道指暴跌逾800點；標普500指數跌入熊市區域 - 《華爾街日報》

週一，股市拋售加劇，標普500指數進入熊市，投資者重新審視上週五火熱的通脹數據後更加不看好市場。

面對美聯儲激進收緊貨幣政策的可能性上升，投資者普遍拋售風險資產。標普500指數暴跌3.9%，其500只成分股中有495只收跌。這一下跌使得美國股市基準指數較1月份的紀錄下跌逾20%，自2020年以來首次進入熊市。

與此同時，加密貨幣的暴跌突顯出投資者越來越不願意持有投機性最強的資產。比特幣價格跌破23,000美元，隨後收窄跌幅，美國東部時間下午5點，比特幣價格較去年11月的高點下跌了66%。

週一，在利率擔憂引發週末拋售後，加密貨幣的跌勢加速。最大的加密貨幣比特幣下午5點的交易價格為23,250.72美元，較24小時前下跌15%。以太坊較24小時前下跌16%，至約1,243美元。Coinbase Global 的股價下跌11%，而Celsius Network表示，由於“極端市場條件”，將暫停所有提款、加密貨幣之間的互換以及賬户之間的轉賬。

即使是2022年表現良好的罕見押注週一也遭遇挫折。能源板塊是標普500指數11個板塊中今年唯一處於正值的板塊，下跌5.1%，跌幅大於大盤指數。2022年表現第二好的公用事業板塊也落後於市場，日跌幅為4.6%。

“我們確實看到了避險情緒，資金正湧向優質資產，”安聯投資管理公司高級投資策略師查理·裏普利表示。“在這種環境下，人們需要籌集現金。”

標普500指數下跌151.23點，跌幅3.9%，至3749.63點。道瓊斯工業平均指數下跌876.05點，跌幅2.8%，至30516.74點。以科技股為主的納斯達克綜合指數下跌530.80點，跌幅4.7%，至10809.23點，較去年11月的紀錄高點下跌了33%。

今年市場劇烈波動，投資者急於解讀美聯儲將以多快的速度加息，以試圖抑制高企的通脹。在新冠疫情來襲導致企業停業、人們失業之際，超低利率和其他刺激政策幫助維持了經濟和市場的運轉。

現在，美聯儲正試圖通過取消寬鬆貨幣政策來抑制物價飆升。美聯儲將於週二召開為期兩天的政策會議，多數投資者認為，美聯儲將在週三宣佈將基準利率上調0.5個百分點。

但自上週五的通脹數據公佈以來，市場對美聯儲今年將被迫採取更激進措施的預期有所上升。數據顯示，5月份美國消費者價格同比上漲8.6%，為1981年以來的最快漲幅。該報告震驚了市場，加劇了人們對貨幣緊縮政策可能導致經濟陷入衰退的擔憂。

“如果通脹繼續上升，美聯儲別無選擇，只能加息，”獨立顧問聯盟首席投資官克里斯·扎卡雷利表示。“美聯儲需要加息的幅度越大，需要持續加息的時間越長，我們陷入衰退的可能性就越大。”

週一，期貨市場的押注顯示，交易員認為美聯儲到年底前將基準短期利率從目前的0.75%-1%區間至少上調2.5個百分點的概率約為85%，據芝商所(CME Group)的數據。這意味着今年美聯儲每次會議都將至少加息0.5個百分點。芝商所的數據顯示，上週五交易員認為出現這種結果的概率為50%。

“通脹似乎比預期持續得更久，”瑞銀(UBS)多元資產策略師Kiran Ganesh表示。“人們現在開始擔心美聯儲將不得不在利率方面採取更激進或更快的行動。”

由於投資者擔心持續的通脹可能促使美聯儲以比預期更高更快的速度加息，週一國債收益率飆升。基準10年期美國國債收益率週一從上週五的3.156%升至3.371%，為2011年以來的最高收盤水平。這是自2020年3月以來最大的單日收益率漲幅。

在整個疫情期間飆升的美國科技股大幅下跌。蘋果股價下跌3.8%，亞馬遜股價下跌5.5%。芯片製造商英偉達下跌7.8%，特斯拉下跌7.1%。Facebook母公司Meta Platforms下跌6.4%。

“這就是所謂的熊市，恐懼正在發生，將人們趕出市場，讓人們清空投資組合並投降，”總部位於洛杉磯的Bel Air Investment Advisors董事長Todd Morgan表示。

儘管如此，摩根先生表示，未來一兩個月的發展可能有助於抑制通脹壓力，例如夏季過後汽油需求下降以及抵押貸款利率上升導致住房需求放緩。

“中國開放也是件大事，”他説，因為這將有助於緩解供應鏈限制。上週的數據顯示，隨着新冠疫情限制的放鬆，中國5月份對世界其他地區的出口激增，這進一步表明中國經濟正在復甦。

“我們現在處在一個勇敢的新世界。我認為沒有人能準確預測一年後的通脹，”摩根士丹利首席執行官詹姆斯·戈爾曼週一在一次會議上表示。

週一亞洲股市指數走弱，日本日經225指數、韓國綜合指數和香港恒生指數均下跌約3%或更多。照片：尤金·星子/美聯社在外匯市場，美元兑一籃子貨幣走強，華爾街日報美元指數上漲0.9%至97.66。美國利率上升通常會提振美元價值。

由於擔心美國政策收緊和全球最大經濟體可能出現的增長放緩，海外股市受到衝擊。泛歐斯托克600指數下跌2.4%，收於2021年3月以來的最低水平，而英國富時100指數下跌1.5%。

亞洲股市指數走弱，香港恒生指數、日本日經225指數和韓國綜合指數均下跌約3%或更多。在中國大陸，藍籌股滬深300指數下跌約1.2%。

——昆汀·韋伯、戴夫·塞巴斯蒂安和藤川惠美對本文亦有貢獻。

請致信切爾西·杜蘭尼，郵箱：[email protected]；賈斯汀·貝爾，郵箱：[email protected]；以及凱倫·蘭利，郵箱：[email protected]

更正與補充説明Bel Air投資顧問公司董事長託德·摩根表示：“中國開放也是件大事。“本文早期版本誤將該引述歸於摩根士丹利CEO詹姆斯·戈爾曼。瑞銀多元資產策略師基蘭·加內什，本文前版在第二次提及時錯誤地稱其為"基蘭先生”。（已於6月13日更正）

刊載於2022年6月14日印刷版，標題為《市場暴跌，美聯儲醖釀更大幅度加息》。