齊魯銀行可轉債上市首日“破發”

【環球網財經綜合報道】12月19日，齊魯銀行發行可轉債在上海證券交易所正式上市交易。交易首日齊魯轉債收盤價為95.128元，成為今年首隻上市首日破發的可轉債。

公開資料顯示，齊魯轉債發行規模為80億元，中籤率達0.0426%。根據齊魯轉債的上市公告書，此次可轉債配售，該行原股東優先配售金額約34.52億元，佔發行總量的43.15%；網上投資者繳款認購約44.46億元，佔發行總量的55.58%；保薦機構包銷約1.02億元，包銷比例為1.28%。其中，中信建投證券作為保薦機構，為前十大債券持有人。

以首日收盤價計算，齊魯轉債上市首日破發，保薦機構浮虧近500萬元。分析認為，齊魯轉債上市首日破發的原因主要有兩個，一是轉股價距離現在的股票價格較高，二是銀行股下修轉債價格比較困難。

山西證券研報分析指出，齊魯轉債正股齊魯銀行屬城商行。截至12月19日，A股上市城商行17家，當前有可轉債上市交易的城商行共8家，齊魯銀行與同有可轉債上市交易、所處城市為省會城市的杭州銀行、南京銀行、成都銀行等具可比性。研報認為，齊魯銀行生息資產規模增速、淨息差在可比公司中居中，營收增速較高但淨利潤增速低，盈利能力低於科比公司，資產質量劣於可比公司。

從股價表現來看，齊魯銀行於2021年6月18日在上交所主板上市，發行價5.36元/股。截至2022年12月19日收盤，齊魯銀行股價為4.17元/股，仍低於發行價。

截至12月20日上午收盤，齊魯轉債價格為95.731元，略微上漲。