年內第二隻支持中小銀行專項債落地 甘肅省300億元額度全部“輸血”農信系統
本報記者 呂 東
在加快推動地方政府發行專項債支持中小銀行補充資本的背景下，年內第二筆支持中小銀行專項債終於落地，甘肅省將於下週發行300億元專項債，用於補充省內金融機構資本，這也是繼4個月前遼寧省支持中小銀行專項債發行後、年內發行的第二筆專項債。
據瞭解，此次專項債將全部用於甘肅省內11家金融機構補充資本，這些全部為農信系統金融機構，債券額度所支持的對象中還首次出現省聯社的身影。
300億元“輸血”
11家農信金融機構
在對中小銀行“防風險、保穩定、促增長”方面，支持中小銀行專項債具有重要作用。甘肅省支持中小銀行專項債發行計劃的公佈，意味着在助力中小銀行充實資本、化解風險的背景下，這類專項債的發行工作正在穩步推進中。
中國債券信息網本週一披露的信息顯示，為支持甘肅省內中小銀行發展，根據財政部有關規定，經甘肅省人民政府審定並報銀保監會同意，將於8月22日公開發行2022年甘肅省支持中小銀行發展專項債券（一期），發行總額300億元，期限10年，每半年付息一次。
這筆合計300億元額度的支持中小銀行專項債將分配給甘肅省內11家金融機構。其中，蘭州農商銀行所獲額度為92.57億元，為最大受益者。此外，甘肅省聯社將獲30億元；其他金融機構所獲額度在數億元至數十億元不等。
《證券日報》記者注意到，此次甘肅省支持中小銀行專項債額度“輸血”的對象全部為農信系統金融機構，涵蓋農商行、農合行、農信社、省聯社等多種類型，特別是將資金用於支持省聯社的情況，在支持中小銀行專項債的發行中尚屬首次。
經聯合資信評估股份有限公司綜合評定，該筆支持中小銀行專項債券信用級別為AAA級。相關評級報告指出，該債券納入甘肅省政府性基金預算管理，到期不能償還的風險極低。本期專項債券涉及11個募投項目，預計債券融資本息合計376.81億元，預計募投項目未來收益對融資本息的覆蓋倍數在1.31倍至3.06倍之間。項目預期收益對本期專項債券保障程度尚可，但未來仍需關注預期收入的實現情況。
這已是甘肅省啓動的第二輪發行支持中小銀行專項債工作。2021年，甘肅省曾首次發行總額為126億元的此類專項債券，共為省內13個市州農信系統的48家中小銀行注入資本金。
對外經濟貿易大學金融學院教授賀炎林在接受《證券日報》記者採訪時表示，我國農商行、農信社數量多、覆蓋面廣，作為服務普惠金融的一線金融機構，由於各種原因資本充足率普遍較低，相較其他類型銀行更加需要“補血”。
銀保監會披露的最新數據顯示，截至2022年一季度末，我國農商行平均資本充足率為12.33%，在各類銀行中最低；同期農商行平均不良貸款率高達3.37%，遠超其他各類銀行。由此可見，農村金融機構資本補充和化解風險的任務非常艱鉅，因為成為重點救助的對象。
記者對此前各省發行的支持中小銀行專項債額度投向信息梳理後發現，儘管各地發行這類專項債券的規模及投向略有不同，但投向農村金融機構的金額和數量都是最多的。
“目前甘肅省農信系統改革化險任務比較重，也較為迫切。此次支持中小銀行專項債落地，將直接用於補充省內農村金融機構資本金和風險處置工作。”一位不願具名的業內人士向《證券日報》記者透露，目前甘肅省農信系統改革方案正在討論中，對於省聯社的改革共有四種模式可選，省裏有意將省聯社改為金融持股公司，再由其對省內的農商行、農合行、農信社進行注資，兩方持股方式也將由以前的“由下而上”變為“由上而下”。
3200億元額度
將在月底全部到位
甘肅省此次發行的300億元支持中小銀行專項債，是年內落地的第二筆該類債券。
今年4月份，遼寧省曾發行135億元支持中小銀行專項債，用於補充省內5家銀行資本金。具體方式為：通過遼寧金融控股集團有限公司將債券資金間接注入丹東銀行、營口銀行、阜新銀行、朝陽銀行、葫蘆島銀行等5家銀行。
銀保監會有關部分負責人此前曾表示，今年上半年，經國務院批准，已向遼寧、甘肅、河南、大連四省市分配了1030億元專項債額度。近期還要批准一些地方的專項債發行方，預計到8月底，將完成全部3200億元額度的分配工作。這意味着，今年上半年獲得發債額度但尚未發債的地區僅剩河南省和大連市。
據瞭解，銀保監會下一步將按照“省裏有方案、能快則快、分批發行”的原則，督促地方政府儘快上報方案，加快審批進度，及早完成專項債發行工作，發揮其“防風險、保穩定、促增長”作用。由此可見，更多省份的支持中小銀行專項債正在路上。
自2020年末首個支持中小銀行專項債發行後，為補充省內中小銀行資本金，目前已有數十個省及直轄市進行了一輪或多輪此類債券的發行，為相關銀行補充資本起到極大幫助作用。
賀炎林表示，雖然商業銀行的資本補充渠道已得到極大拓寬，但用於核心一級資本補充的工具依然很少。利用支持中小銀行專項債進行注資，可直接補充相關銀行的核心一級資本，對中小銀行而言，這種補充資本的方式好處不言而喻。