金融服務綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

圖片來源：卡洛·阿萊格里/路透社美國東部時間15:46 - 鮑威爾主席結束為期兩天的國會訪問，國債收益率小幅走低，因市場擔憂嚴厲的貨幣緊縮政策可能將美國推入衰退。10年期國債收益率下降0.087個百分點至3.068%，兩年期下降0.046個百分點至3.010%。鮑威爾重申美聯儲遏制通脹的決心，儘管他承認房地產行業正在放緩且失業風險上升，但同時表示經濟衰退並非不可避免。([email protected]; @ptrevisani)

美國東部時間15:04 - 天然氣和原油期貨下跌，使得做空能源價格的基金成為當日漲幅最大的品種。ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas（代碼KOLD）上漲15%，MicroSectors美國大型石油指數-3倍反向槓桿ETN（代碼NRGD）同樣上漲15%，MicroSectors油氣勘探與生產-3倍反向槓桿ETN（代碼OILD）飆升13%。天然氣價格因庫存意外高企而下跌9%，原油期貨則因擔憂全球經濟若陷入衰退將導致需求萎縮而走弱。([email protected]; @ptrevisani)

美國東部時間13:13 - 瑞銀全球財富管理美洲區首席投資官索利塔·馬塞利在公司年中展望圓桌會議上表示，在利率高企且市場波動時投資房地產市場是"有風險的"。不過馬塞利指出，固定利率抵押貸款、持續的住房需求（及供應短缺）以及房地產市場的機構化趨勢，都是表明房地產市場尚未處於崩盤邊緣的積極信號。([email protected]; @connorhart22)

1201 美國東部時間 - 歐洲市場下跌，受礦業、金屬和銀行股拖累，而華爾街交易持平。歐洲斯托克600指數下跌0.8%，富時100指數回落1%，CAC 40指數下滑0.6%，DAX指數下跌1.8%。布倫特原油回落1.2%至每桶107.39美元，基礎金屬和貴金屬價格走低。道指下跌0.2%。CMC Markets分析師Michael Hewson寫道：“基礎金屬持續疲軟，尤其是銅因需求放緩擔憂拖累安託法加斯塔股價。收益率下滑疊加英國經濟放緩的擔憂正在衝擊金融板塊，巴克萊、NatWest和勞埃德銀行集團均出現回落。"（[email protected]）

1024 美國東部時間 - Peel Hunt表示，倫敦上市的專業破產訴訟融資公司Manolete Partners在公佈年度收入和利潤下降後，其疫情後復甦面臨不確定性。儘管Manolete的案件結案率和新增業務在2021/22年度受疫情影響後似乎正在恢復，但由於復甦速度存在不確定性，Peel Hunt下調了未來幾年的盈利預期。Peel Hunt分析師Andrew Shepherd-Barron在報告中表示：“根據我們下調的數據，盈利風險已降低，且存在加速增長的良好選項。“他重申Peel Hunt 310便士的目標價，但由於股價上行空間有限，將評級從買入下調至持有。股價持平於290便士。Manolete是Peel Hunt的企業客户。（[email protected]）

0706 ET - 貝倫伯格銀行分析師Michael Huttner和Thomas Bateman在研究報告中指出，儘管面臨意大利國債息差波動的逆風，但意大利保險公司Generali持續產生現金和資本，投資者應重新審視其股票。他們強調Generali一季度償付能力達237%，實力強勁且高於同行，並預計2021-2024年公司現金匯款將每年增長5%。分析師補充稱，儘管市場波動帶來阻力，Generali的每股收益增長至少應達到6%的平均水平，這是其目標區間的下限。穆迪將Generali評級從Baa1上調至A3，意味着其所有債務均為投資級，這對股價形成支撐。貝倫伯格給予該股買入評級，目標價22.60歐元。股價上漲0.5%至15.59歐元。([email protected])

0110 ET - 摩根士丹利分析師在研究報告中表示，歷史上澳大利亞抵押貸款增長會因一系列"快速激進"的央行加息而顯著放緩，但本輪緊縮週期的放緩幅度可能更大。該投行指出，1999-2000年和2009-2010年期間，澳大利亞住房貸款三個月年化增長率分別放緩了5%和3.5%。“當前週期中，鑑於家庭槓桿率高於以往週期、抵押貸款利率起點更低且現金利率加息幅度可能更大，我們認為放緩程度將更為明顯。“摩根士丹利基準預測2023財年抵押貸款增速將放緩至3.5%，並將主要銀行的抵押貸款增長預測下調至平均2%。([email protected])

1715 美國東部時間 - 受能源及礦業與金屬板塊拖累，加拿大股市收跌。基準S&P/TSX綜合指數下跌253.25點（跌幅1.3%）至19004.04點，藍籌股S&P/TSX 60指數下跌12.65點（跌幅1.1%）至1155.42點。加密貨幣平台Voyager Digital Ltd.股價暴跌52%，此前該公司表示可能需要對沖基金三箭資本發出違約通知，因其未能支付款項。白銀開採商Alexco Resource Corp.股價重挫42%，該公司宣佈將暫時暫停選礦作業以推進育空地區的地下開採業務。（[email protected]；@knhardison）

1517 美國東部時間 - 信諾集團有望受益於2023年美國市場Humira生物類似藥的上市，此舉預計將改變醫療保健藥品供應鏈格局。摩根士丹利首席分析師因此將信諾評級從"中性"上調至"增持”。分析師在研究報告中指出，信諾與CVS旗下的專業藥房將成為Humira生物類似藥上市的"明確受益者”。這類生物類似藥相當於生物製劑的仿製藥選項，其上市及後續進展將帶來利好。信諾股價報257.24美元，年內累計上漲12%。（[email protected]；@knhardison）

1257 美國東部時間 - 加拿大皇家銀行分析師在研究報告中表示，若經濟衰退，加拿大銀行業可能面臨至少兩到三個季度的盈利預期下調。“在我們覆蓋的加拿大大型銀行中，若經濟衰退情景下需合計增加116億加元正常類貸款撥備，2023年核心每股收益預估平均可能下降至少16%。“分析師還認為，在壓力情景下，加拿大大型銀行的普通股一級資本比率可能平均降至11.2%，並表示這並不"太令人擔憂”，其中道明銀行以10.3%的一級資本比率墊底。“在經濟衰退環境中，隨着減值情況的具體顯現以及收入受影響程度，盈利預期很可能進一步下調。"（[email protected]）