個人養老金36地先行試點（民生視線·發展多層次、多支柱養老保險體系（上））

黨的二十大報告提出，完善基本養老保險全國統籌制度，發展多層次、多支柱養老保險體系。

推進多層次、多支柱養老保險體系建設，有利於促進養老保險制度可持續發展，滿足人民羣眾日益增長的多樣化養老保險需要。當前我國第一支柱基本養老保險基本健全，第二支柱企業（職業）年金制度初步建立並逐步完善。作為第三支柱的個人儲蓄性養老保險和商業養老保險也開始建立。

第三支柱養老保險進行了哪些探索？積累了哪些有益經驗？下一步如何更好地發展？請看本版系列報道。

——編 者

日前，人力資源和社會保障部召開個人養老金制度啓動電視電話會議，標誌着個人養老金制度正式啓動實施。

什麼是個人養老金制度？勞動者應如何參與？個人養老金制度如何運行？記者進行了採訪。

個人養老金是一種補充養老保險制度

我國養老保險體系主要有三大支柱。

第一支柱為基本養老保險，包括城鎮職工基本養老保險和城鄉居民基本養老保險，立足於保基本。基本養老保險採取社會統籌與個人賬户相結合的模式，體現社會共濟。截至2021年底，參加人數達到10.3億人，積累基金6萬多億元，基金運行總體平穩，待遇按時足額髮放。

第二支柱為企業年金、職業年金，由用人單位及其職工建立，主要發揮補充作用，已有良好的發展基礎。截至2021年底，參加企業（職業）年金的職工7200多萬人，積累基金近4.5萬億元，補充養老作用初步顯現。

第三支柱為個人儲蓄性養老保險和商業養老保險，此前沒有全國統一的制度性安排。“個人養老金是國家關於第三支柱的制度性安排，為實現個人補充養老提供製度保障。”人社部有關負責人説。

該負責人介紹，個人養老金是政策支持、個人自願參加、市場化運營的補充養老保險制度。該制度採取個人賬户模式，由個人繳費，實行完全積累。

“通俗地講，個人養老金制度通過政策引導，鼓勵具備條件的人員在年輕時進行養老儲備，在基本養老保險的基礎上再增加一份積累，為老年生活再添一份保障。”清華大學社會科學學院特聘教授董克用説。

中國勞動和社會保障科學研究院院長莫榮表示，對勞動者而言，參加個人養老金，可以更好實現整個生命週期內收入的合理分配。在有勞動能力的年輕階段為自己多積累一份長期資金，並通過市場化運營的方式實現積累資金的保值增值，從而增加年老後的養老收入，讓老年生活更有保障、更有質量。

此外，從短期看，參與個人養老金制度還可享受税優政策。

“黨和國家高度重視第三支柱養老保險制度建設，制定了税收優惠等政策給予支持，鼓勵人民羣眾廣泛參與。”莫榮説，參加人向個人養老金資金賬户的繳費，可按12000元/年的限額標準享受遞延納税，繳費直接在綜合所得或經營所得中據實扣除；在投資環節，計入個人養老金資金賬户的投資收益暫不徵收個人所得税。

產品採取名單式管理，提高資金安全性

個人養老金啓動實施後，不少人有疑惑，即使每年頂格繳費12000元、繳費20年，退休時本金為24萬元，資金並不算多。

對此，董克用解釋道，參加個人養老金，要注意複利的作用。他舉例説，一位年輕人投入養老資金100元，按3%的年利率儲蓄20年，最後收益中將近45%為投資收益，而非本金，“因此，個人養老金早參與早受益，養老投資不怕少，但要先起步。”

同時，為了提高個人養老金繳費的增值能力，個人養老金的實施堅持市場運作，鼓勵具備資質的金融機構設計提供更多個人養老金產品，滿足多樣化需求。

具體而言，個人養老金可以投資儲蓄存款、理財產品、商業養老保險和公募基金等多種金融產品，參加人可以根據偏好自主選擇。

董克用建議，不同年齡的勞動者，可以選擇不同風險偏好的產品。年輕人可以適當選擇風險高一點、收益高一點的產品；而年齡較大的人羣應適當降低風險偏好，注重穩健。

個人養老金如何運行？根據《個人養老金實施辦法》，個人養老金資金賬户實行封閉運行，除另有規定外不得提前支取。這意味着，對年輕人而言，這筆資金的投資運營週期可能長達幾十年。資金的安全性如何保障？

“個人養老金制度堅持政府引導原則。”董克用説，無論是產品的條件，還是企業的資質，都有一環套一環的保證機制，老百姓可以安心地把自己的錢放進去。

為了提高安全性，產品採取名單式管理模式。所有的個人養老金金融產品都由金融監管部門確定，並通過個人養老金信息管理服務平台、金融行業平台公佈和更新。

“我們要求進入個人養老金‘白名單’的產品應當具備運作安全、成熟穩定、標的規範、側重長期保值等特徵。”人社部有關負責人表示，此外，在個人養老金制度的實施過程中，人社部門將堅持安全規範原則，牢固樹立風險意識，嚴格監督管理，守護好人民羣眾的每一分養老錢。

在36個城市或地區先行試點，再全國推廣

個人養老金正式啓動實施，哪些人可以參與？

根據《個人養老金實施辦法》，在中國境內參加城鎮職工或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，均可參加個人養老金。

由於個人養老金是一項全新的制度，採取先試點再全國推廣的實施模式。目前，該制度在北京、上海、廣州、西安、成都等36個城市或地區先行先試。凡是已在這些地方建立基本養老保險關係的勞動者，都可以參加個人養老金，不受實際工作地、個人養老金資金賬户開立地等影響。

從具體步驟看，參加人首先需要通過國家社會保險公共服務平台、電子社保卡等全國統一線上服務入口，或者商業銀行等渠道，選擇“個人養老金賬户開立”服務，建立個人養老金賬户。

第二步，通過商業銀行手機銀行或櫃面等渠道，開立個人養老金資金賬户。值得注意的是，通過商業銀行渠道，參加人可一次性完成個人養老金賬户和個人養老金資金賬户的開立。

第三步，則是通過現金、手機銀行或個人網銀等渠道，自然年度內一次性或分次向個人養老金資金賬户繳費。

人社部有關負責人提醒，繳費階段，參加人可以選擇在預扣預繳或者彙算清繳時，使用“個人所得税”APP掃碼等方式，享受税收優惠政策。

繳費完成後，參加人即可通過個人養老金產品銷售渠道，購買符合規定的個人養老金產品。

日前，銀保監會公佈了首批開辦機構名單，包括6家大型銀行、12家股份制銀行、5家城市商業銀行和11家理財公司。證監會也發佈了個人養老金基金銷售機構名錄，包括16家銀行、14家證券公司和7家獨立基金銷售機構。

目前，各家機構正在積極爭取賬户開立。例如，農業銀行、興業銀行、中信銀行等機構均在手機銀行APP設立個人養老金賬户開立預約專區。

首批個人養老金產品的名單也已經出爐。證監會發布的個人養老金基金名錄，包含129只養老目標基金產品。不少機構表示，正在加快養老理財產品的研發和報批。

11月26日，家住北京市豐台區西羅園街道的張女士通過工商銀行APP開通了個人養老金資金賬户，併購買了1000元的基金，成為北京市第一個購買個人養老金的人。

試點過程應注意哪些問題？受訪專家表示，在實施過程中，要注重提高個人養老金產品供給的適應性和安全性。

“絕大多數參加人的金融投資知識、經驗和時間精力都有限，因此，個人養老金產品供給一方面需要滿足養老需求和屬性，另一方面需要儘可能地適應參加人的風險收益偏好以及投資能力和行為特徵，提升參加人的投資體驗感。”莫榮説。

“個人養老金既關係個人，又關乎社會保障體系，是我國完善多層次、多支柱養老保險體系的重要舉措，有利於積極應對人口老齡化。”莫榮説，期待相關部門通過試點總結經驗，及時發現新情況、新問題，不斷研究完善相關政策，為增進民生福祉作出新的貢獻。