《華爾街日報》：捷藍航空提高分手費並承諾派息 以爭取精靈航空股東支持

捷藍航空公司表示已提高對精神航空公司的收購報價，這場旨在阻止精神航空與邊疆集團控股公司合併的競購戰已進入最後階段。

捷藍航空以每股30美元現金對精神航空發起敵意收購，試圖説服精神航空股東否決與邊疆航空的合併協議，並迫使精神航空董事會轉向與捷藍談判。精神航空多次拒絕捷藍的提議，稱與邊疆航空的交易更可能獲得監管批准。精神航空股東定於週五就該事項進行投票。

捷藍週一宣佈，若反壟斷機構否決交易，其將支付的分手費從原先的2億美元提高至3.5億美元（約合每股3.2美元）。此前邊疆航空承諾在此情況下支付2.5億美元分手費。

捷藍同時承諾，若股東批准其收購方案，將預先支付約1.64億美元分手費（每股1.5美元）作為精神航空股東的現金股息，使交易總對價提升至每股31.5美元（約34億美元）。

“這些舉措體現了我們的鄭重承諾，也彰顯了完成交易的信心。“捷藍航空首席執行官羅賓·海耶斯表示。

Spirit航空週一表示，其董事會將評估該提案並確定最佳行動方案。

Frontier航空董事長威廉·弗蘭克表示，目前無意提高收購報價。若Spirit股東投票否決與Frontier的合併，Frontier不打算繼續推進交易。

“我們認為報價公允，建議Spirit股東審慎權衡JetBlue提案獲批的可能性。“弗蘭克稱。他認為監管機構極可能否決JetBlue與Spirit合併，使Spirit投資者"血本無歸”。

拜登政府反壟斷執法趨嚴。JetBlue表示兩筆交易面臨相似風險，但其更高的交易終止費能為股東提供更多保障。

Spirit大股東美國全球投資者公司CEO弗蘭克·霍姆斯質疑JetBlue的收購邏輯：“雖然報價更高，但Spirit與JetBlue業務契合度較低。”

週一Spirit股價漲7%至22.2美元，JetBlue漲2.1%至10.69美元，Frontier漲4.5%至10.25美元。

兩家競購方均視這家佛羅里達州廉航為戰略增長關鍵。Frontier與Spirit歷經數年斷續談判達成合並協議後數週，JetBlue突然發起競購。無論哪筆交易成功，都將締造美國第五大航空公司。

精神航空於2月同意被邊疆航空以原估值29億美元收購，但隨着邊疆航空股價下跌，交易價值已縮水。

精神航空與邊疆航空採用相同商業模式。兩家公司均屬於專注服務價格敏感旅客的快速增長型小眾航司，並聲稱合併後將打造出足以抗衡美國四大航空巨頭的全國性廉價航空巨頭。

捷藍航空則認為與精神航空合併將形成更具競爭力的對手。此舉還能迅速補充當前緊缺的飛機和飛行員資源，使這家總部位於紐約的航司提前數年完成增長計劃。

海耶斯表示捷藍航空自2019年至2020年初就開始考慮收購精神航空。他稱疫情期間相關討論被擱置，但在邊疆航空交易公佈後，捷藍意識到機會之窗正在關閉。

精神航空拒絕捷藍每股33美元（總價36億美元）的初始報價、堅持與丹佛的邊疆航空合併後，捷藍於5月發起要約收購，試圖迫使精神航空管理層重回談判桌。捷藍提出以每股30美元收購，但表示仍願按初始報價重啓談判。

捷藍航空週一將報價提高至每股31.5美元（含交易完成時支付的30美元現金及1.5美元預付款），強調該報價仍顯著高於邊疆航空方案。

隨着股東投票臨近，Spirit與JetBlue近幾周互相指責。Spirit首席執行官泰德·克里斯蒂指控JetBlue試圖破壞其與Frontier的合併協議，以阻止兩家公司形成更具競爭力的聯合體。JetBlue首席執行官羅賓·海斯則反駁稱己方態度誠懇，而Spirit始終拒絕真誠談判。

Spirit曾批評JetBlue提出的交易終止費方案，認為監管審查和訴訟可能耗時數年，導致費用支付嚴重延遲。

代理諮詢機構對兩項交易存在分歧。Glass Lewis公司上週支持Frontier合併案，建議Spirit股東投票贊成，理由是監管審批路徑更順暢。

機構股東服務公司週一重申建議Spirit股東否決Frontier合併案，但表示Frontier新增的終止費條款使投資者決策難度加大。該公司指出，目前JetBlue的收購要約仍更具優勢，建議Spirit投資者可推遲Frontier交易投票以重啓與JetBlue談判。

JetBlue將監管機構阻止其收購Spirit時的終止費從2億美元提高至3.5億美元。圖片來源：Joe Raedle/Getty Images**撰稿：**艾莉森·賽德，郵箱：[email protected]；科林·凱勒赫，郵箱：[email protected]

出現在2022年6月7日的印刷版中，標題為’JetBlue提高對Spirit的收購報價’。