《華爾街日報》：馬林克羅特債券持有人將在市場冷遇後資助破產退出

作者：亞歷山大·格拉德斯通、喬納森·蘭德斯和索瑪·比斯瓦斯2022年5月27日下午4:57（東部時間）更新|華爾街日報專業版馬林克羅製藥公司獲得了次級債權人支持，通過發行6.5億美元債券為其擺脱第11章破產保護提供資金。圖片來源：惠特尼·柯蒂斯/美聯社製藥商馬林克羅公共有限公司在槓桿信貸市場遇冷後，已獲得無擔保債券持有人支持，為其擺脱第11章破產保護融資。

這家總部位於愛爾蘭的公司一直難以完成破產重組所需的融資交易，並一直在與摩根士丹利合作尋找投資者。知情人士表示，一項9億美元的貸款協議未能獲得市場參與者的青睞，部分原因是在市場對環境、社會和治理問題日益敏感的情況下，投資者對涉足與阿片類藥物生產相關的公司存在顧慮。

知情人士稱，馬林克羅隨後將交易規模縮減至6.5億美元，並將結構從貸款轉為債券，以期吸引對沖基金投資，這類基金可能更容易進行此類投資。

熟悉情況的人士表示，該公司已獲得一組現有債權人對此交易的承諾。

這筆交易困境發生之前，槓桿信貸市場近期普遍拋售已導致垃圾級債券和貸款承壓，並迫使至少一家公司——Dayco Products LLC——撤回了一項再融資交易。

由在線二手車經銷商Carvana公司發行、在阿波羅全球管理公司協助下完成的近33億美元債券，自發行以來價格已大幅下跌。

Mallinckrodt公司一直致力於通過協商重組擺脱破產，以削減資產負債表上約13億美元的債務。該公司於2020年申請第11章破產保護，以解決與其阿片類藥物生產相關的激增負債，以及圍繞其旗艦產品H.P. Acthar凝膠的反壟斷索賠。

作為更大規模減債計劃的一部分，Mallinckrodt同意支付17億美元和解其阿片類相關債務，該計劃在長達數月的審理後於2月獲得法院批准。

這家總部位於都柏林的製藥公司還獲得了愛爾蘭法院對其重組計劃的批准，為該公司擺脱第11章破產掃清了道路。

Mallinckrodt當時表示，由於需要為退出融資協議爭取支持，其重組計劃仍需數週才能生效。

該公司定於6月1日再次出庭破產法院。

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