券商積極備戰北交所兩融業務

近日，北交所發佈了《北京證券交易所融資融券業務指南》與《北京證券交易所融資融券交易細則》，對會員業務開展流程、交易業務管理等方面予以規定。

據內部人士透露，近日北交所向會員機構下發通知，要求準備開展兩融業務的券商提交資格申請材料，同時申請相關業務系統的查詢權限。券商需從11月21日起向北交所上報業務數據。

正式啓動兩融業務還有幾大步驟

按照規定，北交所融資融券業務總體上比照滬深市場成熟模式構建，包括券商資格管理、投資者准入、賬户體系、交易方式、可充抵保證金證券範圍及折算率、權益處理、信息披露等方面。根據相關要求，北交所將對開展融資融券業務的券商實行交易權限化管理，開展業務前需確保券商具備相關資質，具有實施業務的管理制度和風險防控方案，具有相應人員團隊、技術能力和客户管理能力。

新三板評論人周運南表示，正式啓動兩融業務還有七大重要步驟，分別是北交所組織各市場參與者儘快完成技術改造、 組織證券公司根據規則要求完成內部制度準備、投資者申請融資融券交易權限、為客户信用證券賬户（具備兩融權限賬户）開通北交所交易權限、公佈兩融標的股票名單、公佈可充抵保證金證券名單、正式啓動融資融券交易。

據瞭解，部分券商正積極準備，融資融券業務上線的相關籌備工作已取得相應進展。開源證券相關負責人表示，2022年9月26日至11月4日，開源證券積極參與北交所、中國結算及深圳通共同組織的北交所兩融業務三輪仿真測試。北交所融資融券規則發佈後，公司制定符合實際情況的風險防控方案，並着手開展技術系統改造、內部管理制度準備、融資融券交易權限申請等準備工作。

中信證券也表示，積極籌備北交所融資融券交易權限申請，妥善做好相應工作安排。技術系統準備方面，公司抓緊推進技術系統改造，按北交所指導和組織，參與市場各項測試，確保業務按期開展及平穩運行。

各市場參與者積極完成技術改造

此前，北交所有關負責人介紹，北交所開市以來，構建了連續競價的基礎交易制度，市場運行平穩，合格投資者羣體迅速壯大，流動性水平明顯提升。此次推出融資融券制度，是北交所持續推進市場功能建設的重要舉措，能夠為投資者採取多元交易策略和風險管理提供有效支撐，增強市場活力與韌性，對完善北交所交易機制、提升二級市場定價功能具有積極意義。

對於北交所融資融券交易後續工作如何安排，本次融資融券業務規則發佈後，北交所將積極組織各市場參與者儘快完成技術改造，組織證券公司根據規則要求完成內部制度準備、融資融券交易權限申請、為客户信用證券賬户開通北交所交易權限等工作。待各項準備工作全面就緒後，將另行公佈標的股票名單和可充抵保證金證券名單，正式啓動融資融券交易。

周運南還表示，兩融業務對各大券商來講都是成熟業務，但考慮到北交所交易制度的差異化、中小企業二級市場價格的大波動性，需要進行一定的技術改造和風控防控等基礎性準備工作，在北交所授權後就可以向投資者開放融資融券交易權限申請。後續等北交所公佈兩融標的股票名單和可充抵保證金證券名單等具體交易細節，即可正式啓動融資融券交易。