私募行業投資情緒逐漸升温

11月以來，A股市場出現了多次萬億規模的成交額，北向資金連續多個交易日淨買入。隨着A股震盪反彈，私募行業投資情緒也逐漸升温，百億級私募倉位水平提升至八成以上。展望後市，多傢俬募基金認為，市場情緒有望出現持續回暖。

私募排排網最新數據顯示，截至11月6日，股票私募倉位指數為79.7%，較前一週提高1.61個百分點。分規模來看，頭部私募顯著加倉。截至11月6日，百億級股票私募倉位指數增至82.36%，較前一週增加了7.02個百分點。同期，管理規模在50億-100億元區間的股票私募倉位指數也增加5.67個百分點，11月6日倉位水平接近八成。

興業證券研報顯示，雖然10月海外不確定性制約因素仍存，但是私募基金的風險偏好有所回暖。10月以來私募股票多頭倉位出現回升，顯示出私募回補倉位的意願有所提升。從絕對數值上看，當前私募基金股票倉位已經回升至三年滾動54.8%的中等分位。

從百億私募業績來看，截至2022年10月底，92家有業績披露的管理人年內平均收益為-10.94%，3家百億私募取得正收益，賺錢私募佔比14.13%。從單月表現來看，百億私募業績10月表現較好。10月共有27家百億私募取得正收益，賺錢私募佔比為28.72%。10月收益超2%的百億私募包括阿巴馬資產、康曼德資本、旌安投資等，單月收益分別為2.98%、2.45%、2.29%。在取得正收益的百億私募中，僅百億量化私募就有13家，佔比48%，包括金戈量鋭、寧波幻方量化、黑翼資產、鳴石私募基金等。

相關數據顯示，截至三季度末，共有51家百億私募旗下產品出現在上市公司前十大流通股東名單，持倉市值為850.45億元。其中，新晉百億私募隊列的運舟私募、合遠私募加倉動作頻頻。截至三季度末，運舟私募重倉股包括花園生物、南玻A、金智科技等8只個股。運舟成長精選1號、運舟成長精選2號兩隻私募基金均新晉花園生物前十大股東，合計持股1285萬股，期末參考市值超2億元。合遠私募也在三季度積極佈局，公司重倉持有包括廈門鎢業在內的三隻個股，持股市值近3億元。

展望後市，玄元投資表示，宏觀層面比較大的壓制因素在未來一段時間有望得到明顯改善，整體上機會大於風險。預計後續市場“估值及情緒已觸底，企業盈利正在尋底，結構性機會比較多，整體市場風格偏中小盤，主題投資將在市場中扮演更重要的角色”。世誠投資判斷，較低的估值水平和優化的交易結構將對A股市場形成強有力的支撐。