科技、媒體與電信行業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：Dean Mouhtaropoulos/Getty Images最新一期《市場對話》聚焦科技、媒體與電信行業。該專欄由道瓊斯通訊社獨家發佈，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

美國東部時間14:37 - 韋德布什證券公司分析師丹尼爾·艾夫斯和約翰·卡辛格里斯在研究報告中指出，蘋果公司全球開發者大會的亮點在於iOS 16系統的多項重大升級。分析師認為，該科技巨頭推出的"Apple Pay Later"服務（允許用户將消費金額分六週內四期免息支付）是"明智的戰略舉措"。此外，蘋果為新款MacBook配備的M2芯片表明，該公司在芯片領域正超越競爭對手，同時能在供應鏈挑戰中持續推出新品。蘋果股價上漲1.9%。（[email protected]; @pennedbyden）

美國東部時間14:12 - Coupa軟件公司首席財務官安東尼·蒂斯科尼亞表示，由於俄烏衝突、歐洲貨幣承壓及通脹影響，一季度末已觀察到歐洲市場需求可能出現疲軟跡象。這位基於雲計算的商業支出管理平台財務負責人稱，公司已在業績指引中納入此不確定因素，儘管目前業務尚未受到實質性影響。Coupa預計第二季度營收在2.02億至2.05億美元之間。股價上漲1.8%。（[email protected]; @pennedbyden）

1356 ET - MKM Partners的董事總經理Eric Handler在一份報告中表示，隨着大製作電影的票房“恢復到疫情前水平”，電影放映行業正迎來一個健康的夏季。Handler稱，《壯志凌雲：獨行俠》等好萊塢大片吸引的觀眾數量“與疫情前相當，甚至更高”。他表示，中等預算電影的票房表現則參差不齊；雖然有幾部爆款，但中等規模電影的數量尚未恢復正常，且越來越多此類影片通過流媒體服務而非獨家院線上映。([email protected]; @jdeanseal)

1342 ET - 瑞穗證券的Dan Dolev、Ryan Coyne和Nicholas Lucas在研究報告中指出，若蘋果向PayPal旗下Venmo開放近場通信功能，Venmo的輕觸支付可能帶來約10%的總支付額增長及15%-20%的營收提升。分析師稱，在接受調查的Venmo用户中，近80%表示若可選擇，會考慮改用Venmo而非Apple Pay進行店內結賬。分析師認為，鑑於蘋果已與金融服務公司Block的Square平台達成輕觸支付合作，其逐步向Venmo開放NFC功能的可能性正在上升。在週一的全球開發者大會上，蘋果還推出了整合至Apple Pay的"先買後付"功能。([email protected]; @pennedbyden)

0941 ET - 鋼鐵製造商紐柯公司正通過成立新業務部門進軍不斷增長的市場，該部門將專注於公用事業、交通運輸和電信領域。公司預計，美國即將迎來一波公用設施投資潮，以更新老化基礎設施並滿足部分地區人口增長需求。紐柯表示，近期對提升電網可靠性的關注以及可再生能源和儲能滲透率的提高將推動業務增長。公司預測，5G轉型將刺激電信領域需求，而近期簽署的聯邦基礎設施法案將提振公路標識需求。新成立的"塔架與結構"業務部門將着力把握這些趨勢。([email protected]; @WillFOIA)

0939 美國東部時間 - 雷神公司跟隨其他主要國防承包商步伐，將其全球總部遷至華盛頓特區地區，計劃從目前波士頓附近的辦公地點搬至阿靈頓的羅斯林社區。波音公司近期宣佈將全球總部從芝加哥遷至阿靈頓，與其現有的國防業務領導團隊會合。洛克希德·馬丁、諾斯羅普·格魯曼、通用動力及CACI等大型國防IT企業目前均駐紮在五角大樓、監管機構和立法者雲集的華盛頓周邊。L3Harris仍是例外，其總部仍設在佛羅里達州墨爾本。([email protected])

0508 美國東部時間 - 花旗分析師在研究報告中指出，富時100指數成分股教育公司培生集團以1.63億英鎊出售其意大利和德國K-12課程業務，印證了該公司估值被大幅低估的觀點。該交易的關鍵在於買家對這些資產的估值倍數高於公開市場。“雖不意外，但此舉將使培生業務更精簡，降低整體對印刷教材的依賴——這個領域並未獲得市場特別青睞，“分析師補充道。花旗給予該股買入評級，目標價1000便士。([email protected])

0430 美國東部時間 - 傑富瑞分析師查爾斯·布倫南和亞歷克斯·阮在研究報告中表示，在向雲服務轉型的浪潮中，達索系統正落後並跟隨同行而非引領。分析師認為，這家法國軟件解決方案和諮詢服務公司在堅持傳統許可業務的同時，難以自然實現2025年軟件收入33%來自雲服務的目標，預計實際比例僅為26%，存在約5億歐元的缺口。達索系統更可能通過收購雲技術能力來彌補，此舉或耗資高達45億歐元。該投行將股票評級從持有下調至遜於大盤，目標價從40歐元降至33歐元。([email protected])

0423 東部時間 - Maybank Securities (Thailand)分析師Wasu Mattanapotchanart在研究報告中表示，Advanced Info Service的2022年盈利前景似乎黯淡。該分析師稱，由於消費者購買力疲軟以及4月中旬開始的又一輪激烈的移動資費競爭，這家移動運營商的2022年移動收入可能下降1.3%。此外，受電力成本推動，公司可能面臨網絡運營支出的增加，以及因網絡擴張導致的折舊和攤銷費用上升。該券商以持有評級開始覆蓋該股，這一評級基於該股8.0%的潛在總回報率，並設定了230.00泰銖的目標價。股價下跌0.5%，至213.00泰銖。([email protected])

0345 東部時間 - Equita Sim分析師Stefano Gamberini在一份報告中表示，MFE通過提高現金報價顯示出其對收購其西班牙子公司Mediaset Espana剩餘股權的承諾。這家意大利廣播公司週一表示，將把對該公司剩餘44%股權的報價從之前的每股1.86歐元提高至2.16歐元，儘管報價中的股權部分保持不變。Gamberini稱，新報價包含一項協議，即Mediaset Espana董事會將推薦該報價，這顯示了MFE對收購的承諾。Gamberini指出，交易完成後，MFE可能保持西班牙業務的現狀或將其合併，這將觸發剩餘少數股東的退出權。Mediaset Espana股價上漲2.6%，至4.21歐元；MFE股價下跌3.3%，至0.74歐元。([email protected]; @joshualeokirby)

0020 ET - 大和證券分析師Leon Qi和Liam Jiang在研究報告中指出，衞寧健康科技可能因中國疫情防控導致的交付延遲而影響收入，但長期前景依然穩固。“儘管2021年盈利未達預期，但我們認為衞寧在中國醫療IT軟件市場長期具備強勁潛力”，這主要得益於其核心雲醫院信息系統WiNEX的貢獻。大和將衞寧2022年收入與淨利潤預測分別下調6%和52%，目標價從26元降至14元，但鑑於當前估值吸引力，將評級從"跑贏大盤"上調至"買入”。該股現跌0.7%報8.75元。([email protected])

2334 ET - 大和證券分析師Leon Qi和Liam Jiang表示，萬達信息可能因疫情干擾造成的項目延期而承壓。“我們認為現行防控措施可能壓縮與新冠非直接相關領域的政府和醫院IT預算”。大和將這家醫療軟件公司2022年收入和淨利潤預測分別下調11%和77%，目標價從22.75元降至10.5元，但基於更高核酸檢測量維持"跑贏大盤"評級。股價現跌1.0%報9.14元。([email protected])

2258 ET - 大和證券分析師Rick Hsu和Elina Lin指出，隨着智能手機和物聯網應用需求將在未來幾季度回升，全新光電有望在下半年實現盈利反彈。分析師同時看好這家電子元件製造商的結構性前景，預計三季度起隨着補庫存及新產品備貨訂單增加，需求將回暖。大和維持"買入"評級及145元新台幣目標價，該股現跌0.4%報97.8元新台幣。([email protected])

2046 美國東部時間 - 摩根士丹利分析師表示，澳大利亞上市的視聽設備製造商Audinate的最新交易更新應能緩解投資者對其產品需求水平的任何擔憂。公司對財年收入超過3000萬美元的指引表明，摩根士丹利團隊低估了從第三季度低谷反彈的程度。分析師在給客户的報告中稱，行業需求仍然高漲，部分原因是新冠疫情限制解除後現場活動的恢復。摩根士丹利對該股持超配評級，目標價為10.50澳元。股價上漲1.85%，報7.17澳元。([email protected]; @StuartLCondie)

1956 美國東部時間 - 儘管資本成本上升和盈利下調，花旗分析師Siraj Ahmed仍維持對Megaport的買入評級。Ahmed在給客户的報告中表示，新的定價和套餐應有助於推動澳大利亞科技服務公司Megaport Virtual Edge計劃的採用，但較低的價格將對收入產生負面影響。他將該股目標價下調26%至12.30澳元，這也考慮到了美國和歐洲經濟狀況的放緩，以及他認為會減緩客户推出的供應鏈限制。該股最新交易價為6.30澳元。([email protected]; @StuartLCondie)

1825 美國東部時間 - 標普將Uber Technologies的前景展望從穩定上調至正面，並確認其B評級，預計運營指標將進一步改善。標普認為“隨着用於客户獲取的風險資本減少，行業盈利能力正在改善。”Uber在5月報告稱，第一季度收入增長了一倍。Uber及其競爭對手Lyft面臨着包括司機短缺在內的挑戰。3月，穆迪將Uber的評級從B2上調至B1，因該評級機構預計“盈利能力和運營現金流的快速持續改善。”([email protected])