並非“穩賺不賠” 精算師協會：購買增額終身壽險要謹慎

【環球網綜合報道】近日，中國精算師協會發出消費提示稱，有的保險營銷員在銷售增額終身壽險產品過程中涉嫌誤導性宣傳，請消費者予以警惕。

“終身壽險”，是指以被保險人死亡為給付保險金條件，且保險期間為終身的人壽保險。終身壽險的保險金額可以在產品設計時預先設定，如每年增長一定比例或每年下降一定比例。所謂的“增額終身壽險”，則是近年來市場上出現的將保額設計為每年增長一定比例的終身壽險。

據悉，中國精算師協會此次發聲，是因為某保險公司的一款增額終身壽險產品因為“複利3.5%”“穩賺不賠”“跑贏通脹”等宣傳語而引發協會關注。

需要注意的是，“增額終身壽險複利3.5%”，所説的3.5%並不是投資收益率，而是保額增長率。中國精算師協會微信號發表文章《風險提示丨警惕增額終身壽險誤導宣傳 》稱，增額終身壽險複利3.5%是一些銷售宣傳中經常出現的話語，其中提到的3.5%並不是投資收益率，而是保額增長率。終身壽險的保額是指在被保險人身故或者全殘時，受益人可以領取到的保險金額。保額是每年不變、每年遞增還是每年遞減都只是參數的設計方式。在保險費等其他條件一致的情況下，每年保額遞增的終身壽險，其首年保額較低，且遠低於每年保額不變的終身壽險。保額增長和投資收益概念差別大，不可混為一談。

據業內人士介紹，增額終身壽險並非“穩賺不賠”。保險消費者如果中途退保，可以領取保單的現金價值。而增額終身壽險的現金價值一般在前5年會低於累計所交保費，之後才會逐漸超過累計所交保費。據不完全統計，若在投保後第1年退保，將會損失10%至60%的保費；若在第20年退保，收益約在2%至2.5%之間。保險消費者需要注意這樣的產品設計是否與自身預期相符。如果家庭的財務韌性不足，一旦需要回籠資金、中途退保，帶來的損失需要消費者個人承擔。

增額終身壽險作為長期繳費的保險產品，消費者購買前需要做好投資規劃。因為如果缺乏穩定的現金流支撐，或出現急用錢的情況，這類保險產品可能陷入保障用不上、退保有損失的尷尬境地。

精算師協會相關負責人介紹，終身壽險主要功能是保險保障。增額終身壽險的主要功能是提供身故或全殘保障，養老、儲蓄功能較少。如果保險消費者想要購買保險產品來滿足養老、儲蓄需求，還是應當選擇功能較為匹配、提供生存給付的年金保險或兩全保險產品較為可靠。

中國精算師協會相關負責人認為，增額終身壽險的主要功能是提供身故或全殘保障，養老、儲蓄功能較少。如果保險消費者想要購買保險產品來滿足養老、儲蓄需求，還是應當選擇功能較為匹配，提供生存給付的年金保險或兩全保險產品。在銷售宣傳中將增額終身壽險產品類比理財產品，忽略其保障功能，誘導保險消費者中途退保，不符合該類產品的設計初衷。

據中國精算師協會不完全統計，若在投保後第一年退保，將會損失10%~60%的保費；若在第20年退保，收益約在2%~2.5%之間。扣除銷售成本、運營成本等一系列費用，增額終身壽險往往是在超過十年的存續期後才能明顯看到複利的收益。

今年上半年中國銀保監會人身險部就增額終身壽險存在的問題專門進行了通報。通報提出，部分人壽保險公司報送的11款增額終身壽險增額利率超過3.5%，易與產品定價利率混淆，存在噱頭營銷風險。今年年初，監管部門在《人身保險產品“負面清單”(2022版)》中也提到，增額終身壽險的保額遞增比例超過定價利率，存在嚴重誤導隱患；增額終身壽險的減保比例設計不合理，加保設計也存在變相突破定價利率的風險。

值得注意的是，保險銷售還有另一個營銷噱頭值得注意，那就是炒停售。“還剩三天”“即將停售”等內容已經成為營銷員掛在嘴邊的高頻詞。事實上，炒停售一方面會透支潛在的保險市場，另一方面會導致消費者在未經深思熟慮的情況下突擊買入保險產品。尤其對於增額終身壽險產品來説，按照現行合同規則，一旦消費者盲目投保後又反悔退保，會遭遇更大的損失。