利率仍超4%

今年4月份存款利率市場化調整機制確立後，國有大行和股份制銀行的定期存款、大額存單利率均有不同幅度下調，超過4%的存款產品幾乎難覓蹤影，不少銀行甚至出現3年期和5年期存款利率“倒掛”或“持平”的現象。

《證券日報》記者從各家銀行官網瞭解到，不少全國性商業銀行的3年期大額存單利率在3.25%左右，5年期大額存單利率在2.75%左右。部分股份制銀行3年期和5年期大額存單利率均在3.4%左右。

與之相比，區域性中小銀行的存款利率明顯更高，部分銀行的5年期大額存單利率高至4.05%，個別銀行的5年定期存款利率也達到4%。例如，綿陽市商業銀行5年期和3年期大額存款利率分別為4.05%、3.55%，該行5年定期存款利率達到4%。貴陽銀行某支行工作人員也對《證券日報》記者表示，該行5年期大額存單利率為4.05%，3年期大額存單利率為3.55%。記者在走訪過程中發現，大多數區域性中小銀行的大額存單額度充足，並不需要提前預約。

還有一些區域性中小銀行仍在打“擦邊球”進行高息攬儲。位於西部地區的一家城商行的工作人員對記者表示，所謂的“擦邊球”指的是，產品明面上是一種利率，然後銀行再多送客户5天的存款利息。例如，該行3年期大額存單利率名義上是3.55%，但最終客户實際獲得的收益可能是3.6%；5年期定期存款名義上的利率是3.95%，但最終客户實際獲得的收益可能是4%。

區域性中小銀行存款利率為何普遍高於全國性商業銀行？中信證券首席經濟學家明明在接受《證券日報》記者採訪時表示，其根本原因在於區域型中小銀行的攬儲壓力普遍高於國有大行和股份制銀行，只能通過提高存款利率來吸引儲户。區域性中小銀行的攬儲壓力主要來自三方面：一是受限於區域經營、網點分佈等因素，區域性中小銀行的攬儲範圍遠遠小於後者；二是區域性中小銀行的信用度不及國有大行和股份制銀行；三是部分區域性中小銀行的線上業務流程較為繁瑣複雜，難以吸引年輕客户羣體。

高息攬儲不“賣座”

需探索新的負債管理模式

《證券日報》記者調查後發現，儘管部分區域性中小銀行的存款利率相對較高，卻並不“賣座”，仍有不少客户偏愛在國有大行存款。

“儘管大額存單的利率下調了，仍存在一單難求的情況。”一家國有大行的客户經理表示，近幾個月該行大額存單額度一直很緊張，需要客户經理幫忙預約才能買到。與之相反的是，部分區域性中小銀行的大額存單額度雖然利息相對更高，產品卻很充足，無需預約。

明明認為，其主要原因在於區域性中小銀行的信用資質不及國有大行。尤其是近期部分地區中小銀行發生風險事件後，儲户避險情緒升温，寧願放棄較高的利息收入，也要保障本金的安全性。

“客户選擇存款地，利率高低並非唯一決定因素。存款是銀行的立行之本，存款的爭奪反映的是銀行的綜合實力，即便同樣是國有大行，存款的綜合成本也有差異。”星圖金融研究院副院長薛洪言對《證券日報》記者表示。

“未來銀行負債成本還將繼續壓縮，大額存單的利率也將進一步降低。”明明表示，自去年存款基準利率改革以及今年央行建立存款利率市場化調整機制之後，銀行存款利率應聲下行，有利於更好地服務實體經濟。在這樣的背景下，區域性中小銀行的存款利率很難長期保持較高水平，但下調後仍會高於國有大行的存款利率水平。

與國有大行相比，本來就在吸收存款方面不佔優勢的區域性中小銀行，未來該如何提升攬儲效果？業內人士認為，高息攬儲已成過去時，中小銀行需要探索新的負債管理模式。

在明明看來，區域性中小銀行應藉助差異化競爭，發揮自身獨特優勢。首先，主動下沉，深耕當地，尋找和覆蓋國有大行所忽視的客户羣體。其次，提供定製化服務，增加客户的綜合滿意度。國有大行為了控制管理成本、防範業務風險，通常會建立統一的規則流程，但會影響效率；區域性中小銀行的決策鏈條相對較短，可通過定製化產品來滿足客户的差異化需求。最後，加強線上渠道升級和維護，在合規的前提下發力線上渠道攬儲，優化客户的體驗。

薛洪言也表示，銀行存款通常分為主動存款和被動存款。主動存款的成本較高，儲户奔着收益而來，會貨比三家；被動存款主要以派生性存款為主，客户奔着銀行其他業務而來，攬儲成本通常會較低。頭部銀行普遍通過綜合性業務來拓展派生存款，已取得積極成效，這也是區域性中小銀行未來存款業務轉型的方向之一。