多家機構通過系統驗收測試 個人養老金業務“蓄勢待發”

自11月4日個人養老金業務配套規則陸續發佈以來，包括銀行、保險、公募基金在內的各大機構都持續加緊推進相關籌備工作。初步統計，截至目前，已有30多家券商和基金表示已收到關於個人養老金基金行業平台驗收測試結果的通知，順利通過銷售、登記、清算等各個環節驗收測試。另外，由銀行業理財登記託管中心負責建設的個人養老金理財行業平台也於近日完成技術上線，這也意味着個人養老金投資理財產品相關的金融行業平台基礎技術設施已成功搭建，支持個人養老金投資理財業務全面落地。

“個人養老金基金行業平台驗收測試的順利進行，標誌着公募基金等相關機構全面參與和服務個人養老金業務已經具備了底層系統基礎，為進一步助力國家多層次養老保障體系建設，配合個人養老金投資公開募集證券投資基金業務實施提供保障。”嘉實基金表示。

具體來看，公募基金方面，包括華夏、易方達、招商、博時、廣發等20多家基金已完成驗收測試。銀華基金介紹，公司已於10月底完成了與個人養老金基金行業平台、人社部、各資金賬户銀行的聯合測試工作，通過了平台的驗收測試。招商基金表示，公司2019年就參與了中登個人養老金行業平台早期方案建設和系統對接測試，目前已參與並完成了中登個人養老業務管理平台系統測試。廣發基金也稱，公司已完成涉及系統的功能開發準備，與中登公司養老金基金行業平台完成對接，同時積極參與中登公司及人社部組織的多輪功能測試，率先通過展業前的驗收測試。

多家券商也正積極籌備個人養老金相關業務。截至目前，包括國泰君安、廣發證券、中國銀河在內的10餘家機構均通過驗收測試。廣發證券介紹，公司目前已從系統開發、准入測試、投資者教育等多方面為服務個人養老金業務實施做足準備。方正證券也表示相關係統準備工作已基本完成，同時相關投教準備工作也在持續推進。

作為未來個人養老金業務重要“入口”的銀行也在積極備戰。“目前我們的系統對接以及各項籌備工作都在加速推進中。”北京一家商業銀行相關負責人介紹。近期多家銀行的APP也已預先開設了預約個人養老金的專區，靜待正式開放上線。中信銀行此前表示，在資金賬户準備方面，該行一方面積極與相關部委及行業平台進行系統連接工作；另一方面在合規前提下重點開展從開户、繳存到投資交易等全鏈路能力建設。同時基於賬户行的基礎定位，以開放的心態，支持多家產品機構、銷售機構的聯合測試、驗收測試。工商銀行養老金業務部相關人士也表示，正加快搭建包括賬户開立、資金繳存、產品投資、待遇領取等全生命週期服務的個人養老金資金賬户體系，並與人社部的信息平台、金融行業平台積極開展對接。

根據《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》（下稱《暫行規定》）中第十條要求，目前擬納入的產品須為最近4個季度末規模不低於5000萬元或者上一季度末規模不低於2億元的養老目標基金。來自天相投顧基金評價中心數據分析顯示，截至2022年9月30日，共計有來自45家基金管理人的137只基金滿足規模要求，或可納入個人養老金投資標的。

平安證券分析認為，圍繞個人養老金業務佈局，銀行主要發揮其用户基數優勢在個人養老金業務賬户方面搶佔市場份額，並在儲蓄產品、保險產品方面具備明顯優勢。銀行自開户起將全流程地參與個人養老金業務，扮演入口角色，未來商業銀行將在個人養老金產品的供給、代銷、投資諮詢等多個方面發揮積極作用。公募基金及保險機構則更容易在個人養老產品的發行和管理上面形成優勢；券商的優勢則在於具備長期客羣基礎、財富管理經驗以及投顧能力，尤其在資本市場，券商具備明顯優勢，前期積累了大量的中高風險偏好客户，個人養老金業務恰好能夠將券商的投研投顧能力和客户配置需求有效結合，補齊客户資產配置中的穩健和長期配置需求，助力券商財富管理轉型。