醫療保健綜述：市場討論 - 《華爾街日報》

照片：邁克·布萊克/路透社最新一期聚焦醫療保健領域的市場對話。獨家發佈於道瓊斯通訊社，東部時間4:20、12:20和16:50發佈。

東部時間14:45 - 花旗分析師在研究報告中指出，從博士健康分拆後，博士倫憑藉核心品牌重返公開市場，新產品將加速收入增長，並有機會建立運營槓桿。花旗以"買入"評級開啓覆蓋，稱該公司的發展是"分拆企業爬行-行走-奔跑的經典案例"。分析師特別提到該品牌優勢：“在眼科領域很難擊敗博士倫這個品牌，其品牌認知度高達77%，遠超同行。“花旗指出，作為眼科領域獨特存在，博士倫擁有完整的眼部護理產品組合，涵蓋視力保健、眼科藥物和手術器械。各業務線均由公司一體化平台驅動，使其能持續拓展眼健康的不同需求。([email protected])

東部時間08:31 - 德意志銀行分析師伊曼紐爾·帕帕達基斯在研究報告中表示，阿斯利康乳腺癌藥物Enhertu的數據對公司構成利好，是今年美國臨牀腫瘤學會年會的亮點。帕帕達基斯認為，雖然數據令人印象深刻，但基本符合此前已提升的預期。分析師稱，公司後續重點將轉向該藥物的商業化上市，同時關注研發管線其他進展。不過他強調，對Enhertu的關注度即便轉移也將是短暫的，並確認德銀對該藥物20億美元銷售峯值的預測。這家英瑞合資藥企股價下跌1.7%至10266便士。([email protected])

0807 ET - 貝倫伯格銀行分析師在一份報告中表示，阿斯利康的Enhertu抗癌藥物能將一種乳腺癌的進展或死亡風險降低50%，預計將推動該公司銷售額增長。該藥物用於治療一種名為HER2低表達的轉移性乳腺癌，分析師稱其有望為阿斯利康帶來至少20億美元的潛在銷售額。根據這家德國銀行的預測，Enhertu的峯值銷售額可能高達100億美元，分析師表示他們對阿斯利康頂級收入前景的信心有所增強。([email protected])

0745 ET - 百健通過與私營公司Alectos Therapeutics達成授權合作協議，進一步擴充其針對神經退行性運動障礙帕金森病的研發管線。兩家公司計劃共同開發和商業化Alectos的AL01811，百健稱該藥物作為帕金森病患者的口服疾病修飾療法具有同類首創潛力。已與Denali Therapeutics和Ionis Pharmaceutical開展合作的百健表示，Alectos將獲得1500萬美元預付款，並有資格獲得超過7億美元的開發和商業里程碑付款。([email protected])

0703 ET - 葛蘭素史克收購生物技術公司Affinivax的交易為其帶來一款即將進入三期試驗的下一代24價肺炎球菌疫苗，以及一個可廣泛應用於其他細菌感染的技術平台，傑富瑞分析師在報告中指出。分析師表示，這筆交易符合葛蘭素史克在其重點治療領域進行補強收購的戰略。傑富瑞稱，這家英國製藥巨頭的能力預計還將通過即將分拆上市的消費者健康業務Haleon得到進一步提升。葛蘭素史克股價上漲0.2%，報1711.60便士。([email protected])

0403 東部時間 - 野村證券分析師在研究報告中表示，鑑於當前存在重大宏觀經濟不確定性，該機構傾向於對印度股市採取選擇性自下而上的投資策略。其更青睞盈利能見度較高且估值合理的股票，相比高市盈率成長股更偏好價值股，並優先選擇受全球增長放緩影響較小的國內板塊。野村對金融、基建/工業和醫藥板塊持樂觀態度，但對金屬、水泥及消費（尤其是可選消費）持謹慎態度。其首選股包括ICICI銀行、印度國家銀行、拉森特博洛、馬恆達、巴蒂電信和太陽製藥。野村對Nifty 50指數2022年12月目標點位設定為16900點。當前Nifty 50指數微跌0.1%至16565.80點。（[email protected]）

0006 東部時間 - 大健康科技的盈利可能於今年見頂，Thanachart證券分析師Pattadol Bunnak在研究報告中表示，該機構維持該股持有建議。儘管這家制藥公司二季度品牌銷售仍非常強勁，但隨着其市場新冠病例減少和疫苗接種率提升，預計從下半年開始銷售將恢復正常化。此外，人們對新冠的恐懼減弱並恢復常態生活，因此該機構認為推動公司產品高需求的異常強勁健康意識趨勢不會持續。不過，該機構將目標價從47泰銖上調至54泰銖，部分反映公司一季度業績超預期。該股持平於50.50泰銖。（[email protected]）

2024年東部時間 - Immutep維持了Wilsons的買入評級，這家澳大利亞生物技術集團持續提供一致的數據，證明其efti癌症治療方法的明顯療效。Immutep上週末公佈了efti聯合pembrolizumab治療非小細胞肺癌的二期試驗數據，展示了擴展患者數據集的結果。Wilsons分析師表示，Immutep主要候選產品的試驗結果是該股吸引力的關鍵驅動因素。他們對該股的目標價維持在0.91澳元，而該股目前下跌1.2%，報0.425澳元。([email protected]; @StuartLCondie)

1929年東部時間 - Healius的股價並未充分反映其基礎病理業務的價值，這部分業務不包括新冠檢測量的任何提升，麥格理研究分析師在一份報告中表示。Healius上週收於3.80澳元，這意味着其交易價格是麥格理對2023年集團Ebitda預測的7.8倍。“此外，我們計算出基礎病理業務的隱含倍數為8.1倍，”麥格理表示。“為基礎病理業務應用11.0倍的Ebitda倍數（比2015-19年Sonic Healthcare的平均水平低10%）得出的估值為4.86澳元，意味着當前股價有28%的上漲空間。”([email protected]; @dwinningWSJ)

1906年東部時間 - 對Morgans而言，Healius上週更新的一個積極因素是，自5月20日以來交易狀況並未惡化。儘管如此，Healius量化了下半年的挑戰，儘管比去年同期大幅增長，但其基本收益仍比共識預期低約20%。在一份報告中，Morgans分析師Derek Jellinek將Healius 2022-2024財年的預測下調了9-17%，主要是基於該公司病理和影像部門銷售和利潤率假設的下調。“雖然缺乏指引具有挑戰性，但我們承認，持續的新冠影響和持續的PCR檢測使得預測變得困難，每個時期都相當獨立，”Jellinek表示。Morgans的目標價下調17%至4.30澳元/股。Healius上週收於3.80澳元。([email protected]; @dwinningWSJ)