參議院投票通過 401(k)退休計劃重大改革臨近——《華爾街日報》

根據波士頓學院退休研究中心的報告，約半數美國家庭儲蓄不足，可能面臨退休後生活水平下降的風險。圖片來源：Zack Wittman/《華爾街日報》美國參議院財政委員會週三全票通過一項法案，該法案將允許美國人延遲清空退休賬户的時間，並放寬緊急提款限制。

這項兩黨法案與眾議院3月以414票贊成、5票反對通過的法案大體相似，但增加了對中低收入勞動者的退休儲蓄補貼。參議院本週的舉措提高了國會今年修改美國退休法的可能性。

“這證明了兩黨合作的力量，“委員會首席共和黨人、愛達荷州參議員邁克·克拉波表示，“當我們共同努力時，就能產生深遠持久的影響。”

代表保險業並支持該法案的美國保險退休研究所政府與政治事務主管保羅·裏奇曼稱，該立法可能被納入11月中期選舉後的一項更大規模財政法案。眾議院和參議院還需協調雙方的不同方案。

這項兩黨法案將基於2019年實施的退休政策改革，其中一項重要內容是將必須開始從退休賬户提款的年齡從70歲半推遲至72歲。

根據波士頓學院退休研究中心的報告，大約半數美國家庭儲蓄不足，面臨退休後生活水平下降的風險。

新立法試圖平衡聯邦退休税收激勵中的核心矛盾：既要用鎖定資金的規則鼓勵長期儲蓄，又需要為緊急情況和其他財務目標保留靈活性。

眾議院和參議院法案的一個分歧在於提高退休賬户強制取款年齡的時間表。參議院法案將當前72歲的起始年齡逐步提高到2032年的75歲，而眾議院版本則計劃明年提至73歲，2030年74歲，2033年75歲。

參議院法案允許每年最多提取1,000美元應急資金且免除59歲半以下人羣通常需支付的10%罰金，但要求三年內再次提取前必須歸還這筆資金。眾議院法案未包含此條款。

參議院版本還規定絕症患者、家暴受害者、聯邦宣佈的災民及長期護理保險費支付者可享受免罰金提取。家暴條款在眾議院版本中存在，其他措施則未納入。

兩院法案在"儲蓄者抵免"政策上也存在差異——這是政府對中低收入工作者退休賬户的配套補貼。參議院方案規定自2027年起，政府每年為符合條件的勞動者退休賬户注資最高1,000美元（無論其是否需繳所得税），個人年收入20,500-35,500美元或夫妻收入41,000-71,000美元者將逐步失去資格。

“中等收入的工人將獲得他們以前沒有的額外儲蓄提升，”參議院財政委員會主席羅恩·懷登（俄勒岡州民主黨人）表示，他説這些變化將使有資格獲得該税收抵免的人數增加一倍。

根據眾議院的版本，該税收抵免僅適用於有所得税負債的人，並且不會存入個人的退休賬户。它在較高收入水平時會逐步取消。

像這樣的所謂可退還税收抵免經常遭到共和黨人的反對，並可能成為立法者談判的癥結所在。

眾議院和參議院的法案在允許年長工人向401(k)類退休賬户進行額外補繳的年齡方面也存在分歧。

目前，50歲及以上的人每年可以向這些賬户額外繳納6,500美元，總計27,000美元。參議院的法案將把60至63歲人羣的補繳金額提高到每年10,000美元，而眾議院的版本則是62至64歲。補繳款項必須税後支付。

眾議院的版本將從2024年開始，為許多新創建的401(k)或403(b)計劃實施強制性的自動加入退休儲蓄，支持者表示這將提高少數族裔的參與率。根據布魯金斯學會非常駐高級研究員、前負責國家退休政策的財政部高級官員馬克·伊夫裏的説法，參議院的版本則會通過包括對小僱主的税收減免在內的條款，鼓勵僱主採用自動加入機制。

參議院法案的其他條款將允許擁有羅斯401(k)的人跳過強制分配，並允許僱主為那些因償還學生貸款而未能足額繳納以獲得全額匹配的工人的401(k)類賬户提供匹配繳款。

一些立法者、學者和政策分析人士批評了部分條款，包括將退休賬户強制領取年齡提高至75歲的舉措。他們指出，該法案大部分內容使富裕階層和金融服務行業受益，後者通常根據退休賬户規模收取費用。

儘管提高儲蓄者税收抵免將幫助中低收入家庭，但"與法案中為富人提供的新激勵措施相比，他們獲得的優惠仍然少得多”，主張對高收入者增税的進步團體聯盟"美國税收公平組織"在一份聲明中表示。

兩項法案都聲稱通過退休政策改革實現自籌資金——這些改革加速了財政收入進入國會十年預算窗口期（用於核算立法成本），但代價是犧牲十年後的未來財政收入。

其中一項條款要求50歲及以上向401(k)類計劃追加繳費的勞動者，必須通過羅斯賬户操作。這類賬户要求存入税後資金，從而放棄了傳統賬户可享受的税收抵扣。

聯繫記者：Richard Rubin，郵箱[email protected]；Anne Tergesen，郵箱[email protected]

更正聲明眾議院3月通過的法案包含允許家庭暴力受害者免罰金提取退休賬户的條款。本文早期版本錯誤稱眾議院法案未包含該條款。（2023年6月24日更正）

出現在2022年6月23日的印刷版中，標題為“401(k)計劃變更獲批”。