業績穩中求進，滬農商行服務區域實體經濟打造高質量發展之路

上海農村商業銀行股份有限公司（股票簡稱“滬農商行”）成立於2005年8月，是由國資控股、總部設在上海的法人銀行，是全國首家在農信基礎上改制成立的省級股份制商業銀行，目前註冊資本為96.44億元人民幣，營業網點近370家。

自2021年8月在上海證券交易所掛牌上市以來，滬農商行憑藉良好的業績表現成為上市農商銀行中的領軍企業，近日發佈的2022年度三季報披露，該行2022年1月至9月實現營業收入195.37億元、同比增長7.63%，實現歸屬於母公司股東的淨利潤89.80億元、同比增長17.11%，盈利水平持續提升。

資產質量持續優化，打造行業可持續增長“排頭兵”

2022年前三季度中，滬農商行頂住了諸多壓力，圍繞上海新三大任務、“五個中心”以及“四大品牌”建設，以“普惠金融助力百姓美好生活”為使命，踐行“誠信、責任、創新、共贏”的核心價值觀，推進“堅持客户中心、堅守普惠金融、堅定數字轉型”核心戰略，着力打造為客户創造價值的服務型銀行，建設具有最佳體驗和卓越品牌的區域綜合金融服務集團。

在盈利能力顯著提升的同時，滬農商行穩保資產質量。數據顯示，截至9月末，集團資產總額增至12310.89億元，較上年末增長6.28%，存貸款增速均達到5%以上，其中企業貸款和墊款餘額3688.82億元、較上年末增長6.52%，貸款和墊款總額提升至6500.30億元，吸收存款本金提升至8918.47億元。

截至9月末，集團核心一級資本充足率13.13%，一級資本充足率13.16%、資本充足率15.67%，符合監管要求且資本充足水平保持良好，並已完成最後一期30億元二級資本債的贖回和替換，資本補充效率保持較高水平；不良貸款率0.96%，撥備覆蓋率439.15%，資產質量繼續保持行業領先水平。

正如東北證券在10月31日發佈的研究報告總結指出的一樣，滬農商行基本面優異而估值水平較低，看好其在政策引導人口和新產業向上海郊區集聚的過程中結合自身在郊區佈局的比較優勢，推進零售業務轉型，小微科創業務發力，實現資負結構優化、資產收益率提高的同時，依託區位優勢持續保持資產質量優異，從而帶來估值水平的抬升。

深耕區位優勢，與實體經濟“同呼吸共命運”

滬農商行總部設在上海這一國內最發達的經濟與金融中心，上海雄厚的經濟基礎、合理的產業結構、蓬勃的市場活力和開放的社會文化，為滬農商行業績的持續提升奠定了堅實基礎，“長三角一體化”國家戰略和“臨港自貿新片區”區域戰略更為滬農商行提供了廣闊的發展空間。

今年前三季度，滬農商行緊密圍繞國家戰略佈局和區域經濟發展，深耕區域建設、信貸結構進一步優化，把握“五個新城”和“南北轉型”的重大機遇，提供全方位的專業服務和政策補貼，推進重點區域項目落地，圍繞製造業等重點領域加強金融支持力度，着力在科創金融、普惠金融、綠色金融等領域培育和塑造經營特色，加大重點行業支持力度、扶持實體經濟。

科創金融轉型提速，打造鮮明特色。滬農商行以科創金融為核心構建“金融+科技+產業””的良性循環和互動模式，重點圍繞上海“3+6”重點產業結構體系需求，以“科創更前、科技更全、科研更先”為指引，突破以往以產品配套為主的銀行單一供給模式，致力打造為客户提供全生命週期的 “鑫動能”+“鑫科貸”雙鑫品牌服務特色，培育庫企業達655家，綜合授信規模近550億元。截至9月末，滬農商行科技型企業貸款規模達696.54億元，較上年末增幅達32.48%；債券承銷規模275.74億元，其中非金融企業債務融資工具承銷金額排名位居全國B類主承銷商首位，“商行+投行”轉型提速。

普惠金融穩步推進，彰顯責任擔當。作為上海本土服務實體金融機構中的排頭兵和主力軍，滬農商行支持實體、紓困企業，建立服務小微企業敢貸願貸能貸會貸長效機制，制定普惠小微業務推進方案，加大普惠小微客户資源傾斜。截至9月末，滬農商行普惠小微貸款餘額618億元，較上年末增加65億元，涉農貸款餘額621.24億元。

綠色金融增長提速，規模大幅提升。滬農商行致力於打造“長三角最具綠色發展底色的銀行”， 充分發揮集團綜合優勢，積極打造涵蓋綠色信貸、綠色投資、綠色租賃、綠色投行、綠色理財在內的綠色金融綜合服務體系，不斷豐富綠色金融業務內涵，全面性、系統化地推進綠色金融發展。截至9月末，滬農商行製造業貸款餘額較上年末增長19.03%，綠色信貸餘額較上年末增長88.7%，業務規模實現大幅提升。

對此，國信證券在研究報告中給出了高度評價，認為上海市政府將科技創新的中小微企業和先進製造業企業集中佈局在郊區，而滬農商行無論從網點佈局、科創業務特色還是未來增長點都與郊區發展方向高度契合；滬農商行還對標硅谷銀行的“投貸聯動”模式，借鑑科創金融業務的典範對標國際先進水平，並依託在上海本土的差異化優勢，打造特色的科創金融服務體系。

精耕零售賽道，數字化賦能高質量發展

在金融對公穩健發展的同時，滬農商行立足客户中心和價值創造，持續推動零售客羣精準觸達模式和拓客精耕策略，通過多種方式實現核心客羣精準觸達、精耕培育，使得零售客户羣體不斷壯大，管理個人金融資產規模穩步增長，零售金融業務呈現良好發展勢頭。截至9月末，該行個人存款餘額4304.99億元，零售貸款餘額達1914.21億元。

特別是自今年以來，滬農商行突出堅持數字化全流程經營，持續完善創新機制，強化數據驅動經營管理能力，着力推動客户體驗優化、產品服務完善和自主風險管控水平的進一步提高，截至9月末，滬農商行個人手機銀行客户479.80萬户、較上年末增長6.71%。

依託於產品創新，滬農商行以打造穩健性養老財富管理特色品牌為契機，不斷提升為客户開展財富管理和資產配置的能力，逐步顯現穩健型養老財富管理特色，資管規模和品牌影響力持續擴大。截至9月末，滬農商行管理個人客户金融資產（AUM）餘額6873.33億元，較上年末增長674.93億元；理財產品總規模1959.98億元，較上年末增長290.85億元，增幅達17.43%，理財規模和綜合能力繼續保持全國農商銀行第一位。

依託經濟區位優勢並服務於區域實體經濟打造的高質量發展模式，也讓滬農商行高管對該行未來發展充滿信心。此前滬農商行發佈公告稱，高級管理人員和部分董事、監事計劃自8月19日起6個月內，以自有資金增持不少於660萬元A股股份；截至10月24日實際累計增持該行股份120.12萬股，累計增持金額約679.01萬元。

正如滬農商行董事長徐力在此前的年報致辭中所述：“一路行來，我們聚焦戰略主航道的定力越來越堅定。上海農商銀行的使命是‘普惠金融助力百姓美好生活’，做一家老百姓信任、最有温度的銀行，我們將凡是與老百姓生活息息相關、通過金融賦能實現老百姓對美好生活追求嚮往的領域，作為我們的戰略主航道。”

展望未來，滬農商行始終秉承紮根大都會、攜手千百業、貼近老百姓，堅持金融向善、金融向實、金融向陽，以金融誠善守護生活本真，運用金融力量賦能社會治理，建立互利共贏的新發展邏輯和商業範式，實現銀行商業價值和社會功能的有機統一。同時將着力打造輕資本服務社會的核心能力，以專業進取回應市場期待，在助力我國經濟社會全面綠色轉型和社會治理水平提升中發揮更大作用的同時，實現自身的高質量可持續發展。