ESG綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：大衞·保羅·莫里斯/彭博新聞社最新一期《市場對話》聚焦ESG影響力投資。東部時間10:00及17:00獨家發佈於道瓊斯通訊社。

東部時間14:14 - 各國政府如何在保障油氣供應的同時避免加劇全球碳排放？國際能源署署長法提赫·比羅爾在達沃斯論壇間隙提出多項建議。他表示，無需新增產能投資即可提升現有油田產量。“美國頁岩油氣可靈活進出市場——無需大型基礎設施，“他補充道，“短期內我們應充分利用現有核電站。“比羅爾指出，歐洲正通過建設液化天然氣終端擺脱對俄氣依賴，這些設施未來應具備進口氫氨的能力。([email protected])

東部時間13:55 - 國際可持續發展準則理事會主席埃馬紐埃爾·法伯表示，構建全球ESG報告框架的努力面臨"全方位挑戰”。作為國際財務報告準則基金會旗下聚焦投資者的機構，ISSB於三月發佈了兩項準則草案。法伯在世界經濟論壇上指出，制定全球報告標準的宏偉目標可能導致小型實體和國家掉隊，因此ISSB重點關注企業披露實質性信息及比例原則。“你不能要求市值100億美元的公司與1000萬美元的公司執行相同標準，這不可行。"([email protected]; @jenkayw)

東部時間13:42 - 德意志銀行首席執行官克里斯蒂安·賽温預測，由能源和食品價格上漲、持續供應鏈中斷、中國防疫封控及應對氣候變化成本等因素推動的通脹高峯，意味着歐洲經濟在未來12個月將面臨數十年來最複雜的局面。這位德國銀行家強調，歐洲需消除國家間壁壘以實現投資與儲蓄的自由流動，從而確保充足的私人融資助力歐盟實現淨零目標。“如果我們現在不啓動資本市場聯盟，綠色協議將無法獲得資金支持，“賽温表示。([email protected]; @BenDummett)

東部時間13:35 - 埃克森美孚股價上漲1.4%，該公司年度股東大會當日閉幕。股價上漲使其市值達到4050億美元，創2014年末油價暴跌以來新高。“我們有機會在幫助社會實現淨零目標和滿足全球日益增長的能源需求方面發揮主導作用，“首席執行官達倫·伍茲在線上會議中表示。埃克森市值在2020年曾跌至1370億美元，距離2007年創下的歷史峯值5060億美元（使其成為首家市值突破五千億美元的上市公司）仍有差距。([email protected])

東部時間11:10 - 西門子能源首席執行官克里斯蒂安·布魯赫表示，隨着未來幾年電力消費將大幅增長，電力基礎設施需要前所未有的投資規模。在達沃斯世界經濟論壇上發言時，布魯赫指出持續的數字革命需要能源支撐，即便最保守預測也顯示到2030年發電量需增加50%，而他認為實際可能翻倍。他表示，在全球轉向可再生能源過程中，用太陽能替代1兆瓦煤電需要四倍裝機容量。這意味着電力系統需要徹底重構以實現電網互聯，布魯赫稱這尚未被全球多數人認知。([email protected])

1050 美國東部時間 - 美國銀行氣候部門董事總經理阿比德·卡拉米表示，企業間接碳排放數據的披露仍然不足。卡拉米在巴塞羅那國際能源貿易協會活動上補充説，這種透明度問題對試圖分析風險與機遇的金融機構仍構成挑戰。他指出，購買碳信用以抵消温室氣體排放的企業，應披露其抵消的二氧化碳排放量、信用支持的項目類型及採用的減排標準。([email protected])

0900 美國東部時間 - 花旗集團全球市場大宗商品交易與結構化產品及ESG副首席法律顧問貝琳達·埃林頓表示，儘管銀行長期參與碳市場，但當前歐盟政策限制其參與温室氣體排放配額拍賣及合規市場（尤其是歐盟排放交易體系）。埃林頓在巴塞羅那國際能源貿易協會活動上發問：“碳排放配額是否屬於市場機制？若是，就不應設邊界和政策限制。"([email protected])

0856 美國東部時間 - AJ Bell投資總監拉斯·莫爾德指出，摩爾斯俱樂部週三宣佈推遲財報導致股價暴跌30%，過去12個月累計跌幅超90%，表明試圖堅守的投資者可能因擔憂審計問題而放棄。他補充道，若未能在截止日前提交報告，“無論此擔憂是否合理”，股票可能停牌。莫爾德提到，過去兩年高管離職和業績不佳使摩爾斯面臨更嚴監管審查和艱難重組。([email protected])

0851 美國東部時間 - 美國氣候特使約翰·克里與比爾·蓋茨宣佈擴大"先行者聯盟"規模，該聯盟由致力於支持工業流程中温室氣體清除新技術的企業組成。聯邦快遞、福特汽車和谷歌母公司Alphabet新近加入，使成員總數達55家。“我們必須比現在更快地實現關鍵技術的規模化應用，“克里在達沃斯世界經濟論壇上表示。Alphabet、微軟與Salesforce承諾將投入超5億美元發展二氧化碳清除技術。福特、沃爾沃等企業承諾到2030年實現近零碳鋁採購量達總採購量的10%。“許多綠色產品存在價格溢價，解決之道在於擴大生產規模，“蓋茨指出。([email protected])

0732 美國東部時間 - 烏干達國家能源監管機構環境部門負責人約瑟夫·科布謝表示，該國即將建設的900英里輸油管道温室氣體排放風險可控，因該項目設計已將碳足跡降至最低。利用烏干達油氣資源生產液化石油氣將減少對木材燃料的依賴，後者正加劇該地區氣候變化。環保擔憂已拖慢道達爾能源開發烏干達65億桶原油田的商業化進程（計劃2025年投產），但科布謝稱此類憂慮實屬過慮。“烏干達項目每桶石油的二氧化碳當量排放預計在20-45千克之間，遠低於全球70-100千克的平均水平。“他表示。([email protected];@Nicholasbariyo)

0714 東部時間 - 據NatWest Markets利率策略師在一份報告中估算，荷蘭0.50%票面利率的2040年1月到期綠色政府債券（DSL）的公允價值較德國4.75%票面利率的2040年7月到期國債（Bund）高出28.7個基點。荷蘭國家財政機構此前表示，將於6月14日重新開放該綠色DSL債券發行，計劃募資40億至50億歐元，並以2040年7月到期的德國國債作為定價基準。Tradeweb數據顯示，2040年1月到期的綠色DSL與2040年7月到期的德國國債利差約為36個基點，但NatWest利率策略師指出，由於期限錯配、久期差異、特質性影響及綠色溢價等因素，該利差需進行調整。([email protected])

0624 東部時間 - 德拉克斯集團、法國電力公司以及（影響程度較輕的）英國天然氣公司，若英國實施每兆瓦時70英鎊的電價上限政策，將面臨進一步下行風險，傑富瑞分析師Ahmed Farman在報告中指出。相反，該分析師認為能源公司SSE和RWE可能存在超跌反彈機會，因週二的股價下跌已過度反應。Farman表示，儘管暴利税可能涵蓋核電及基於可再生能源義務證書（ROC）的水電、風電和生物質發電，但關於該税種如何計算、是否實施及何時在英國落地的具體細節仍極不明確。英國現已終止的ROC計劃曾為發電商提供固定電價補貼。([email protected])