公私募積極調研 四大板塊成熱門領域

Wind數據顯示，今年以來，公、私募機構對上市公司的調研已突破10萬次，創歷史新高。工業機械、電氣部件和通信設備（含電子元件）、食品加工與肉類、醫藥生物等四大板塊成為調研的熱門領域。容百科技、開立醫療、橫店東磁等上市公司吸引諸多投資機構扎堆調研。

調研次數刷新紀錄

Wind數據顯示，在上週末的兩天時間裏，有89家基金公司（含公募、私募，下同）進行了調研。其中，嘉實基金、新華基金調研次數最多，均在兩天內對3家公司開展了調研，調研公司均為樂普醫療、宇信科技、士蘭微。這3家公司也是多數基金公司上週末的調研對象，61家基金公司通過視頻會議調研了樂普醫療，30家基金公司通過視頻會議調研士蘭微，13家基金公司對宇信科技展開了現場調研。另外，有4家基金公司現場調研浙商中拓，1家基金公司以網絡會議方式調研科大訊飛。

截至10月30日，Wind數據顯示，10月以來，324家基金公司累計開展了6044次調研。其中，博時基金、嘉實基金、華夏基金、南方基金調研次數超百次，博時基金以119次調研位居首位。從調研的上市公司類型來看，10月份基金對科創板公司的調研熱情似乎有所降温。

據統計，今年以來，已有900餘家基金公司累計開展調研超10萬次，超過去年全年的調研次數，創下歷史新高。

機構扎堆

按照Wind行業分類，從10月份基金公司調研上市公司的情況來看，工業機械、電氣部件和通信設備（含電子元件）、食品加工與肉類、醫藥生物四大板塊成為調研的熱門領域，獲調研公司均在20家以上。

知名基金經理頻頻出現在上述領域公司的調研名單上。比如，10月27日基金公司調研鵬輝能源，華安基金“畫線派”高手劉暢暢現身；10月26日基金公司調研精測電子，圓信永豐基金範妍現身；10月25日基金公司調研華明裝備，興證全球基金的知名基金經理喬遷現身。

在接待機構的調研數量上，Wind數據顯示，10月內有70餘家上市公司接待了百家以上機構調研。最受歡迎的是容百科技，共計得到727家（次）機構調研，其中獲得231家（次）基金公司的調研。開立醫療、橫店東磁2家公司接待前來調研的基金公司均超100家（次）；三花智控、中礦資源、新萊應材等15家公司均獲基金公司調研超過60家（次）。

尋找更多結構性機會

展望後市，中歐基金認為，除傳統的高股息低估值等避險品種外，電力等業績有望持續改善的行業值得關注。三季度火電廠虧損幅度縮窄，超跌後的電力板塊具有較強的短期防禦性。此外，在經濟企穩預期之下，對經濟表現較敏感的可選消費領域也有望出現業績增速邊際改善。

博時基金認為，經濟修復趨勢疊加流動性因素，成長/價值風格將迎來再平衡，風格再平衡是四季度市場運行的重要邏輯。從短期來看，市場風險偏好處於低位。結構選擇上，可重視食品飲料、家電等價值、低估值方向的左側機會，均衡配置光伏、儲能、軍工等高景氣方向。

華安基金指數與量化投資部表示，超預期就業及通脹數據披露後，市場對美聯儲11月、12月加息路徑已有極強預期，若通脹數據年內超預期下降，黃金相關品種或迎來配置機遇。