財政部威脅對部分企業實行雙重徵税 - 《華爾街日報》

美國最不需要的就是失業。如果拜登政府不撤銷對部分國內大型企業雙重徵税的計劃，我們將面臨這一後果。

今年早些時候，財政部出台的最終法規可能對在海外經營的美國企業造成災難性影響。這項拜登最具影響力的税收改革中，財政部限制了企業就海外所得税申請第901條外國税收抵免的能力。部分企業除已繳納的海外税款外，還需額外支付國內企業所得税。

雙重徵税將擾亂企業運營，抑制海外投資與併購。部分跨國企業可能將總部遷出美國以規避該税負。

改革前，第901條外國税收抵免被廣泛用於消除企業海外收入的雙重徵税。該條款允許在海外繳納所得税的企業或個人享受等額抵免，確保同一筆收入不被重複課税。這顯著降低了企業在國內外投資的税負成本。對於在巴西、智利、阿根廷等未與美國簽訂税收協定的國家運營的企業，外國税收抵免尤為重要。

新規表面目的是確保抵免僅適用於外國所得税，而非其他税種。但其對"所得税"的定義過於狹隘——只有當徵税國符合新制定的"淨收益測試"時，企業才能就企業所得税或資本利得税申請抵免。該模糊測試要求外國税制必須包含美國税制的特定要素，如允許折舊、利息抵扣等企業所得税法的標準規則。

巴西很可能無法通過淨收益測試。其轉移定價體系未明確提及"公平交易原則"——該原則要求企業與海外子公司進行公平交易。另一個例子是香港，該地區不允許向境外支付利息時進行利息抵扣。而利息抵扣在新規中至關重要。這意味着約1300家在港運營的美國企業將面臨雙重徵税風險。

新規違背了税收抵免的初衷——即在缺乏税收協定時幫助美國企業避免雙重徵税。其後果將十分嚴重：在未與美國簽訂税收協定的國家運營的企業面臨艱難抉擇：若申請抵免可能遭遇國税局審計，撤資需承擔高昂成本，海外收入可能被雙重徵税，或直接撤離美國市場。

雙重徵税從來都是下策，會導致投資萎縮、就業減少、薪資下降和產業外流。拜登政府限制外國税收抵免適用範圍、增加企業海外收入雙重徵税可能性的決定，將在國內外產生直接經濟後果。若不撤銷這些規定，世界經濟將受重創，美國也將更接近經濟衰退。

尼克斯先生現於喬治城大學法律中心研習税法。

照片：蓋蒂圖片社/iStockphoto