金融服務綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

照片：卡洛·阿萊格里/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務。獨家發佈於道瓊斯通訊社，美國東部時間4:20、12:20和16:50更新。

美國東部時間16:23 - 隨着通脹飆升，專家們建議避開那些現金流表現不佳的股票，尤其是科技前沿企業。這一建議在今日ETF表現中得以印證——在意外高企的CPI數據下，漲幅領先的基金均做空科技板塊。Direxion每日標普生物科技三倍做空股份（LABD）領漲，緊隨其後的是Direxion每日道瓊斯互聯網三倍做空股份（WEBS）和MicroSectors Solactive FANG創新三倍反向槓桿ETN（BERZ），三者均上漲14%。（[email protected]；@ptrevisani）

美國東部時間14:37 - 花旗分析師對支付公司FleetCor和WEX愈發看好，鑑於油價上漲及需求堅挺跡象，雙雙上調了盈利預測與目標價。“儘管二者仍對宏觀環境敏感，但在當前水平下，我們看到投資者興趣正逐漸升温，“分析師在報告中指出。花旗將WEX評級從中性上調至買入，理由是燃油價格上漲及旅遊量可能超預期。“在旅遊業務方面，我們將交易量預測與市場對[在線旅行社]商户量的預期進行比對——至少直觀顯示WEX的預期量遠落後於OTA，“花旗稱。該行仍長期偏好買入評級的FleetCor，但表示"短期內WEX可能比共識預期有更大上修空間…或可縮小與FLT的估值差距”。（[email protected]）

1138 美國東部時間 - 加拿大央行行長蒂夫·麥克勒姆在新聞發佈會上的鷹派言論後，凱投宏觀可能會上調其對加拿大的利率展望。凱投宏觀經濟學家斯蒂芬·布朗認為，這些言論消除了對在追求將通脹從約7%降至2%的過程中可能引發加拿大房地產市場嚴重低迷的擔憂。布朗表示，在等待6月22日公佈的5月CPI數據之際，凱投宏觀傾向於認為加拿大央行將在7月會議上加息75個基點，並在10月前通過其他加息措施將政策利率提高至3.0%。布朗此前曾表示，考慮到經濟對房地產的依賴，加拿大央行利率可能在2.25%見頂。他補充説，加拿大央行正試圖彌補長期維持過低利率的失誤，但現在"可能犯下另一個方向更具破壞性的政策錯誤”。([email protected]; @paulvieira)

0722 美國東部時間 - 歐洲市場在美國股市預計低開前下跌，交易員們關注稍後公佈的美國通脹數據。歐洲斯托克600指數、富時100指數、CAC 40指數和DAX指數均下跌超過1%，銀行和能源股是泛歐市場跌幅最大的板塊。不過，布倫特原油價格上漲0.8%，至每桶124美元。IG期貨數據顯示，道瓊斯指數開盤報32183點，而週四收盤為32272點。瑞銀全球財富管理表示，美國整體通脹率預計將同比超過8%。“消費者情緒脆弱，尤其是通脹推高了生活成本，風險傾向於下行，“瑞銀全球財富管理首席投資官馬克·海夫勒表示。“隨着對增長的擔憂消退，通脹已重新成為市場的主要驅動因素。"([email protected])

2347 美國東部時間 - 新加坡交易所的整體收益可能受到現金股票部門貢獻減弱的拖累，原因包括對俄烏衝突、高通脹以及美聯儲即將加息的擔憂，大華繼顯分析師Llelleythan Tan在一份研究報告中表示。該券商預計，現金股票部門的收入將趨於温和，該部門通常佔新交所年收入的35%-40%。分析師指出，儘管新交所可能從允許SPAC上市等新舉措中獲得顯著收入貢獻，但這些舉措可能需要時間才能見效。大華繼顯維持對該股的持有評級和9.33新元的目標價，該股目前下跌0.9%，報9.63新元。([email protected])

2002 美國東部時間 - 摩根士丹利分析師在一份研究報告中表示，澳大利亞央行的“快速且激進”加息週期可能會增加該國銀行的尾部風險。該投行認為，2022財年的盈利前景仍然穩健，但交易倍數正在下調。摩根士丹利認為，這是因為對2023財年和2024財年盈利前景的不確定性增加。該行補充稱，截至目前，主要銀行的平均市盈率已從4月底的15.7倍、5月底的15.0倍降至週四的13.6倍。([email protected])

1952 美國東部時間 - 摩根士丹利分析師在一份研究報告中表示，麥格理決定將交易賬户利率從0.2%上調至1.5%，可能對澳大利亞主要銀行構成漸進式而非實質性的挑戰。該投行表示，此前已有許多四大銀行以外的銀行在交易賬户上提供更具吸引力利率的例子。“儘管麥格理增長強勁且零售銀行業務表現良好，但我們認為短期內對主要銀行交易賬户的影響不會很大。”相反，該投行表示更擔心定期存款利率可能比現金利率上升更多。([email protected])

1918美國東部時間 - 麥格理分析師在一份研究報告中指出，儘管市場上定期存款優惠層出不窮，但那些不更換服務商的客户仍可能在短期內為澳大利亞銀行帶來增長。“雖然高息定期存款的競爭日益激烈，但那些不追逐銀行特別利率的’懶散’客户反而為銀行利潤率提供了上升空間，“該投行表示。據麥格理估算，“懶散"定期存款目前是銀行較盈利的業務之一，未來12個月有望帶來4-9個基點的利好。([email protected])

1852美國東部時間--MoneyMe首席執行官克萊頓·豪斯表示，公司計劃擴大人工智能應用以提升員工效率。在本週摩根士丹利澳大利亞峯會上，豪斯稱正利用AI分析借款人行為階段，以把握交叉銷售產品的最佳時機。“這是我們下一步的發展方向，“他説，“要了解借款人何時更可能打開郵件並願意回覆。我們發送的是什麼類型的郵件？何時致電客户？什麼時機最合適？“豪斯補充道，MoneyMe運用AI"是為了提高人力資本效率”，部分措施是避免在客户可能不回應時浪費時間聯繫。([email protected])

1722美國東部時間 - 據知情人士透露，今年秋季美國多家大型銀行首席執行官將按慣例出席國會聽證會，這已成為華盛頓近年來的年度傳統。定於9月21-22日舉行的聽證會預計將聚焦透支費等立法者關注的零售銀行業務議題。出席名單包括摩根大通、富國銀行、美國銀行、花旗集團、Truist、美國合眾銀行和PNC金融服務集團的CEO。高盛集團首席執行官大衞·所羅門未在名單之列，知情人士稱因立法者認為該行零售銀行業務佔比不足。([email protected]; @amacker)

1541 美國東部時間 - 中國出口的反彈顯然未能打動ETF投資者，據《華爾街日報》報道，經濟學家認為美國和歐洲的高通脹及利率上升可能損害外貿。根據道瓊斯市場數據，今日表現最佳的ETF是Direxion Daily FTSE中國熊市3倍做空股份（YANG），該基金對富時/新華中國25指數進行反向押注。YANG上漲近10%，而其姊妹基金Direxion Daily CSI中國互聯網指數牛市2倍做多股份（CWEB）則以12.5%的跌幅領跌。中國5月份出口增長17%，超出《華爾街日報》調查中8%增幅的預期。（[email protected]; @ptrevisani）