《華爾街日報》：創造退休收入新途徑，讓你的401(k)像養老金計劃一樣產生收益

圖片來源：蓋蒂圖片社傳統養老金計劃中穩定的退休金支付方式正在401(k)計劃中復興。

在401(k)計劃中複製養老金的一種方式是通過基於收益的投資，例如以債券為基礎構建的投資組合。企業還可以為員工提供年金產品，這類保險合同能將儲蓄轉化為終身支付款項，類似於工資單。

根據投資諮詢公司Callan LLC的數據，如今超過80%的僱主提供退休收入選項，高於2018年的50%。此外，包括貝萊德、摩根大通和道富銀行在內的一小部分但數量不斷增長的公司，已經提供或正在開發將年金嵌入目標日期基金的產品，這類投資會隨着投資者年齡增長從股票轉向債券。

最新進展來自401(k)行業最大的管理賬户提供商Edelman Financial Engines LLC。在管理賬户中，由人工顧問和計算機算法為個人管理一籃子投資並收取費用，而非由投資者自行決策。該公司於週四針對55歲及以上或距離退休不足七年的員工推出新服務，主要圍繞創建退休收入提供個性化建議。

金融行業這些舉措的背後，反映出僱主和基金公司日益增長的願望，即吸引年長的美國人將資金留在401(k)計劃中，而不是轉移到另一家投資公司的個人退休賬户。顧問和基金公司表示，重建養老金計劃的可靠性已經取得了成效。

僱主也能從中受益。

“大型僱主意識到，從議價能力的角度來看，將退休人員的資產保留在計劃中對他們更有利，”晨星公司旗下部門的工作場所產品和策略主管吉姆·史密斯表示，這樣可以與資產管理公司和401(k)記錄保管機構協商降低費用。

這項名為“退休後收入”的新服務由Edelman推出，與晨星和富達投資等其他管理賬户提供商的類似服務並列。所有這些服務都會考慮家庭在401(k)之外的資產，並提供包括社保申領建議在內的退休收入規劃。如果計劃允許，一些管理賬户提供商還可以將年金納入投資組合建議。

根據研究和諮詢公司Cerulli Associates的數據，約一半的401(k)計劃提供管理賬户服務。先鋒集團的數據顯示，管理賬户的費用通常高於目標日期基金，後者是一種一體化投資組合，約佔401(k)類計劃總資金的38%。

Edelman的首席投資官克里斯托弗·瓊斯表示，該公司的管理賬户服務每年收取賬户餘額的0.6%，但“退休後收入”服務不額外收費。

這項服務推出之際，距離埃德爾曼啓動Income+已過去十多年，該服務旨在為退休人員提供穩定收入。Income+在約350個401(k)計劃中提供，將65歲退休人員賬户中約80%餘額轉入債券以產生可預測的終身退休金，其餘20%投入股票以實現資產增值潛力。

相比之下，“退休後收入"計劃允許退休者自主選擇增持股票，並根據需求變化調整退休金提取方案。賬户持有人可單獨使用在線程序，或與公司聘請的顧問合作——這些顧問在法律上有義務為客户爭取最佳財務利益。

“大多數從工作過渡到退休階段的人都希望獲得專業諮詢，“瓊斯先生表示。

目前已有波音公司、艾可菲公司和美利肯公司等25家企業選擇為員工提供埃德爾曼的這項服務。

401(k)計劃中收益型投資的發展趨勢正受到2020年生效法案的推動，該法案簡化了年金產品納入401(k)計劃的流程。

Cerulli Associates退休業務副主任肖恩·奧布萊恩指出，當前賬户管理公司提供的財務規劃服務，與金融機構為50萬至100萬美元資產客户提供的服務類似。對於更高淨值的客户，理財顧問通常會提供保險規劃或另類投資渠道等增值服務。

許多顧問收取的費用高於管理賬户的費用。

使用Vanguard Group作為401(k)管理者的參與者中，約有10%的人註冊了由Edelman Financial Engines或Vanguard運營的管理賬户。Vanguard表示，擁有此類賬户的人的中位年齡為49歲，他們的平均賬户餘額約為20萬美元。

寫信給Anne Tergesen，郵箱：[email protected]