加密貨幣對沖基金三箭資本考慮出售資產、尋求救助 - 華爾街日報

專注於加密貨幣的對沖基金三箭資本有限公司(Three Arrows Capital Ltd.)的創始人週五表示，在因數字資產市場全面拋售而遭受重大損失後，該公司已聘請法律和財務顧問，以幫助為其投資者和貸款方制定解決方案。

三箭資本的聯合創始人凱爾·戴維斯(Kyle Davies)在接受採訪時表示：“我們一直是加密貨幣的信徒，現在仍然是。我們致力於解決問題，為所有利益相關者找到一個公平的解決方案。”

這家成立近十年的對沖基金由前同學和華爾街貨幣交易員蘇竹和戴維斯創立，今年4月管理的資產約為30億美元。

不久之後，所謂的算法穩定幣TerraUSD及其姐妹代幣Luna在5月中旬突然崩盤。

戴維斯表示，三箭資本正在探索包括資產出售和另一家公司救助在內的選擇。該基金希望與債權人達成協議，以便有更多時間制定計劃。該公司仍在尋求解決方案的同時繼續運營。

三箭資本是今年早些時候參與Luna Foundation Guard（由TerraUSD的創始人、韓國開發者Do Kwon創立的非營利組織）10億美元代幣銷售的一批大型投資者之一。這些資金用於以比特幣計價的穩定幣儲備，旨在幫助將TerraUSD的價值維持在每枚1美元。

戴維斯先生表示，三箭資本在那筆交易中投資了約2億美元購買Luna代幣，而當TerraUSD和Luna在幾天內變得一文不值時，這筆資金實際上已化為烏有。

他補充説，這兩種加密貨幣此前曾位列十大數字貨幣之列，但上個月市值總計蒸發了600億美元。在崩盤前，加密行業少數人士曾對TerraUSD的穩定性及其依賴交易商作為後盾的模式提出擔憂，認為這種機制可能導致螺旋式下跌。

“Terra-Luna事件讓我們措手不及，“戴維斯表示，並稱這次大規模拋售前所未有。Luna基金會為支撐TerraUSD而拋售比特幣的行為，也加劇了五月份比特幣價格的下跌。

戴維斯稱三箭資本尚能承受Luna的損失，但隨後幾周比特幣、以太坊等加密貨幣價格暴跌引發的連鎖反應帶來了更多問題。

隨着數字資產價值全面縮水，信貸條件顯著收緊，部分貸款機構開始要求加密投資者部分或全額償還先前借款。美聯儲為抑制高通脹而快速加息的舉措，也加劇了高風險資產的拋售潮。

據數據提供商CoinMarketCap顯示，加密貨幣總市值已從去年11月近3萬億美元的峯值，暴跌至上週五的9100億美元。上週末，廣受歡迎的加密借貸平台Celsius Network LLC突然凍結客户提現、賬户間互換及轉賬功能，歸咎於其所稱的極端市場狀況。

“我們並非首當其衝的受害者……這波衝擊已波及眾多其他公司，我們只是其中一部分。”戴維斯先生表示。

他透露三箭資本仍在核算損失並評估非流動性資產價值，這些資產包括對數十家加密貨幣相關私企和初創企業的風險投資。

“我們是該基金的最大投資人，初衷是希望所有參與者都能獲益。”三箭資本另一位創始人朱先生表示。

早在2021年初，朱先生曾預測隨着加密貨幣被主流市場接納，比特幣將進入價格持續上漲的"超級增長週期”。但五月底市場暴跌時，他在推特發文承認：“超級週期價格理論遺憾地被證偽，但加密貨幣仍將蓬勃發展並持續改變世界。”

三箭資本的突然隕落與其過往優異表現形成鮮明對比。朱先生和戴維斯先生2012年末以區區120萬美元起家，最初專注新興市場貨幣交易，近年大舉進軍加密貨幣領域——隨着比特幣等數字資產升值，基金規模實現幾何級增長。

據悉該公司曾重倉灰度比特幣信託和"Lido質押以太坊"代幣，兩者近期均遭遇重挫。後者是以太坊網絡向低能耗模式轉型前被鎖定的衍生代幣，近期交易價格已低於以太坊本身。

索利特爾律師事務所合夥人、為三箭資本提供法律諮詢的Nichol Yeo表示，該基金的所有投資者均為機構或富裕投資者。他補充説，公司正在向新加坡金融監管機構——新加坡金融管理局通報其最新動態。

就在市場最新一輪下跌前，三箭資本曾表示計劃將總部遷往數字資產行業蓬勃發展的迪拜。該公司在新加坡作為受監管的基金管理公司運營至去年，隨後作為搬遷計劃的一部分將註冊地改為英屬維爾京羣島。

在Luna幣價值暴跌前，三箭資本今年參與了Luna Foundation Guard發行的10億美元代幣銷售。圖片來源：Gabby Jones/Bloomberg News—本文由Caitlin Ostroff和Vicky Ge Huang共同撰寫。

刊登於2022年6月18日印刷版，標題為《對沖基金探討資產出售與救助方案》。